¿Llegó la hora de brillar? Hay que darle una oportunidad a las criptomonedas tras el escándalo de GameStop
Lo que sucedió con las acciones de GameStop a finales de enero será recordado por los inversores en los próximos años, ya que probablemente fue la primera vez en la historia del “mercado libre” que un grupo de autodenominados “degenerados” de Internet le ganó a un grupo de los profesionales de Wall Street en su propio juego.
Como resumen, el 27 de enero, cuando el Promedio Industrial Dow Jones cayó bruscamente en más del 2%, en gran parte debido a que la Reserva Federal de los Estados Unidos anunció su decisión de mantener las tasas de interés alrededor del 0%, las acciones del minorista de videojuegos GameStop. (GME) y la cadena de cines AMC Entertainment (AMC) procedieron a subir un 130% y 300%, respectivamente, llevando sus capitalizaciones de mercado a USD 24 mil millones y USD 6.74 mil millones.
Este aumento sin precedentes fue facilitado por un grupo de pequeños traders independientes que operan desde un subreddit llamado “r/ Wallstreetbets”. Pudieron descubrir que los ejecutivos del fondo de cobertura Melvin Capital, con sede en Nueva York, estaban vendiendo acciones de GameStop en corto para obtener ganancias netas para ellos.
En pocas palabras, el “vender en corto” es una práctica utilizada en el mercado de valores en la que un individuo toma prestadas acciones solo para venderlas inmediatamente con la esperanza de volver a comprarlas una vez bajen de precio. Luego, la persona puede devolver estas acciones al prestamista, compensando la diferencia entre el precio en el momento del préstamo y la devolución de las acciones.
Al ver esta ventana de oportunidad, una gran cantidad de redditors comenzaron a hacer subir el precio de GME y AMC, entre muchos otras acciones, lo que provocó que los precios se dispararan en más de un 2,000% en cuestión de días. Esto hizo que Melvin Capital incurriera en grandes pérdidas estimadas en miles de millones de dólares.
En el pasado, hubieron innumerables escenarios similares que se desarrollaron exactamente así, en los que los multimillonarios se enfrentaron entre sí al darse cuenta de que estaba en juego una acción de venta en corto a gran escala. Sin embargo, esta vez, debido a que un grupo de personas no identificadas pudo llevar a cabo tal movimiento, los proveedores de servicios financieros como Robinhood y TD Ameritrade redescubrieron su ética financiera y decidieron ayudar a Wall Street a reducir sus pérdidas.
La situación de GME puede servir como un cambio de juego para las criptomonedas
Con las acciones tradicionales que ahora se enfrentan a un esquema de “pump y dump” del mundo de las criptomonedas, además de guardianes tradicionales como Robinhood jugando al Gran Hermano con el pretexto de “proteger a sus clientes”, Cointelegraph se puso en contacto con Nikita Ovchinnik, directora de desarrollo comercial del agregador de exchange descentralizado de 1inch. En su opinión, es importante que la gente comprenda que existe una gran diferencia entre los esquemas de pump y dump tradicionales y lo que sucedió con GME, y agregó:
“Robinhood y otras empresas que les impidieron comerciar sentaron un precedente escandaloso, uno que con suerte no será tolerado por las autoridades. Los usuarios deben tener acceso y control total sobre sus activos y decisiones en todo momento y DeFi es la única solución probada en batalla en el mercado que puede resolver este problema de manera transparente”.
Jason Lau, director de operaciones del exchange de criptomonedas OKCoin, dijo que está contento de que este evento finalmente esté abriendo los ojos de todos a la manipulación del mercado que es desenfrenada en los llamados mercados financieros libres de hoy en día. “Las criptomonedas son un mercado totalmente libre, no hay barreras de entrada”, agregó.
Lau también cree que incidentes como estos son un ejemplo de por qué los corredores son malos para el ecosistema financiero y, al mismo tiempo, destacan la necesidad de una mayor descentralización. De manera similar, Vitalis Elkins, director de operaciones de Tradelize, una plataforma de trading de criptomonedas, le dijo a Cointelegraph:
“Desde 2020, la oferta de dinero M1 aumentó en casi USD 3 billones. Esto es similar a la cantidad de dinero creada desde la crisis financiera mundial de 2008 y, sin embargo, representa el 40% del suministro total de M1 en circulación. […] Creo que el fenómeno GME no se trata de jóvenes de 15 años manipulando el mercado. Se trata de una protesta del inversor promedio y del sistema financiero que está exacerbando la desigualdad y muy cerca de agotar el límite de confianza (de sus usuarios)”.
Google y Apple al rescate
Tan pronto como Robinhood comenzó a restringir que los traders aficionados se arriesgaran con las acciones en aumento, cientos de miles de usuarios descontentos decidieron dejar una calificación de una estrella para la aplicación de comercio de acciones en la tienda Google Play y la App Store de Apple. Como resultado, la calificación de Robinhood procedió a caer en picada a menos de una estrella casi de la noche a la mañana.
Sin embargo, el 29 de enero, salió a la luz que los equipos de desarrollo de Google y Apple decidieron intervenir para eliminar las críticas negativas y las quejas con respecto a Robinhood, y Google declaró anteriormente que “las calificaciones y críticas que tenían como objetivo manipular la calificación promedio o principales reseñas de una aplicación” viola sus políticas, negando así efectivamente las opiniones de sus clientes y enviando la calificación de la aplicación nuevamente por encima del rango de cuatro estrellas.
Luego de esto, hordas de usuarios decidieron una vez más bombardear Robinhood con calificaciones de una estrella, enviándolo a una estrella por segunda vez en tan solo unos días. Sin embargo, parece que esta vez Google no acudirá al rescate de la aplicación. En la App Store de Apple, Robinhood tiene actualmente una calificación de cuatro estrellas, pero con las críticas negativas llegando a un ritmo vertiginoso, eso puede cambiar dentro de poco.
¿Es DeFi la salida a esta encrucijada?
Una conclusión en la que la comunidad de criptomonedas parece estar de acuerdo es que las acciones tomadas por proveedores de servicios como Robinhood, Public y TD Ameritrade indican que grandes cantidades de dinero están reservadas solo para las élites y que la persona promedio no puede o no debe albergar esperanzas de acumular riqueza, especialmente a través del viejo sistema financiero. Marie Tatibouet, directora de marketing del exchange de criptomonedas Gate.io, le dijo a Cointelegraph que cuando se trata de finanzas descentralizadas:
“Todos tienen la libertad de crear instrumentos financieros y crear sus propios mercados en lugar de depender de que otra persona los administre por ellos. Además, la flexibilidad financiera de DeFi, sin límites centralizados para las operaciones, la liquidez o la influencia en el mercado, presenta una plataforma ideal para que el mundo financiero crezca sin tener que atravesar los habituales baches de manipulación y censura innecesaria”.
Sin embargo, Charles Bovaird, vicepresidente de contenido de la firma de asesoría Quantum Economics, cree que si bien los acontecimientos recientes que involucran a GME y AMC son muy interesantes de observar, no presentan un argumento lo suficientemente fuerte para que DeFi sea la única salida a dichas situaciones en el futuro.
En su opinión, otra solución, una que a muchos en la industria de las criptomonedas no les guste particularmente, podría ser la intervención de los reguladores. Bovaird señaló que la Secretaria del Tesoro, Janet Yellen, convocó recientemente a los jefes de varias entidades gubernamentales, incluidas la Reserva Federal y la Comisión de Bolsa y Valores, para analizar cuestiones como la equidad del mercado y la volatilidad de los activos, actividades que pueden ayudar a frenar episodios similares en el futuro. Añadió:
“Sí, el mercado de valores ha sufrido manipulación en algunos puntos. También lo ha hecho el mercado de las criptomonedas. Si bien el viejo sistema puede muy bien morir en algún momento, dando paso a un sistema que valora la descentralización y la transparencia, no tenemos un cronograma para tal acontecimiento”.
En una línea de pensamiento algo similar, Elkins también opinó que si bien DeFi es un intento de “arreglar” el viejo sistema financiero no es la única salida. Él cree que, tal como están las cosas, definitivamente DeFi no puede considerarse una alternativa decente al sistema financiero tradicional que opera en este momento. Sin embargo, reconoció que con el ritmo al que evoluciona DeFi, existe la esperanza de que aparezcan casos de uso de adopción en el futuro: “ETH 2.0 está llegando y la reducción de tarifas puede ser un pequeño paso para la humanidad pero un gran paso para DeFi”.
La debacle de Gamestop ha ayudado a poner a las criptomonedas en un buen lugar
Si bien todavía parece que una gran cantidad de personas aún tienen que comprender por completo la inmensidad de lo que la tecnología de las criptomonedas tiene para ofrecer, muchos inversores causales ahora están comenzando a hacer preguntas sobre cómo Robinhood podría incluso concebir restringir a sus usuarios en primer lugar.
Este tema general de censura y exclusión financiera es un problema importante en las finanzas tradicionales y potencialmente servirá para muchos como una puerta de entrada para aprender sobre las finanzas descentralizadas habilitadas para criptomonedas, según Tatibouet:
“No es suficiente tener la custodia de sus activos ahora. Todos deberían tener acceso a las mismas herramientas financieras que tienen las élites. El futuro es donde las finanzas no son propiedad de ningún gobierno, fondo de cobertura o multimillonario. Esto es posible con DeFi “.
Del mismo modo, Ovchinnik cree que el caso de GME, en última instancia, ayudará a la industria de las criptomonedas, especialmente porque permitirá a los inversores darse cuenta de que es sencillamente imposible que alguien impida que se realicen operaciones en los exchanges descentralizados.
Dicho esto, afirmó que desde el punto de vista puramente de la experiencia del usuario, las aplicaciones blockchain podrían ser demasiado complejas para que muchos usuarios nuevos las comprendan de inmediato. “Se necesitarían al menos un par de años para que evolucionen los protocolos actuales”, agregó.
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