Las remesas en criptomonedas registran una mayor adopción, pero la volatilidad puede ser un obstáculo
La adopción de las criptomonedas crece por varias razones. En los mercados emergentes, las investigaciones sugieren que las cripto remesas son un factor, aunque algunos sostienen que la idea de utilizar las criptomonedas para estas transacciones no es más que el sueño de un purista.
El CEO de la plataforma de negociación de criptoderivados BitMEX, Alexander Höptner, predijo a principios de este mes que para finales del próximo año, al menos cinco países habrán adoptado a Bitcoin (BTC) como moneda de curso legal, ya que los criptoactivos pueden ser más rápidos y baratos para las remesas.
Cree que los cinco serán países en desarrollo y que adoptarán la criptomoneda debido a la creciente necesidad de realizar transacciones transfronterizas más baratas y rápidas, por el aumento de la inflación y a por los crecientes problemas políticos.
Otros comentaristas sugieren que Bitcoin y otras criptomonedas son una solución a los elevados costes asociados a los pagos de remesas, dado que una transacción en criptomonedas puede ser mucho más barata que un pago de remesas y liquidarse en menos tiempo.
El Salvador fué el primer país del mundo en adoptar a Bitcoin como moneda de curso legal con la Ley Bitcoin del país que entró oficialmente en vigor el 7 de septiembre. El gobierno lanzó una billetera de criptomonedas llamada Chivo que utiliza Lightning Network, una solución de escalamiento de capa dos, para realizar transacciones. El país también compró 700 BTC a lo largo del tiempo.
Las remesas globales alcanzaron más de USD 689 mil millones en 2018, y las comisiones fueron tan altas que una industria de USD 49 mil millones creció alrededor de ellas. Para los defensores de las criptomonedas, El Salvador es un ejemplo perfecto de cómo las criptomonedas pueden cambiar positivamente el mundo, pero para otros, la volatilidad y la falta de confianza general en el mercado hacen que la adopción de estas sea poco práctica y desaconsejable.
¿Son las criptomonedas un banco para los no bancarizados?
Con la billetera Chivo, Bitcoin podría ayudar a ofrecer servicios financieros a la población no bancarizada de El Salvador. El presidente del país, Nayib Bukele, reveló en septiembre de 2021 que 2.1 millones de salvadoreños utilizan activamente la billetera, a pesar de las protestas contra la nueva ley, en las que incluso se quemó un cajero automático de Bitcoin.
2.1 million Salvadorans are ACTIVELY USING @chivowallet (not downloads).
Chivo is not a bank, but in less than 3 weeks, it now has more users than any bank in El Salvador and is moving fast to have more users that ALL BANKS IN EL SALVADOR combined.
This is wild!#Bitcoin
— Nayib Bukele (@nayibbukele) September 25, 2021
Según sus palabras, Chivo no es un banco, pero en tres semanas ganó más usuarios que cualquier banco del país. Esa adopción puede, sin embargo, estar relacionada con un airdrop de USD 30 en BTC que El Salvador envió a cada ciudadano adulto con la aplicación de billetera del gobierno.
En declaraciones a Cointelegraph, Eric Berman, editor legal senior de finanzas de Estados Unidos en Thomson Reuters Practical Law, dijo que las remesas que utilizan criptomonedas son una “quimera de puristas”. Mientras que Höptner señaló que las remesas representaron el 23% del producto interno bruto de El Salvador en 2020, Berman contrarrestó que sólo una fracción de las empresas de la nación tomó un pago de Bitcoin y que la aplicación de criptomoneda del gobierno estuvo plagada de problemas técnicos.
Berman añadió que “la mayor parte de los USD 6.000 millones de remesas anuales de El Salvador todavía se realizan mediante transferencias de dinero”, puesto que muchos desconfían de la volatilidad de la criptomoneda. Debido a la falta de practicidad de la volatilidad, dijo, Bitcoin no está siendo ampliamente adoptado como método de pago entre los comerciantes, y añadió:
“Esta impracticabilidad se magnifica exponencialmente para los desheredados y no bancarizados. Nadie quiere enviar a mamá USD 100 sólo para que valgan USD 80 cuando le lleguen”.
Berman añadió que “más que el levantamiento populista que los puristas de BTC llevan años pregonando”, la adopción de Bitcoin está creciendo gracias a “algunos ruidos alegres, quizá largamente esperados, de los reguladores estadounidenses y mundiales”.
De hecho, el presidente de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) de Estados Unidos, Gary Gensler, confirmó que el regulador no prohibirá las criptomonedas. De hecho, la SEC aprobó esta semana el primer fondo cotizado en bolsa (ETF) vinculado a los futuros de Bitcoin en Estados Unidos, el ETF Bitcoin Strategy de ProShares.
La adopción y el precio al alza de Bitcoin, sugirió Berman, son el resultado de “un entusiasmo institucional que es la antítesis del movimiento de base para los desheredados y no bancarizados que dio origen a BTC hace más de una década”.
Oleksandr Lutskevych, fundador y CEO del exchange de criptomonedas CEX.IO, parece no estar de acuerdo con la valoración de Berman, y afirma que la adopción de El Salvador pone de manifiesto que Bitcoin “sustituye a los carriles tradicionales y centralizados utilizados para las remesas”.
Para Lutskevych, la infraestructura de Bitcoin se está adoptando para promover también la transferencia de stablecoins sobre su red, asegurando que la volatilidad de la criptomoneda no afecte a las remesas. La medida de El Salvador, dijo, promueve la inclusión financiera al ayudar a reducir los costes de las remesas.
Adopción por “pura necesidad”
En los mercados emergentes, los defensores de las criptomonedas sugieren que la adopción puede ser el resultado de la “pura necesidad”, ya que las tasas de transacción pagadas en la mayoría de las redes blockchain empequeñecen las pagadas a algunos proveedores de remesas.
Según Lutskevych, está “muy claro en la justificación de la campaña de Bukele que hizo que BTC tuviera curso legal” que la naturaleza de la medida era impulsar la adopción de BTC a través de las remesas. Lutskevych añadió además:
“Una de las principales razones por las que el país aprobó dicha legislación fue para reducir los costes de las remesas, promover la inclusión financiera e impulsar el PIB aprovechando BTC y su infraestructura de transferencias para promover la inclusión financiera.”
Según sus palabras, la adopción de una nueva tecnología es a menudo el resultado de la “pura necesidad”, y ese puede ser el caso de Bitcoin y las criptomonedas en los países en desarrollo, cuya población se ve muy afectada por los costes de las remesas, que según Markus Franke, socio de la empresa de criptopagos transfronterizos Celo Labs, tienen una media del 6.38% y a menudo pueden superar el 10% de la cantidad enviada.
Impulsando su punto, Lutskevych añadió que el Índice de Adopción Global de Criptomonedas de Chainalysis para 2021 muestra que de los 20 principales países por adopción de criptomonedas, dos tercios son “países en desarrollo con un alto porcentaje del PIB que proviene de las remesas”.
Añadió que los países en desarrollo están reconociendo ahora el valor de “la infraestructura de transferencia escalable de BTC, combinada con las propiedades monetarias sólidas y la descentralización de la criptomoneda”.
Lutskevych también señaló que la capacidad de la Lightning Network de Bitcoin aumentó más del 25% desde que la Ley Bitcoin de El Salvador entró en vigor, mientras que el número de canales de pago que enrutan los pagos en la red también aumentó significativamente y comenzó una “tendencia parabólica justo en el momento en que la ley entró en vigor”.
Para él, el creciente volumen de comercio entre pares (P2P) en países como Nigeria sugiere que las criptomonedas como BTC están desempeñando un papel en “la entrada de dinero extranjero en el país”.
Franke se sumó a esta línea de pensamiento, afirmando que las criptomonedas pueden programarse, lo que permite realizar operaciones financieras más complejas sin necesidad de terceros. Estas características, según Franke, hicieron que los gigantes de las remesas se interesaran por las criptomonedas.
Como ejemplo, señaló que MoneyGram lanzó la liquidación de USDC utilizando la blockchain Stellar, y añadió que el Banco Asiático de Desarrollo reveló que servicios como Ripple, Mobile Money y bKash ayudaron a “ofrecer una liquidación más rápida, una mayor eficiencia operativa y tipos de cambio más competitivos durante la pandemia de COVID-19”.
Amr Shady, CEO de la plataforma de pago y financiación entre empresas Tribal Credit, dijo a Cointelegraph que México podría ser otro ejemplo de país que adopta las criptomonedas para las remesas, pues las estimaciones demuestran que podrían reducir los costes entre un 50% y 90%.
Todo se reduce a los números
Si, efectivamente, cinco países adoptan a Bitcoin o cualquier otra criptomoneda como moneda de curso legal, parece probable que la adopción siga creciendo. Los mercados emergentes dependen de las remesas y el uso de stablecoins parece ser una solución viable a la volatilidad de los criptoactivos como BTC.
Proyectos como Novi, de Facebook, ya utilizan stablecoins para facilitar las transacciones transfronterizas, y los esfuerzos de marketing del proyecto se centran en las remesas. Las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC) pueden ofrecer transacciones baratas similares que ayudarán a los usuarios a mover dinero a través de las fronteras a un bajo coste.
El problema de estas dos soluciones son las entidades centrales que hay detrás, que pueden empezar a discriminar fácilmente y, por ejemplo, geobloquear a los usuarios. Las blockchains descentralizadas están trabajando para escalar y dar cabida a miles de transacciones por segundo, reduciendo los costes de las remesas. Si añadimos las stablecoins, lo único que bloquea la adopción masiva de criptomonedas podría ser el conocimiento específico necesario para navegar por las diferentes redes blockchain y entender cómo funcionan las direcciones.
Las mejoras en la experiencia del usuario llevan mucho tiempo desplazando las direcciones y la navegación por la blockchain a un segundo plano y ayudando a los usuarios a centrarse en los pagos. Una vez que el uso de la tecnología Blockchain se produzca entre bastidores a un bajo coste, las remesas se convertirán inevitablemente en criptomonedas. Sin embargo, esas transacciones pueden estar a años de distancia.
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