Los traders de Ethereum esperan volatilidad antes del vencimiento de USD 820 millones en opciones el viernes
Ether (ETH) experimentará un importante vencimiento de USD 820 millones en opciones mensuales el viernes 27 de agosto. Esa será la primera vez que las opciones de USD 3,000 y superiores tendrán una oportunidad real de luchar, aunque los alcistas parecen haber perdido una buena oportunidad de controlar el vencimiento porque fueron demasiado optimistas sobre el potencial del precio de Ether.
No está claro por qué USD 140 millones en opciones de compra de neutrales a alcistas se abrieron entre 3,800 y 8,000 dólares, pero es probable que estos instrumentos no valgan nada medida que se acerque el vencimiento mensual.
La competencia y el éxito de los protocolos centrados en la interoperabilidad influyen en el precio de Ether
La red Ethereum ha tenido problemas debido a su propio éxito, que constantemente lleva a la congestión de la red y a tasas de transacción de hasta USD 20 o más. Además, el auge de los tokens no fungibles y las finanzas descentralizadas impusieron más tensión a la red.
Tal vez parte de la afluencia que se suponía iba a hacer subir el precio de Ether se dirigió a sus competidores, que registraron rendimientos sorprendentes recientemente. Por ejemplo, Cardano (ADA) ha subido más del 100% en lo que va de trimestre, dado que los inversores esperan el tan esperado lanzamiento de los contratos inteligentes el 12 de septiembre.
Solana (SOL), otro contendiente de contratos inteligentes, captó un tercio de las entradas a los productos de inversión en criptomonedas durante la última semana, según el informe “Digital Asset Fund Flows Weekly” de CoinShares.
Por último, las soluciones de escalado de capa 2, como Polygon (MATIC), también han experimentado un aumento del 150% tras incorporar con éxito los proyectos de DeFi a su pool de interoperabilidad y lanzar una organización autónoma descentralizada (DAO) para escalar proyectos en los kits de desarrollo de software.
Observa cómo el nivel de los USD 3,000 domina ampliamente el vencimiento del viernes con 30,900 contratos de opciones de ETH, que representan un interés abierto de USD 100 millones.
El análisis inicial de la proporción de opciones de compra y venta muestra un ligero predominio de los instrumentos de compra de neutrales a alcistas, con un 13% más de interés abierto. Sin embargo, los bajistas parecen haber sido tomados por sorpresa porque el 83% de sus apuestas se abrieron a USD 2,900 o menos.
Para salir victoriosos, los bajistas necesitan empujar y mantener el precio de Ether por debajo de los USD 2,900
Casi la mitad de las opciones de compra neutrales a alcistas tienen precios de vencimiento fijados en USD 3,500 o más. Estos instrumentos no valdrán nada si Ether cotiza por debajo de ese precio el viernes. El vencimiento de las opciones ocurre a las 8:00 am UTC, por lo que los traders podrían esperar cierta volatilidad del precio cerca del evento.
A continuación te mostramos los tres escenarios que probablemente se produzcan y su resultado bruto estimado. Hay que tener en cuenta que algunos inversores podrían estar implementando estrategias más complejas, incluidas las neutrales al mercado que utilizan opciones de compra y de venta de protección. En consecuencia, esta estimación es algo rudimentaria.
El análisis simplista pondera las opciones de compra frente a las opciones de venta disponibles en cada nivel de precio. Así, por ejemplo, si el vencimiento de Ether se produce a USD 3,050, todas las opciones de compra neutrales o alcistas por encima de USD 3,000 perderán su valor.
- Por debajo de USD 2,900: 36,360 opciones de compra frente a 32,700 opciones de venta. El resultado neto está prácticamente equilibrado.
- Entre 2,900 y 3,000 dólares: 36,770 opciones de compra frente a 20,320 opciones de venta. El resultado neto favorece a los instrumentos de neutrales a alcistas por USD 48 millones.
- Entre 3,000 y 3,200 dólares: 55,660 opciones de compra frente a 8,320 opciones de venta. El resultado neto favorece a los instrumentos entre neutrales y alcistas en USD 147 millones.
- Por encima de USD 3,200 62,260 opciones de compra frente a 1,490 opciones de venta. El resultado neto favorece a los instrumentos neutrales o alcistas por USD 197 millones.
Los bajistas tratarán de minimizar el daño, y por suerte para ellos, el punto de mira para un movimiento de precios favorable no parece merecer un esfuerzo significativo por parte de los alcistas.
En cuanto a los traders de opciones excesivamente optimistas, será mejor que se replanteen su estrategia para el vencimiento de septiembre. La red Ethereum parece ser su mayor enemigo porque la creciente adopción ha alimentado el aumento de las aplicaciones financieras descentralizadas de la competencia.
Los puntos de vista y opiniones expresados aquí son únicamente los del autor y no reflejan necesariamente los puntos de vista de Cointelegraph.com.Cada inversión y movimiento comercial implica riesgos,debes realizar tu propia investigación al tomar una decisión.
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