¿Qué es el Yield Farming?

Pros y contras del Yield Farming

En el caso del yield farming, las principales ventajas de esta estrategia son:

1. Es una estrategia que puede ser llevada en la actualidad con distintos targets o espacios. En la actualidad, existen varios protocolo DeFi dedicados al yield farming, alguno de ellos con varios años de funcionamiento y solidez comprobada.
2. Permite a los farmers obtener beneficios bastante pronunciados en sus “cosechas”. Generalmente estas cosechas se dan en periodos de 6 meses a 1 año, y son reinvertidas para generar mayores niveles de ganancias. En efecto, el yield farming es una estrategia que favorece a las ballenas (whales) de criptomonedas.

Entre los contras podemos mencionar:

1. Es una estrategia compleja y solo recomendable para personas con avanzado conocimiento financiero.
2. La puesta en práctica de la estrategia favorece a aquellos que tienen grandes cantidades de capital para desplegar, es decir, ballenas (whales). Una persona con poco capital puede no percibir absolutamente nada de ganancias, y de hecho, puede perder dinero haciendo frente al pago de comisiones.
3. Otro grave problema es la seguridad de los smart contracts de la plataforma de yield farming. Si la plataforma no ha sido debidamente auditada, se corre el riesgo de robo de fondos y la pérdida parcial o total de los mismos. Esto no es algo aislado, de hecho, casos como lo sucedido en dYdX o bZx demuestran este punto.

Plataformas para aprovechar el Yield Farming

Ahora bien, conozcamos algunas plataformas en las cuales podemos poner en práctica este tipo de estrategias:

MakerDAO

MakerDAO es uno de los proyectos DeFi más grandes y más antiguos del criptomundo. Bajo su paraguas se encuentra el protocolo Maker y DAI, una stablecoin anclada al precio del dólar y cuyo funcionamiento es completamente descentralizado. Y todo ello ejecutándose sobre una serie de poderosos smart contracts en la blockchain de Ethereum.

Compound

Otro gran proyecto en el que podemos poner en práctica estas dos estrategias es Compound (COMP). Este proyecto que se ejecuta sobre Ethereum creó un token de gobernanza llamado COMP, y al mismo tiempo una serie de pools de liquidez de monedas como ETH, DAI (también SAI), USDC, REP, SAI, WBTC, ZRX, y BAT.

El objetivo de esta plataforma es usar la liquidez dentro de estas pools para ofrecer préstamos de la plataforma, y brindar ganancias en forma de intereses y recompensas a quienes inyectan liquidez al protocolo. Incluso se puede realizar intercambios de criptodivisas entre los usuarios de la plataforma, como si Compound se tratase de una bolsa de valores.

AAVE

AAVE, anteriormente conocido como ETHLend es uno de los primeros protocolos de DeFi que existieron en el mundo de las criptomonedas. Su lanzamiento fue a la par de MakerDAO, naciendo de una ICO que logró recaudar más de 17 millones de dólares a finales de 2017.

La idea detrás de AAVE es la de crear un mercado donde el tipo de interés se define algorítmicamente por la oferta y la demanda prácticamente al segundo para prestar o tomar prestados activos. La definición más financiera sería mercados de dinero (market money).

Su tiempo en el espacio crypto y su calidad le han valido para posicionarse en la actualidad como uno de los grandes proyectos DeFi del mundo. De hecho, al momento de escribir este artículo tiene un valor bloqueado superior a los 1,5 mil millones de dólares.

Balancer

Uno de los actores más recientes en el mundo DeFi es Balancer. Este es un protocolo creador de mercado automatizado con ciertas propiedades clave que hacen que funcione como una cartera ponderada y un sensor de precios auto equilibrados.

Balancer le da la vuelta al concepto de un fondo indexado: en lugar de pagar tarifas a los administradores de cartera para reequilibrar su cartera, cobra tarifas a los operadores, que reequilibran su cartera siguiendo las oportunidades de arbitraje.

Curve

Curve Finance es uno de los productos DeFi más curiosos de nuestra lista. La finalidad de Curve es crear grupos de liquidez y curvas de bonos que sirvan para proporcionar operaciones de monedas estables de alta eficiencia y rendimientos de bajo riesgo para los proveedores de liquidez.

De esta forma, Curve protege a los usuarios de los deslizamientos de precios que normalmente enfrentarían en los DEX cuando operan de una moneda estable a otra.

Uniswap

Uniswap es un protocolo que maneja un exchange descentralizado (DEX) que nos permite realizar intercambios con una gran variedad de tokens como Ether, Maker, DAI, USDC, BAT, entre otros. Con un parecido cercana a Curve, Uniswap busca crear un medio fácil y rápido para intercambiar valor entre distintos protocolos, incluso en medio de mercados bajistas y obtener ganancia por dichos intercambios.

Synthetix (SNX)

Es una plataforma, que se apoya en el valor de su token en red, el SNX. Esta plataforma proporciona un protocolo mediante el cual se pueden comercializar activos sintéticos o Synths en Ethereum. Los Synths son tokens que representan a activos del mundo real como el oro, Bitcoin, dólares estadounidenses, Euros, entre otros muchos activos.