Un fondo de cobertura de USD 200 millones detiene las operaciones de arbitraje cripto en medio de la recesión del mercado
El fondo de cobertura cripto Nickel Digital Asset Management pasó a una posición de efectivo tras el colapso del criptomercado en mayo.
Según Bloomberg, el fondo de cobertura cripto de 200 millones de dólares liderado por ex alumnos de JPMorgan y Goldman Sachs reasignó su capital en previsión de otro repunte explosivo de precios para las criptomonedas.
Antes de acumular una posición de efectivo, Nickel Digital se centró en las oportunidades de arbitraje de criptomonedas que resultan de las diferencias de precio de las criptomonedas en los mercados spot y de derivados.
De hecho, el comercio de criptoarbitraje supuestamente ofreció ganancias anualizadas de dos dígitos para los inversores institucionales con capital suficiente para obtener rendimientos considerables en estas brechas de precios momentáneas. Estas operaciones son neutrales al mercado en lugar de direccionales, ya que se centran en las discrepancias de precios y no en la acción del precio.
Al comentar sobre la tesis de inversión del fondo, el CEO de Nickel Digital, Anatoly Crachilov, dijo a Bloomberg: “No aceptamos apuestas direccionales, por lo que ya sea que Bitcoin suba un 300% o baje un 70%, buscaremos capturar oportunidades de arbitraje de las variaciones del mercado”, y agregó:
“Nuestra estrategia de baja volatilidad y neutral en cuanto al mercado está diseñada para proporcionar rendimientos positivos independientemente de la direccionalidad del mercado. Está destinado a facilitar la transición al mercado de criptomonedas para los inversores con menor tolerancia al riesgo”.
Nickel Digital habría obtenido ganancias del 29% con una volatilidad del 3%, muy por debajo del promedio del mercado del 78% para los criptoactivos. Sin embargo, la caída de Bitcoin (BTC) en abril y la consiguiente capitulación de las altcoins en mayo supuestamente han invertido estas oportunidades de arbitraje para los fondos de cobertura como Nickel Digital.
La caída del 50% de Bitcoin desde su pico histórico de USD 64,000 desencadenó una cascada de liquidaciones en el mercado de futuros, especialmente para largos sobrepalancados por una suma de aproximadamente USD 9 mil millones. Las altcoins también cayeron más del 70% y la acción del precio se ha mantenido en un estado de acumulación lateral con caídas frecuentes del 10 al 15%.
Para Crachilov, se trata de jugar al juego de la espera, por ahora: “Junio será recordado como un mes rico en efectivo, ver y esperar”. El CEO de Nickel Digital también declaró que la actual recesión del mercado no es fuera de lo común para los inversores que llevan mucho tiempo en el negocio de las criptomonedas.
El jefe del fondo de cobertura cripto declaró que los inversores institucionales están comenzando a dejar de ver las inversiones cripto como un riesgo para la reputación. De hecho, los bancos en Estados Unidos y Europa están comenzando a ofrecer exposición directa a Bitcoin tanto para los jugadores minoristas como para los grandes inversores.
En junio, Alex Mashinsky, director ejecutivo de la plataforma de préstamos cripto Celsius, le dijo a Cointelegraph que ve que Bitcoin alcanzará un nuevo máximo histórico de USD 160,000 antes de fin de año.
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