Los datos del IPC provocarán una “masacre” del dólar: 5 cosas a tener encuenta sobre Bitcoin esta semana
Bitcoin (BTC) comienza la semana con paso firme, pues los alcistas llevan el precio a un nuevo máximo semanal de 10 meses.
Tras una semana relativamente tranquila, la volatilidad de última hora está entusiasmando a los traders ante la perspectiva de que se repita el ataque a la resistencia de los USD 30,000, pero hay muchas cosas que se interponen en el camino.
En una semana marcada por la publicación de datos macroeconómicos, el 12 de abril se publicará el Índice de Precios al Consumo (IPC) de marzo, así como nuevos datos sobre la política monetaria de la Reserva Federal.
Si a esto le añadimos la actualización Shanghai de Ethereum, es una receta para la volatilidad. ¿Cómo reaccionará Bitcoin?
Las correlaciones de volatilidad entre la mayor criptomoneda y los activos de riesgo tradicionales se están invirtiendo, según muestran los datos, mientras que los datos de sentimiento también sugieren poco apetito por la venta repentina entre la base hodler.
Cointelegraph echa un vistazo al statu quo en vísperas de lo que promete ser una semana que mantendrá en vilo a los participantes en el mercado.
El IPC encabeza los principales datos macroeconómicos de la semana
Un acontecimiento familiar encabeza el calendario macroeconómico de la semana, con los datos del IPC estadounidense de marzo.
La publicación, esta vez el 12 de abril, suele ir acompañada de un aumento de la volatilidad en los activos de riesgo, lo que convierte esa fecha en una zona clave para vigilar los “engaños” en los mercados de criptomonedas.
La Reserva Federal publicará además las actas de su última reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), en la que optó por seguir subiendo los tipos de interés.
Key Events This Week:
1. March CPI inflation data on Wednesday
2. Fed minutes on Wednesday
3. March PPI inflation data on Thursday
4. Consumer sentiment data on Friday
5. Retail sales data on Friday
6. 4 Fed speakers this week
This week determines what the Fed does next.
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) April 9, 2023
El entorno es, pues, algo complicado en lo que se refiere al impacto del IPC en el rendimiento de los activos. Si bien los traders desean que la inflación retroceda más rápido de lo previsto, la propia Reserva Federal mantiene una postura agresiva y el mes pasado confirmó que podría ser conveniente seguir subiendo los tipos de interés.
Sin embargo, la divergencia entre la Reserva Federal y los mercados es igualmente evidente, y el sentimiento empieza a mostrar que estos últimos sencillamente no creen que las subidas de tipos vayan a continuar durante mucho más tiempo.
Según la herramienta FedWatch de CME Group, es probable que la reunión del FOMC del mes que viene termine con una nueva subida del 0.25%. Estas probabilidades son muy flexibles y reaccionan inmediatamente a la publicación de nuevos datos macroeconómicos, incluido el IPC.
Para el analista macroeconómico y bursátil James Choi, la historia de la inflación tiene otra cara, la de un tradicional viento en contra para las criptomonedas: el dólar estadounidense.
Según advirtió el 10 de abril, la publicación de esta semana situará la fortaleza del dólar en caída libre durante tres meses, allanando el camino para un posible nuevo alivio de los activos de riesgo.
“Parece que la gente no tiene ni idea de cómo caerá el $USD $DXY en los próximos 3 meses”, comentó sobre un gráfico del índice del dólar estadounidense (DXY) compartido originalmente a finales de 2022.
“Y esta masacre comenzará con el informe del IPC de esta semana. Marquen mis palabras, márquenlas bien…”
Otros analistas, como Jim Bianco, presidente de la empresa de análisis macroeconómico Bianco Research, consideran que los resultados de los bancos en el primer trimestre pueden provocar reacciones bruscas en los mercados.
En parte de un comentario en Twitter, Bianco predijo que las ganancias serían “mayores que el IPC”.
Aumenta la volatilidad del precio de Bitcoin
Si lo que quieren los traders es volatilidad, podría decirse que ya la tienen en abundancia, según muestran diversos datos.
Según el recurso de datos de mercado Kaiko, Bitcoin sigue una senda divergente de la renta variable en lo que respecta a la volatilidad, aumentando la acción mientras el Nasdaq se enfría.
Los acontecimientos del mes pasado, centrados en el desarrollo de la crisis bancaria estadounidense, bastaron para que la “brecha” entre el Bitcoin y la volatilidad móvil a 30 días del Nasdaq alcanzara sus niveles más altos en un año.
La correlación de Bitcoin con el oro, según reveló Kaiko la semana pasada, es ahora mayor que con el S&P 500.
Kaiko añadió que la correlación inversa de Bitcoin con el dólar estadounidense también se está relajando rápidamente.
“Aunque BTC sigue estando correlacionado negativamente con el dólar estadounidense, la correlación es ahora casi insignificante, cayendo de -60% a -23% YTD”, decía parte del comentario en Twitter el fin de semana.
El precio de BTC marca un nuevo máximo semanal de 10 meses
Bitcoin ofreció una sorpresa tardía en el cierre semanal del 9 de abril, con el par BTC/USD registrando ganancias de última hora para sellar la vela justo por encima de $ 28.300 en Bitstamp, según datos de Cointelegraph Markets Pro y TradingView.
Esto es impresionante en sí mismo, pues marca nuevos máximos de diez meses para los cierres semanales mientras a los osos se les niega continuamente el regreso a niveles más bajos.
“Bitcoin aún mantiene la zona inferior de soporte, y sigue el camino”, escribió Michaël van de Poppe, fundador y CEO de la firma de trading Eight, como parte de su más reciente análisis.
“Todo el mundo quiere ir en largo en USD 25,000, pero creo que no lo vamos a conseguir. No hay divergencias bajistas claras en los plazos más largos. Es posible volver a tocar los USD 28,600 y más probable una ruptura hacia USD 30,000 y más”.
Durante el cierre, el par BTC/USD logró alcanzar máximos locales de USD 28,540 antes de volver a consolidarse por debajo del nivel de cierre.
Van de Poppe sigue siendo optimista sobre las perspectivas a corto plazo.
“Bitcoin se consolidó en el soporte y se dirige a USD 28,500. Otra prueba de 28,600-29,000 dólares y lo más probable es que veamos un ruptura significativa”, continuó.
“Más importante aún; la confianza vuelve a los mercados entonces, por lo que verás más altcoins comenzando a subir”.
En su propia valoración de la fortaleza del mercado a largo plazo, el popular trader y analista Rekt Capital describió a Bitcoin como “muy bien posicionado” para seguir subiendo.
#BTC is very well-positioned for mid- to long-term upside
It would be a shame to miss out on the exponential post $BTC Halving gains#Crypto #Bitcoin pic.twitter.com/FE1j3nCTmN
— Rekt Capital (@rektcapital) April 9, 2023
Cuando se trata de la acción del precio en 2023 hasta ahora, sin embargo, sigue siendo conservador, señalando el potencial en curso para BTC/USD para formar una estructura de “doble techo” y volver hacia sus niveles de principios de año.
“Todavía no está claro si BTC está formando un doble techo aquí”, resumió junto a un gráfico diario explicativo.
“Ambos lados de la formación de un doble techo son aproximadamente iguales, aunque esta parte más reciente se está alargando un poco. Si esta segunda parte se alarga aún más, podría distorsionar el patrón por completo”.
La actualización Shanghai de Ethereum está muy cerca
Mientras el dominio del mercado de Bitcoin vuelve a su cauce, BTC podría sufrir una fuente interna de fricción esta semana, pues Ethereum se prepara para someterse a su bifurcación dura Shanghai.
Cointelegraph ha cubierto ampliamente el evento, que desbloqueará -y pondrá a la venta- alrededor de USD 2,000 millones en Ether (ETH).
Los analistas están clásicamente divididos sobre lo intensa que podría ser la presión vendedora resultante. Algunos más sobrios sostienen que habrá pocos incentivos para que los tenedores salgan del mercado.
“Para aquellos que buscan ‘vender las noticias’ después de la actualización de Shanghái, el ETH bloqueado tardará alrededor de más de 1 año en ser completamente desbloqueado, será por orden de llegada”, resumió en Twitter la cuenta de análisis The Modern Investor.
“Los que empezaron en 2021 serán liberados primero. Precaución: Sólo estarás vendiendo tu ETH a las ballenas”.
Mientras que el par ETH/USD alcanzó recientemente sus niveles más altos desde agosto, intentando tocar los USD 2,000, el par ETH/BTC está luchando por despegar de mínimos de diez meses.
“Rechazado”, reaccionó el popular trader, Cheds, a los últimos acontecimientos en el gráfico diario del par ETH/BTC.
¿Avaricia sostenible?
A pesar de que el sentimiento del mercado de criptomonedas está en su punto más “codicioso” desde los máximos históricos del par BTC/USD de noviembre de 2021, hay algunas señales alentadoras de los hodlers.
Estos datos son cortesía de la empresa de investigación Santiment, que el fin de semana observó una tendencia en curso que se hace eco de la acción hodler de principios de año, cuando Bitcoin se dirigió a un territorio de precios desconocidos.
“Hay una tasa creciente de hodlers de Bitcoin, pues los traders parecen haberse contentado cada vez más con mantener sus tenencias inamovibles a largo plazo”, afirmaba.
“Vimos una tendencia similar desde enero de 2021 hasta abril de 2021, cuando BTC subió por encima de USD 64,000 por primera vez”.
Durante el primer trimestre de 2021, la “codicia” del mercado de criptomonedas fue mucho más intensa, y el Crypto Fear & Greed Index pasó gran parte del tiempo cerca de sus niveles máximos, lo que tradicionalmente es una advertencia de que se avecina una corrección.
Los puntos de vista, reflexiones y opiniones expresados aquí son únicamente de los autores y no reflejan ni representan necesariamente los puntos de vista y opiniones de Cointelegraph.
