¿Qué es la regla de Pareto 80/20 y cómo se aplica a las criptomonedas?
El principio de Pareto, explicado
El principio de Pareto pone de relieve lo crucial que es identificar a los actores clave, las principales criptomonedas o los proyectos influyentes.
Según el principio de Pareto, comúnmente conocido como la regla 80/20, aproximadamente el 80% de los resultados se deben al 20% de las causas. Vilfredo Pareto, un economista italiano, observó que el 20% de la población de Italia controlaba el 80% de la tierra del país a principios del siglo XX.
Desde entonces, este principio se ha empleado en muchos sectores diferentes a lo largo de los años y se invoca con frecuencia para poner de relieve la desigual distribución de los resultados. Pero, ¿qué significa la regla del 80/20 para la tecnología blockchain?
En el contexto de las criptomonedas, el principio de Pareto puede observarse de varias maneras:
Seguridad de la red blockchain
Un pequeño porcentaje de nodos —generalmente en torno al 20%— soporta la mayor parte de la carga de trabajo computacional para la seguridad de la red, salvaguardando la integridad y seguridad de toda la red blockchain. Estos nodos, que suelen estar dirigidos por entidades importantes, contribuyen de forma desproporcionada a preservar la estabilidad de la red.
Distribución de la riqueza
Un pequeño porcentaje de direcciones de billeteras posee la gran mayoría de las monedas de varias criptomonedas. Este pequeño grupo de inversores, a menudo denominados “ballenas”, puede influir significativamente en el mercado debido a sus importantes tenencias. La regla 80/20 está en consonancia con esta concentración de riqueza.
Éxito de los proyectos
La inmensa mayoría del interés y la inversión de los inversores en el ámbito de las ofertas iniciales de monedas (ICO) y los lanzamientos de tokens se destina a un número relativamente pequeño de proyectos. La regla del éxito 80/20 es el resultado de que los inversores concentran su capital en empresas con equipos sólidos, conceptos originales y tecnologías prometedoras.
Uso de contratos inteligentes
La mayoría de las aplicaciones de vanguardia y ampliamente adoptadas son creadas por un pequeño grupo de desarrolladores y usuarios en plataformas blockchain como Ethereum que admiten contratos inteligentes. Este pequeño grupo de personas y empresas contribuye sustancialmente a la creación y aplicación de contratos inteligentes, influyendo en el desarrollo de la tecnología blockchain en su conjunto.
Preocupaciones éticas relacionadas con la concentración de riqueza en el espacio cripto
Debido a su propensión a fomentar la manipulación del mercado, prolongar la desigualdad, restringir la inclusión financiera y amplificar los problemas medioambientales, la concentración de riqueza en el ámbito de las criptomonedas plantea cuestiones éticas.
La concentración de riqueza en el sector de las criptomonedas plantea importantes cuestiones éticas, que reflejan problemas socioeconómicos más profundos. La distribución desigual de los recursos es una de las principales preocupaciones. El desequilibrio de poder que resulta de la concentración de riqueza por parte de las criptomonedas socava el espíritu descentralizado que éstas quieren promover, al tiempo que perpetúa las injusticias existentes.
Además, la concentración de riqueza puede dar lugar a la manipulación del mercado. Debido a sus enormes tenencias, las ballenas tienen el poder de afectar a los precios del mercado, creando una volatilidad artificial que perjudica a los inversores más pequeños. Por otra parte, la preocupación generalizada por el uso de información privilegiada, los esquemas de pump-and-dump y otros tipos de manipulación del mercado erosionan la confianza en todo el ecosistema de las criptomonedas.
La concentración de riqueza en criptomonedas agrava la brecha digital. El acceso a los servicios financieros, las aplicaciones descentralizadas (DApps) y las oportunidades de inversión es cada vez más importante a medida que se desarrolla la tecnología blockchain. El potencial democratizador de las criptomonedas se ve limitado cuando la riqueza se concentra en manos de un pequeño número de personas, lo que impide la inclusión financiera y el avance social.
Otra cuestión ética es el efecto sobre el medio ambiente. La minería de criptomonedas, especialmente en los sistemas de prueba de trabajo (PoW), necesita mucha capacidad de procesamiento, lo que consume mucha energía. Cuando un pequeño número de empresas domina la mayoría de las operaciones de minería, el costo medioambiental aumenta, lo que genera preocupaciones morales sobre la sostenibilidad de los recursos y el uso eficiente de los mismos.
Estas preocupaciones éticas pueden abordarse con un enfoque polifacético. Algunos de estos problemas pueden mitigarse promoviendo una mayor aceptación de las criptomonedas, aumentando la transparencia de las transacciones y otras medidas. Además, el desarrollo de un entorno cripto más inclusivo en línea con los ideales éticos puede lograrse mediante el apoyo y la promoción de iniciativas de finanzas descentralizadas (DeFi) que se esfuerzan por construir sistemas financieros más igualitarios.
Las instituciones económicas y financieras conocidas como sistemas financieros igualitarios trabajan para cerrar o eliminar las brechas de riqueza, ingresos y oportunidades mediante la promoción de la igualdad y la equidad entre las personas o grupos. En estos sistemas, independientemente de la situación socioeconómica, la etnia, el sexo o cualquier otro criterio, todos los participantes reciben el mismo trato en cuanto al acceso a los recursos financieros, las posibilidades económicas y los servicios fundamentales.
El impacto de las estructuras de gobernanza en las criptomonedas: Una perspectiva de Pareto
La regla 80/20, que establece que las decisiones suelen estar significativamente influenciadas por una pequeña fracción de los participantes, puede utilizarse para examinar el efecto Pareto de las estructuras de gobernanza de las criptomonedas.
El principio de Pareto afecta a las estructuras de gobierno de las criptomonedas de las siguientes maneras:
Concentración del poder de decisión: 20% de influencia, 80% de decisiones
En muchas redes de criptomonedas, una cantidad considerable de la oferta global (alrededor del 20%) suele estar controlada por un número muy reducido de grandes inversores, pioneros o instituciones poderosas. Estas organizaciones tienen una influencia desproporcionada (alrededor del 80%) sobre las decisiones de gobernanza como resultado de sus importantes participaciones. Tienen poder para influir en las decisiones sobre propuestas, votaciones y actualizaciones de protocolos de forma que les beneficie.
Sistemas de votación y propuestas: 20% de participantes activos, 80% de votos
Solo un 20% de los holders de tokens (en promedio) participan activamente en mecanismos de gobernanza como los sistemas de votación y propuestas. Pero normalmente, este 20% de participantes emite alrededor del 80% del total de votos. Como resultado, esta minoría activa tiene un impacto significativo en las decisiones.
Impacto en las mejoras y el desarrollo: 20% financiación, 80% desarrollo
Cuando las criptomonedas utilizan métodos de financiación como tesorerías o subvenciones para el desarrollo, solo unas pocas empresas o proyectos (alrededor del 20%) pueden recibir la mayoría (casi el 80%) de la financiación. Debido a esto, estos proyectos bien financiados tienen una mayor influencia en el avance y desarrollo de las criptomonedas.
Distribución de tokens de gobernanza: 20% de holders, 80% de influencia
Un pequeño porcentaje de holders de tokens (alrededor del 20%) suele controlar la mayoría de los tokens (alrededor del 80%) en los sistemas que utilizan tokens de gobierno. Como resultado, estos holders tienen una influencia significativa sobre las decisiones y propuestas, que tiene un efecto sobre el curso general de las criptomonedas.
Estrategias de inversión en criptomonedas basadas en la regla de Pareto 80/20
Los inversores pueden controlar mejor su riesgo y aumentar su potencial de ganancias sostenidas adhiriéndose a la regla 80/20 a medida que atraviesan el complejo ecosistema de las criptomonedas.
Aprovechar el principio de Pareto puede ayudar a dirigir un enfoque estratégico y centrado para los criptoinversores. Los inversores pueden centrar sus recursos en el 20% de las criptomonedas más reputadas e influyentes en lugar de dispersar sus inversiones en un gran número de activos digitales.
Este enfoque estratégico permite una mayor comprensión de los principales participantes en el mercado, lo que permite a los inversores tomar decisiones acertadas basadas en una investigación y un análisis en profundidad. Los inversores pueden aprovechar la estabilidad y el dominio del mercado de estos activos consolidados dedicando la mayor parte de su portafolio de inversión a estas importantes criptomonedas.
Además, la regla del 80/20 puede extenderse al plazo de inversión. Los inversores podrían considerar adoptar una perspectiva a largo plazo y asignar el 80% de su capital a criptomonedas consolidadas diseñadas para la propiedad a largo plazo.
Esta estrategia está en consonancia con la idea de que la clave para un crecimiento constante a largo plazo es concentrarse en los activos más valiosos. El 20% restante del portafolio puede utilizarse para operaciones a corto o medio plazo, lo que permite a los inversores aprovechar la volatilidad del mercado para obtener ganancias más rápidas.
Cómo mitigar el impacto negativo de la regla 80/20 en las criptomonedas
Para reducir los efectos desfavorables del principio de Pareto en la criptoindustria, hay que promover activamente la equidad, la accesibilidad y la inclusión.
Los proyectos deben concentrarse en poner en marcha políticas de igualdad de oportunidades para combatir la concentración de riqueza y poder. Una estrategia consiste en apoyar el acceso descentralizado a los servicios financieros, eliminando las restricciones geográficas y socioeconómicas.
Además, los proyectos deberían pensar en establecer lanzamientos y airdrops justos, distribuyendo los tokens ampliamente entre la comunidad y evitando que los primeros en adoptarlos reciban una ventaja injusta de las ventas de tokens o las ICO.
Además, el desarrollo de herramientas y programas educativos abiertos a todo el mundo, independientemente de su historial o situación financiera, puede dotar a las personas de los conocimientos necesarios para participar adecuadamente en el espacio de las criptomonedas.
La descentralización progresiva es una estrategia novedosa para reducir los efectos negativos del principio de Pareto en la industria de las criptomonedas. Para una toma de decisiones eficaz, este modelo requiere una fase inicial de centralización, seguida de una transición gradual hacia la descentralización.
Utilizando este enfoque, los usuarios se empoderan mediante la implementación transparente de procesos como la gobernanza descentralizada y la votación comunitaria, que garantizan una distribución uniforme del poder y promueven una criptoeconomía más equitativa.
