Las subidas de los tipos, el índice de precios al consumo y la guerra en Europa: 5 cosas a tener en cuenta sobre bitcoin esta semana
Bitcoin (BTC) comienza una nueva semana a la sombra de una pesadilla geopolítica cada vez más profunda que se desarrolla en Ucrania.
A medida que crecen las represalias por la invasión de Ucrania y las consecuencias macroeconómicas, las criptomonedas se esfuerzan por seguir el ritmo.
Este mes se ha presentado una curiosa paradoja. A pesar de que los inversores y los afectados directamente por la guerra supuestamente buscan un refugio seguro, este no ha sido Bitcoin ni las stablecoins.
En su lugar, las acciones, que se han visto afectadas por las sanciones y sus consecuencias, constituyen ahora una guía importante para el rendimiento del par BTC/USD.
Por lo tanto, la tendencia de bitcoin sigue siendo a la baja, dentro del mismo rango macro conocido que ha caracterizado todo el año 2022.
¿Qué podría cambiar las cosas? Cointelegraph echa un vistazo a un puñado de factores que vale la pena vigilar mientras se desarrolla el conflicto europeo sin precedentes.
Las fuerzas macro apuntan a una semana volátil y “dura”
Dejando a un lado los precedentes históricos, ha quedado claro que al mercado de valores no le “gustan” las actuales hostilidades europeas.
Las pérdidas aumentaron la semana pasada; la pérdida total fue de USD 2.9 billones en la renta variable mundial. Si a ello se añade la advertencia de que los índices siguen pareciendo caros para el entorno actual, el panorama a medio plazo empieza a ser decididamente poco apetecible.
No es solo lo que ya se ha producido lo que está haciendo tambalear el barco, sino que están sobre la mesa nuevas sanciones contra Rusia, entre ellas algunas graves que solo se notarían en plazos más largos, en caso de que llegaran a materializarse.
Entre ellas se encuentra la prohibición de las importaciones de petróleo ruso, una medida que podría poner patas arriba el statu quo mundial y desencadenar un cambio sísmico en la forma en que se alimenta la economía.
“Si esto ocurriera. Creo que habría una alta probabilidad de que las acciones bajaran inmediatamente tras la noticia”, reaccionó el popular trader y analista Pentoshi ante la noticia de la idea que cayó durante el fin de semana.
Pentoshi ya había advertido sobre las acciones, planteando el concepto de un evento del tipo Wall Street Crash que desencadenara una contraparte moderna de la Gran Depresión.
Aunque se trata de un escenario extremo, no hay mucho que hacer mientras el conflicto siga sin resolverse y las consecuencias se agraven.
Para Mike McGlone, estratega jefe de materias primas de Bloomberg Intelligence, el rendimiento intradía de bitcoin significa que la semana nueva debería ser realmente “dura” para los activos de riesgo.
#Bitcoin May Revisit $30,000, But What of the #stockmarket? Down about 2% on Sunday morning 8am EST from Friday’s close, Bitcoin is indicating another rough week for risk assets – pic.twitter.com/FEj7hLQ08j
— Mike McGlone (@mikemcglone11) March 6, 2022
Bitcoin podría volver a tocar los USD 30,000, pero ¿qué pasa con el mercado de valores? Tras bajar alrededor de un 2% el domingo a las 8 de la mañana EST desde el cierre del viernes, bitcoin está indicando otra semana dura para los activos de riesgo.
Al comparar el par BTC/USD con el Nasdaq, en particular, este año, McGlone no tenía la opinión de que el único camino era hacia abajo.
“Bitcoin se enfrenta a fuerzas deflacionarias después de los excesos de 2021, pero las criptomonedas muestran una fuerza divergente”, decía parte de los comentarios en Twitter el viernes.
“Con las pérdidas de 2002, menos de la mitad de las del Nasdaq 100, bitcoin puede estar madurando camino a la garantía digital global.”
La brecha de CME prepara la revancha de los USD 40,000
Si este es el caso, a los usuarios de bitcoin les espera un viaje agitado en los próximos días.
Las acciones sensibles combinadas con el alza de los precios de las materias primas -un ambiente de estanflación en ciernes, dicen algunos- no proporcionan un terreno fértil para el sentimiento alcista.
Durante la noche del domingo, el par BTC/USD bajó a USD 37,592 en Bitstamp, marcando sus niveles más bajos desde finales de febrero y borrando por completo sus ganancias posteriores.
Aún más frustrante es que todo el movimiento fue una repetición de uno anterior, lo que cimentó el rango de precios actual como un soporte y una resistencia más definitivos.
Un vistazo al gráfico diario de Cointelegraph Markets Pro y TradingView muestra lo persistente que ha sido el rango; con el fin de salir de él, se necesita una ruptura por encima de la apertura anual en el nivel de USD 46,200.
Para el trader Matthew Hyland, sin embargo, el panorama inmediato sugiere que ese movimiento es poco probable.
“Bitcoin ha caído por debajo de la zona de soporte crucial”, advirtió el lunes, mostrando los diversos niveles de precios que, según él, figuran como soporte y resistencia en el rango.
#Bitcoin has fallen below the crucial support zone: pic.twitter.com/nmBTby77um
— Matthew Hyland (@MatthewHyland_) March 7, 2022
Bitcoin ha caído por debajo de la zona de soporte crucial.
El último de ellos en desaparecer -en torno a los USD 39,600- coincide con el precio de cierre del viernes en el mercado de futuros de bitcoin del CME Group.
Dada la propensión de bitcoin a volver a los niveles de cierre del viernes a la semana siguiente, la zona justo por debajo de los USD 40,000 podría formar un foco de atención el lunes, sentando las bases para un giro de soporte/resistencia si los alcistas ganan impulso.
“Grandes movimientos entrecortados de bitcoin, pero al final volverá al precio del cierre de CME del viernes por la noche”, resumió Michaël van de Poppe, colaborador de Cointelegraph.
En un tuit posterior, van de Poppe se unió a McGlone en la predicción de una semana “volátil”.
Los traders se preparan para el Índice de precios al consumo y la subida de los tipos
¿Qué sería de la actualidad sin el tema de la inflación?
Lo que comenzó como un fenómeno “temporal” se ha convertido en una característica fundamental del panorama económico este año, algo que muchos participantes del sector de las criptomonedas predijeron con antelación.
La Reserva Federal ahora está atascada con ella y ha sido criticada por no haber actuado con suficiente rapidez.
Por lo tanto, a pesar de las consecuencias de Rusia, los legisladores tienen en mente una subida de tipos este mes y la decisión llegará el 16 de marzo. Antes de eso, la tensión por bitcoin puede aumentar, ya que las apuestas de última hora mantienen a los traders adivinando el resultado de los activos de riesgo.
Mr. Market is saying no to a 50bps rate hike in March and yes to a 25bps hike – that means that the risks headed into this month’s Fed meeting are (imo):
A) No hike = #BTC to $50k ++
B) 50bps hike = Bitcoin to mid 30ks
C) 25bps hike = Bitcoin continues to slowly trend higher pic.twitter.com/IA1EjlV5lJ— tedtalksmacro (@tedtalksmacro) March 1, 2022
El Sr. Mercado está diciéndole no a una subida de tipos de 50bps en marzo y sí a una subida de 25bps: eso significa que los riesgos de cara a la reunión de la Fed de este mes (opino personalmente) son:
A) Ninguna subida = BTC a USD 50,000 ++
B) 50bps de subida = Bitcoin a mediados de USD 30,000
C) 25bps de subida = Bitcoin continúa con su tendencia al alza
Si una subida de 25 puntos básicos es suficiente para mantener el statu quo de bitcoin, puede que ya haya llegado demasiado tarde.
Antes del anuncio de la Fed, se conocerán los últimos datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos. Cualquier desviación importante de las previsiones podría poner en peligro el delicado equilibrio.
El IPC, que ya se encuentra en máximos de 40 años, se hizo famoso el mes pasado cuando bitcoin realizó múltiples movimientos falsos en las horas posteriores a la publicación de las cifras mensuales.
Extremo, ¿pero no lo suficientemente extremo?
Una cara conocida muestra el gran golpe que ha sufrido el criptosentimiento en los últimos días.
A medida que el par BTC/USD caía desde la cima de su rango, el Índice de Miedo y Avaricia de las Criptomonedas caía con él, justo en la zona de “miedo extremo”.
La tendencia alcista de principios de marzo es claramente visible en el índice, que duplicó con creces su puntuación de sentimiento normalizado hasta alcanzar 51/100 antes de volver a perderlo todo y alcanzar solo 22/100.
El Índice de Miedo y Avaricia utiliza una cesta de factores para representar el estado de ánimo del mercado de las criptomonedas y actualmente sugiere que hay espacio para un mayor deterioro, ya que los toques de mercado locales suelen ir acompañados de una puntuación de alrededor de 10/100.
“Es un mercado de visión corta, lo que significa que el horizonte tal vez es unos pocos días, y el sentimiento cambia”, añadió van de Poppe sobre la configuración actual.
En una burla a las manos débiles, el popular trader Crypto Daan argumentó que incluso un colapso a USD 20,000 no constituiría una violación de la tendencia importante en marcos de tiempo suficientemente largos para bitcoin.
“Un retroceso hasta los USD 20,000 técnicamente no sería malo. No sería agradable para el sentimiento, pero técnicamente sería una buena prueba de espalda“, tuiteó el domingo.
El riesgo de reserva entra en el verde
¿Qué tan al límite están los hodlers realmente?
Como siempre, hay una clara línea de separación entre los inversores en BTC a largo y a corto plazo, ya que los primeros todavía se obstinan en aguantar la caída desde los máximos históricos.
Una métrica clave que apoya la opinión de que la confianza en Bitcoin no coincide con el precio es el Riesgo de Reserva.
Creado en 2019, el Riesgo de Reserva enfrenta el sentimiento contra el precio de una manera que muestra cuándo invertir para tener una buena oportunidad de producir lo que el sitio de análisis on-chain LookIntoBitcoin llama rendimientos “exagerados”.
Actualmente, el par BTC/USD se dirige de nuevo a la zona verde de “compra”, lo que indica que las condiciones favorecen a los inversores a largo plazo una vez más: alta confianza y precio bajo.
“Ahora está entrando en el territorio del valor btfd en los marcos de tiempo macro mientras el precio tiende a la baja”, comentó el creador de LookIntoBitcoin, Philip Swift, sobre los datos “muy útiles” del Riesgo de Reserva.
Aclaración: La información y/u opiniones emitidas en este artículo no representan necesariamente los puntos de vista o la línea editorial de Cointelegraph. La información aquí expuesta no debe ser tomada como consejo financiero o recomendación de inversión. Toda inversión y movimiento comercial implican riesgos y es responsabilidad de cada persona hacer su debida investigación antes de tomar una decisión de inversión
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