La fortaleza del dólar imita la caída del Coronavirus en 2020: 5 cosas que hay que tener en cuenta sobre bitcoin esta semana
Bitcoin (BTC) comienza una nueva semana con todo tranquilo en los mercados tradicionales pero con una tormenta en ciernes en lo que respecta al criptoespacio.
Mientras continúa el fin de semana largo de Pascua para Estados Unidos y gran parte de Europa, los traders están atentos a si bitcoin puede mantenerse estable durante cuatro días sin la participación de inversores profesionales.
Hasta ahora, el panorama no ha favorecido a los alcistas; desde el Viernes Santo, el par BTC/USD se ha caracterizado por tener una acción lateral puntuada por episodios de volatilidad repentina a la baja.
Eso continuó durante la noche hasta el lunes, y ahora, el nivel de USD 40,000 está de nuevo fuera de alcance. ¿Cómo será el ambiente en los próximos días?
Cointelegraph echa un vistazo a los posibles factores de movimiento del mercado que pueden influir en el rendimiento del precio de bitcoin esta semana.
La alegría navideña le cuesta a bitcoin USD 40,000
Es un momento frustrante para los traders al contado de bitcoin. Sin la orientación tradicional del mercado, bitcoin se enfrenta a cuatro días de negociación “fuera de horario”, lo que significa que la liquidez es más escasa de lo normal.
Esto tiene el hábito de hacer que cualquier movimiento repentino de los precios se desborde y cause efectos en cadena más grandes de lo normal.
Si, por ejemplo, se retira el apoyo de los compradores a un precio concreto, el pánico puede cundir más fácilmente cuando hay menos participantes -y menos efectivo- para mitigarlo.
Este escenario se ha producido ya varias veces durante el fin de semana de Pascua. Aunque la mayoría de las veces se ha negociado de forma lateral, el par BTC/USD ha sufrido episodios de caída repentina de los que le ha costado recuperarse.
El domingo por la noche, el mercado cayó más de USD 1,000 en cuestión de minutos, incluyendo una pérdida de USD 800 en una sola vela de un minuto.
Con ello, se perdió el soporte de los USD 39,000, según confirman los datos del recurso de monitorización on-chain Material Indicators.
El viernes, Material Indicators observó el bloque de soporte de los compradores inmediatamente por debajo del precio al contado, que ahora no existe y que abre la posibilidad de un retroceso mucho más profundo, que implica la media móvil de 200 semanas de bitcoin (200 WMA).
La media móvil de 200 semanas se encuentra actualmente por encima de los USD 21,000, según datos de Cointelegraph Markets Pro y TradingView. El nivel es muy significativo, ya que nunca ha sido roto por el precio al contado durante los mercados bajistas y ha subido continuamente a lo largo de la historia de bitcoin.
“Los 50, 100 y 200 MA semanales son niveles clave”, continuó Material Indicators encomentarios de Twitter.
“Los mercados alcistas se producen cuando el precio está por encima del 50 WMA. El 100 puede dar un rally de alivio, pero desde 2011 nunca se ha mantenido en una tendencia bajista. La WMA de 200 siempre ha marcado el fondo + tiene confluencia con el canal de soporte de toda la vida.”
El sitio del “rally de alivio” de 100 WMA está en USD 35,740 a partir del lunes.
A pesar del rendimiento potencialmente poco fiable de los precios de las vacaciones, pocos parecían sorprendidos por la idea de que los criptomercados en masa están preparados para nuevas pérdidas.
El popular trader Pierre señaló múltiples objetivos alcanzados a través de altcoins el lunes mientras BTC se tambaleaba, tras advertir previamente que tal movimiento a la baja sería el “clavo en el ataúd” para tokens débiles.
El macro tiene muchas sorpresas en la manga
Con los mercados occidentales cerrados hasta el martes, hay poco margen para un movimiento inducido por la macroeconomía en el espacio de las criptomonedas.
Los mercados asiáticos se mantuvieron en su mayoría planos a lo largo del lunes; el Hang Seng de Hong Kong subió un modesto 0.67% y el Índice Compuesto de Shanghái bajó un 0.67% en el momento de escribir este artículo.
Sin embargo, los mercados financieros mundiales no han sido nada fáciles este mes, ya que la situación actual se caracteriza por ser un territorio inexplorado. El aumento de la inflación, junto con unos tipos de interés mínimos, es una de las novedades.
Para el comentarista de mercados Holger Zschaepitz, la atención se centra en los mercados de bonos internacionales, que han perdido USD 6.4 billones desde que alcanzaron sus máximos históricos el año pasado.
“La mayor burbuja de bonos en 800 años sigue desinflándose después de que los datos de inflación de EE.UU. (IPC e IPP) sacuden los mercados de bonos. El valor de los bonos globales ha caído en otros USD 400,000 millones esta semana, lo que eleva la pérdida total desde el máximo histórico a USD 6,4 billones”, comentó junto a un gráfico.
La expansión del balance del banco central de Japón, que Zschaepitz calificó anteriormente como el mayor experimento de política monetaria “de la historia”, está produciendo nuevos fenómenos en forma de repunte de la inflación.
La inflación es un arma de doble filo para los Bitcoiners, ya que la marea de precios al alza y las reacciones de los bancos centrales van a ejercer una gran presión sobre las acciones y los activos de riesgo al principio. Solo más tarde, según varias teorías, la marea se volverá a favor de bitcoin como depósito de valor.
“El contraste entre los altos precios de las acciones y las materias primas domesticadas en una base de 10 años puede apuntar a mayores probabilidades de descensos para las acciones”, escribió en su última actualización de la semana pasada el estratega senior de materias primas de Bloomberg Intelligence, Mike McGlone, defensor de esa perspectiva.
“El S&P 500 subió cerca de un 280% a finales de 2021, y nuestro gráfico de tipos de cambio muestra al índice como un potencial riesgo de reversión superior frente a la Fed.”
El DXY se enfrenta a una decisión de “hacer o morir
Una de las varas de medir de la economía tradicional se encuentra en lo que podría resultar ser un punto de inflexión crucial.
El índice monetario del dólar estadounidense (DXY), una medida clave de la fortaleza del dólar, se enfrenta a una decisión entre la continuación de las subidas o una importante corrección: se mantiene en el umbral de los 100 puntos.
La última vez que el DXY fue tan alcista fue en abril de 2020, en plena conmoción del mercado ante el coronavirus.
El DXY tiene el hábito de correr en oposición al precio de bitcoin, y mientras que esa correlación inversa se ha roto en cierta medida en el último año, las probabilidades siguen siendo que una caída importante para el USD sea un beneficio para BTC.
“Si vemos que el DXY vuelve a rodar en esta línea de tendencia, prepárense para un fuerte envío”, resumió el domingo el comentarista de mercados Johal Miles.
“Naturalmente, la FED tiene una importancia clave aquí, ya que cualquier cambio de rumbo presionará al dólar.”
Un gráfico adjunto destacó el impacto de los retrocesos del DXY en el par BTC/USD desde finales de 2014.
El lunes, sin embargo, no hubo señales reales de un retroceso, y una breve caída en el DXY la semana pasada -que coincidió con un repunte igualmente breve en el precio de BTC- pronto se mitigó por completo.
“Muchos están llamando a correcciones en el DXY, pero todavía se ve alcista”, agregó el popular chartista Jesse Olson en el día.
Los saldos bursátiles son los más bajos desde mediados de 2018
¿Cuáles son las señales más alcistas que vienen de bitcoin en el entorno actual?
No busques más allá de los exchanges, ya que sus saldos en declive apuntan a la determinación sostenida de hacer “holding” de BTC.
Según los últimos datos, los compradores no solo continúan moviendo grandes tramos de monedas fuera de los exchanges para llevarlas a almacenamiento en frío, sino que el saldo general de BTC de esos exchanges está ahora en nuevos mínimos de varios años.
Las cifras de la empresa de análisis on-chain CyptoQuant confirman que el saldo de 21 exchanges principales era de 2.274 millones de BTC el domingo. La última vez que el nivel fue tan bajo fue en julio de 2018.
El impacto de estas tendencias compradoras aún está por verse en la práctica. A pesar de que la oferta disponible está disminuyendo, todavía no se ha producido una verdadera pugna por BTC, mientras que los vendedores, por el contrario, han tratado de salir a niveles cercanos a los USD 50,000 en las últimas semanas.
El resultado es un estrecho margen de movimiento para la acción del precio de BTC, ya que los compradores y los vendedores actúan en un rango estrechamente vigilado. Ki Young Ju, director general de CryptoQuant, observó este fenómeno la semana pasada.
Como informó Cointelegraph, mientras tanto, la fuente más probable de la disminución de la oferta de los exchanges es institucional, en lugar de los inversores minoristas.
El sentimiento en el criptoespacio diverge hacia el “miedo extremo”
¿Es el sentimiento del mercado de criptomonedas realmente indicativo de una conmoción en ciernes?
Bitcoin ha sido alabado como el “único” mercado verdaderamente honesto disponible para los inversores, y su caída desde los máximos históricos presagiaba así el entorno inflacionario de este año hostil a las acciones, las materias primas y más.
En caso de que eso sea cierto, el estado actual del Índice de Miedo y Codicia de las Criptomonedas puede darles a los inversores una nueva pausa para reflexionar.
Con un valor de 24/100 a partir del lunes, el índice vuelve a estar en la zona de “miedo extremo”, tras haberse reducido a más de la mitad desde principios de abril.
Por el contrario, el Índice de Avaricia y Miedo del mercado tradicional es “neutral”, una zona en la que ha permanecido desde que salió de la zona de “miedo” a finales del mes pasado.
Aunque es igualmente famoso por su naturaleza voluble, el sentimiento del mercado de las criptomonedas podría ser una advertencia para aquellos que esperan que los buenos tiempos continúen a pesar de todo.
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