La prueba de reservas de Binance levanta sospechas, revela un informe

Los esfuerzos de Binance por mejorar la transparencia de sus reservas también dejaron al descubierto señales de alarma en las finanzas del criptoexchange, según especialistas en contabilidad y finanzas consultados por The Wall Street Journal. 

Como señala un antiguo miembro del Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) y gestor de inversiones, el informe publicado por la empresa auditora Mazars no aporta confianza a los inversores sobre las finanzas del criptoexchange, ya que carece de información relacionada con la calidad de los controles internos y la forma en que los sistemas de Binance liquidan los activos para cubrir los préstamos de margen.

Otra señal de alarma planteada por las fuentes del periódico se refiere a la falta de información sobre la estructura corporativa de Binance. Según el informe, el director de estrategia de Binance, Patrick Hillmann, no pudo dar el nombre de la empresa matriz de Binance, ya que Binance ha estado pasando por una reorganización corporativa durante casi dos años.

También se destacaron las diferencias entre el pasivo total de bitcoin. La prueba de reservas del exchange muestra que Binance estaba colateralizada en un 97%, excluyendo los activos prestados a los usuarios a través de préstamos o cuentas de margen, lo que indica que no se alcanzó el ratio 1:1 de reservas respecto a los activos de los clientes. La carta de Mazars declara sobre la diferencia:

“Descubrimos que Binance estaba colateralizado en un 97% sin tener en cuenta los Activos Fuera del Alcance pignorados por los clientes como garantía de los Activos Dentro del Alcance prestados a través de la oferta de servicios de margen y préstamos, lo que resulta en saldos negativos en el Informe de Responsabilidad de Clientes. Con la inclusión de los Activos In-Scope prestados a clientes a través de márgenes y préstamos que están sobrecolateralizados por Activos Out-Of-Scope, descubrimos que Binance estaba colateralizado al 101%.”

John Reed Stark, profesor titular de la Facultad de Derecho de la Universidad de Duke y ex jefe de la Oficina de Aplicación de la Ley en Internet de la Comisión del Mercado de Valores, declaró en un mensaje de Twitter:

“El informe de “prueba de reserva” de Binance no aborda la eficacia de los controles financieros internos, no expresa una opinión o conclusión de garantía y no responde por los números. Trabajé en la SEC durante más de 18 años. Así es como yo defino una señal de alarma.”

Tras el colapso de FTX, Binance lanzó el mes pasado un sistema de prueba de reservas que les permite a los usuarios verificar sus activos mediante un árbol de Merkle. La iniciativa, sin embargo, fue tachada de “inútil” por sus rivales, ya que no incluía los pasivos. 

Mazars hizo público su informe de auditoría sobre las reservas de bitcoin de Binance el 7 de diciembre. Según la empresa auditora internacional, el criptoexchange posee control sobre 575,742.42 bitcoin pertenecientes a sus clientes, por un valor de USD 9,700 millones en el momento del informe. Según la metodología, “Binance estaba colateralizado en un 101%”, dijo la empresa.

El alcance del informe incluía las cuentas al contado, de opciones, de margen, de futuros, de financiación, de préstamo y de ganancias de los clientes de bitcoin y Bitcoin Wrapped (WBTC). Además de la red Bitcoin, también se incluyeron en la investigación BTC Wrapped en Ethereum, BNB Chain y BNB Smart Chain, informó Cointelegraph.

Aclaración: La información y/u opiniones emitidas en este artículo no representan necesariamente los puntos de vista o la línea editorial de Cointelegraph. La información aquí expuesta no debe ser tomada como consejo financiero o recomendación de inversión. Toda inversión y movimiento comercial implican riesgos y es responsabilidad de cada persona hacer su debida investigación antes de tomar una decisión de inversión

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