Las autoridades de EE.UU., están deseosas de disuadir a sus ciudadanos de usar los exchanges no registrados

Muchos exchanges de criptomonedas en el extranjero estarían felices de tener como clientes a comerciantes estadounidenses, pero en estos días, los residentes americanos podrían tener un letrero alrededor de sus cuellos que diga “¡Peligro: alto voltaje!”

Ese ha sido el caso desde el 1 de octubre, por lo menos, cuando la Comisión de Comercio de Futuros de Mercancías de los Estados Unidos presentó una queja contra BitMEX, registrado en las Islas Seychelles, por solicitar a residentes estadounidenses y violar así la Commodity Exchange Act, en español Ley de Intercambio de Mercancías. Según la denuncia: “BitMEX nunca se ha registrado en la CFTC en ningún concepto y no ha cumplido las leyes y reglamentos“. Esto plantea un grave problema para los reguladores de los Estados Unidos que tratan de vigilar el blanqueo de dinero, el comercio manipulador y otras actividades ilegales.

La queja fue vista por algunos como un punto de inflexión en la aplicación de la ley en el sector cripto en los Estados Unidos. Según el bufete de abogados Ballard Spahr LLC, demostró que “la CFTC sigue persiguiendo activamente las plataformas comerciales y los exchanges que solicitan clientes en los Estados Unidos sin el registro adecuado“. La regla había estado en los libros durante muchos años, pero su aplicación había sido irregular.

Algunos consideraron la denuncia de BitMEX como una acción más bien puntual, que no es probable que tenga repercusiones duraderas en el sector cripto más amplio. La empresa no había sido exactamente un modelo de cumplimiento – aunque tenía algunos controles sobre las direcciones IP de los EE.UU. (Desafortunadamente, estos eran fáciles de conseguir.) “BitMEX es un casino ilegal cuyos ejecutivos son frecuentemente sorprendidos presumiendo de estafar a sus clientes. Sin duda, las autoridades han estado sobre ellos durante mucho tiempo, sólo buscando algo que se les pegue“, escribió Mati Greenspan, fundador de la firma analítica Quantum Economics, en su boletín diario. Pero otros creen que los exchanges de criptomonedas en el extranjero ya parecen estar cambiando su forma de actuar. Jesse Spiro, jefe de política global de Chainalysis, dijo a Cointelegraph:

“Los exchanges extranjeros no registrados que solicitaban clientes estadounidenses solían ser más comunes. […] A muchos exchanges internacionales no les importaba de dónde venían sus clientes, pero más recientemente los exchanges han cerrado el servicio a los clientes de EE.UU. dada la amenaza de medidas reguladoras de EE.UU.”.

Algunos actores estadounidenses dicen que esta circunstancia es sólo una parte de la continua ambigüedad e incertidumbre con respecto a la regulación de las criptomonedas. El CEO de Ripple, Brad Garlinghouse, por ejemplo, dijo recientemente que su empresa estaba perdiendo clientes potenciales en EE.UU. para sus servicios relacionados con XRP debido al enredo regulatorio. Por lo tanto, afirmó que aunque la empresa tiene su sede en San Francisco, el 95% de sus clientes están en el extranjero.

Laush señaló que puede haber verdad en esa declaración: “El CEO de Ripple tiene razón. Es muy difícil cumplir con las normas AML en los Estados Unidos. Por eso es posible que Ripple no quiera estar en el campo de la regulación de los Estados Unidos”. Mientras tanto, Wagster reconoció que la ley estadounidense no había seguido el ritmo de la rápida evolución de la tecnología Blockchain: “El caso seminal que rige si una criptomoneda es un valor se decidió hace 80 años, y probablemente pasarán al menos varios años más antes de que una combinación de jurisprudencia y regulaciones permita reglas claras“.

Sin embargo, Spiro cree que los reguladores de EE.UU. han mejorado su juego: “En general, los reguladores de EE.UU. se han vuelto más conocedores de los activos virtuales, los vendedores en el espacio y cómo analizar la Blockchain. Ahora hacen cumplir las regulaciones de manera más consistente“. Mientras tanto, Wagster añadió:

“Los reguladores de EE.UU. no han evitado usar la jurisdicción de brazo largo para ir tras los exchanges y protocolos que permiten las inversiones o la participación de los residentes de EE.UU., y espero que tales acciones de aplicación continúen”.

Las naciones del G20 están tomando medidas drásticas

No sólo los EE.UU. están aumentando la temperatura de los exchanges no regulados últimamente. John Jefferies, analista financiero jefe de la empresa de inteligencia CipherTrace, dijo a Cointelegraph: “La mayoría de los países del G20 están tomando medidas enérgicas, y espero un aumento de las acciones de aplicación de la ley a nivel mundial en 2021“. También añadió sus ideas sobre el caso BitMEX:

“Refleja la postura del Departamento del Tesoro, que es que los exchanges deben registrarse en la FinCEN y cumplir con las regulaciones anti-lavado de dinero (AML) de los Estados Unidos si hacen negocios con personas de los Estados Unidos”.

En Europa, “lo mismo está sucediendo”, coincidió Dmitri Laush, CEO de GetID, un proveedor de soluciones de verificación de identidad. “Por ejemplo, el agregador en línea de exchanges Bestchange fue bloqueado recientemente debido a una decisión de un tribunal ruso – la autoridad asumió que el agregador está involucrado en esquemas fraudulentos“, dijo a Cointelegraph.

¿Pero no es difícil para un exchange en el extranjero -muchos de ellos bastante pequeños- saber realmente si un cliente es residente en Estados Unidos o en Estonia, por ejemplo? ¿No debería tratarse más bien como una cuestión de “cuidado del comprador”?

“No es nada difícil para los exchanges determinar si sus usuarios son residentes en los Estados Unidos; sólo tienen que preguntar y exigir pruebas documentales“, dijo a Cointelegraph John Wagster, abogado de Frost Brown Todd LLC. Explicó además que “las agencias reguladoras de EE.UU. reclaman jurisdicción sobre las inversiones de los residentes de EE.UU. en cualquier parte del mundo en que esos residentes inviertan“.

“Es muy fácil si se tiene un proveedor de KYC adecuado”, añadió Laush, “La verificación de identidad adecuada también puede reconocer si el documento de identidad es genuino o falso, por lo que no hay posibilidad de que una persona pueda fingir que no es de los EE.UU.“.

Dicho esto, a veces puede ser problemático para los no residentes de los EE.UU. demostrar que no son ciudadanos de los EE.UU. – simplemente porque muchas personas en todo el mundo carecen de documentos de identidad. Por su parte, los exchanges extranjeros a menudo dicen que las cosas no son tan sencillas. El CEO de Binance, Changpeng Zhao, dijo recientemente a Bloomberg que su exchange debe ser “más inteligente en cuanto a la forma en que bloqueamos” a los residentes de EE.UU. para que no operen en la plataforma de Binance, añadiendo: “Tratamos continuamente de mejorar nuestro bloqueo”. Cointelegraph pidió a Binance ejemplos de las formas en que los comerciantes tratan de superar las defensas de Binance, pero la empresa se negó a hacer comentarios.

En su queja de octubre, la CFTC sugirió que los llamados esfuerzos de bloqueo de BitMEX fueron poco entusiastas en el mejor de los casos. “En el momento en que [el CEO Arthur] Hayes escribió que BitMEX estaba ‘bloqueando’ a los usuarios con base en los EE.UU., miles de personas de los EE.UU. estaban de hecho operando en la plataforma de BitMEX“, señaló la agencia.

¿Por qué utilizar exchanges no registrados?

¿Por qué los comerciantes e inversores estadounidenses, por su parte, querrían incluso utilizar exchanges no reguladas en el extranjero? No es que carezcan de dólares estadounidenses o de acceso a exchanges capaces (por ejemplo, Coinbase, Gemini) en su propio país. “El acceso a más tokens, tarifas más bajas, menos fricción, anonimato y evasión de impuestos son algunas de las razones”, respondió Jefferies, “Cripto es inherentemente sin fronteras, por lo que puede ser fácilmente transferido a exchanges en el extranjero“.

“También pueden utilizar los exchanges en el extranjero en busca de servicios con menos o ningún cumplimiento o supervisión reglamentaria para realizar transacciones con entidades ilegales, como el envío a un servicio en una jurisdicción de alto riesgo“, añadió Spiros.

Muchos de estos exchanges están muy dispuestos a acogerlos, sugirió Wagster. “Varios exchanges y protocolos aceptan el hecho de que permiten a los usuarios participar de forma anónima. […] Otros exchanges sólo aceptan criptomonedas – a diferencia de la moneda fiat – en la creencia de que no están obligados a realizar KYC a los individuos que pagan en cripto“.

¿Qué pueden hacer los exchanges?

Mientras tanto, ¿qué deben hacer los exchanges en el extranjero? “No es suficiente con poner una advertencia en el sitio web: “No aceptamos a los ciudadanos de los Estados Unidos. Hay que comprobar la identidad del trader y la fuente de sus ingresos“, dijo Laush.

“Un posible enfoque para asegurar que los residentes de Estados Unidos no utilicen el exchange [no registrado] es prohibir el acceso a las virtual private network (VPN), en español redes privadas virtuales, lo que presenta un  incómoda compensación de inclusión / exclusión”, opinó Jefferies, “Los exchanges en el extranjero podrían prohibir el acceso a sus plataformas desde VPN y Tor, pero al hacerlo se desactivaría el acceso privado de los habitantes de los países oprimidos”. Esto ha hecho que algunos grandes exchanges creen operaciones distintas y separadas en los Estados Unidos”. Wagster añadió: “Los exchanges más reputados son muy cuidadosos en cuanto a dónde y con quién operan”, y por el momento:

“Todo exchange con un volumen de operaciones significativo debe esperar ser examinada por las agencias reguladoras de los Estados Unidos. Algunos exchanges, como Binance, establecen entidades separadas en jurisdicciones distintas para poder cumplir las leyes locales dondequiera que estén”.

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