La correlación de las acciones con BTC “no es lo que queremos”: 5 cosas a tener en cuenta sobre bitcoin esta semana
Bitcoin (BTC) comienza la segunda semana de abril con un suspiro mientras los alcistas luchan por mantener el soporte por encima de los USD 40,000.
Después de un fin de semana de refrescante baja volatilidad, el último cierre semanal vio cómo volvían los nervios del mercado y, al estilo clásico, el par BTC/USD cayó en las últimas horas del 10 de abril.
En la actualidad, el inversor promedio tiene la sensación de estar atrapado entre dos taburetes: las fuerzas macro prometen grandes cambios de tendencia, pero tardan en producirse. Y al mismo tiempo, la demanda de compradores “serios” también está ausente de los criptoactivos en general.
Sin embargo, los que están dentro no muestran ningún atisbo de duda sobre el futuro, como demuestran los fundamentos de la red Bitcoin, que son los más altos de todos los tiempos, entre otros.
La combinación de estos factores opuestos da como resultado una acción de precios que simplemente no parece saber hacia dónde ir. ¿Algo puede cambiar en la nueva semana?
Cointelegraph echa un vistazo a cinco posibles señales del precio de bitcoin mientras se acerca una nueva prueba de los USD 40,000.
¿No hay un “descenso masivo” para BTC?
El 11 de abril comienza con una recuperación del nivel de USD 42,000 para el par BTC/USD, nivel que perdió brevemente durante la noche al sumergirse en el cierre semanal.
El precio de bitcoin alcanzó los USD 41,771 en Bitstamp, sus niveles más bajos en semanas, igualando los del 23 de marzo.
Al hacerlo, la mayor criptomoneda renunció a todas sus ganancias del período intermedio para caer de nuevo a la parte superior de su rango de negociación desde el mes pasado. Sin embargo, esto podría terminar siendo una nueva prueba de la resistencia anterior como soporte. En lugar de temer lo peor, muchos traders tienen la esperanza de que pronto se produzca un retroceso.
“El retest alcista del nivel semanal está superado, y las ballenas de finex llenan las ofertas, así que estoy comprando durante la caída. Si quieres esperar la confirmación, puedes esperar un cierre mensual para confirmar”, escribió el popular usuario de Twitter Credible Crypto como parte de los comentarios de la noche.
Credible Crypto estaba comentando tanto la compra de ballenas de Bitfinex como los datos gráficos frescos, que muestran que el indicador Aroon de Bitcoin ha cambiado al alza en los últimos días.
Diseñado para identificar tendencias alcistas o bajistas en un activo, Aroon solo ha entregado tales “cruces” bajistas a alcistas seis veces desde 2017, la época del anterior máximo de bitcoin.
Pretty good odds of you ask me. Aroon is designed to act like both a smooth indicator and exponential one due to its behavior toward time instead of price.
I’m not expecting a massive drawdown.
— Otsu (@OtsukimiCrypto) April 11, 2022
Hay bastantes buenas probabilidades, si me preguntas. Aroon está diseñado para actuar como un indicador suave y exponencial debido a su comportamiento hacia el tiempo en lugar del precio. No espero un descenso masivo.
Como informó recientemente Cointelegraph, el trader y analista Rekt Capital también tenía muchas razones para adoptar una tesis alcista para bitcoin. Sin embargo, en torno a los USD 42,150, el cierre semanal acabó decepcionando en comparación con sus USD 43,100 requeridos.
“Un cierre de vela semanal de BTC como este y el retest de ~ USD 43,100 como nuevo soporte serían exitosos”, explicó junto a un gráfico del 10 de abril.
“Por lo tanto, BTC se posicionaría para un movimiento más alto dentro del rango ~ USD 43,100- USD 52,000, según el círculo azul anterior.”
El colaborador de Cointelegraph Michaël van de Poppe también señaló que la caída tardía del 10 de abril había cerrado el potencial de una brecha de futuros de CME Group para proporcionar un objetivo de precio a corto plazo al inicio de la negociación del 11 de abril.
Las acciones se ven presionadas en todos los ámbitos
Es un día sombrío para las acciones hasta el momento, ya que Asia lidera con pérdidas generalizadas, gracias en gran parte a los últimos cierres de COVID-19 de China.
Tanto el índice compuesto de Shanghai como el Hang Seng de Hong Kong cayeron más de un 2% en las operaciones de la mañana.
En Europa, los mercados aún no habían abierto en el momento de redactar este informe, pero las actuales tensiones geopolíticas centradas en Rusia no mostraban signos de cambio.
Un rayo de esperanza para el euro llegó en forma de una posible ventaja del presidente francés en funciones, Emmanuel Macron, frente a su rival Marine Le Pen en las encuestas.
Sin embargo, más allá del corto plazo, los analistas observan tendencias preocupantes: el rápido aumento de la inflación, las pérdidas del mercado de bonos y la aparente incapacidad de los bancos centrales para responder hasta ahora.
El Banco Central Europeo (BCE) se reunirá esta semana con el objetivo principal de controlar la inflación: poner fin a las compras de activos y subir los tipos de interés.
The biggest bond bubble in 800yrs continues to deflate after the start of the Fed’s rate-hike cycle, ahead of next week’s #ECB meeting & as rising #inflation shakes up bond mkts. Value of global bonds has dropped by another $960bn this week, bringing total loss from ATH to $6tn. pic.twitter.com/g78Pu2dyLo
— Holger Zschaepitz (@Schuldensuehner) April 10, 2022
La mayor burbuja de bonos en 800 años sigue desinflándose tras el inicio del ciclo de subidas de tipos de la Fed, antes de la reunión del BCE de la próxima semana y mientras la creciente inflación sacude a los mercados de bonos. El valor de los bonos mundiales ha caído otros USD 960,000 millones esta semana, lo que eleva la pérdida total de un máximo histórico a USD 6 billones.
La situación pone de manifiesto las dificultades a las que se enfrentan las acciones y los activos de riesgo en el clima actual. Los comentaristas coinciden en que el entorno inflacionista y las medidas asociadas de los bancos centrales reducirán la demanda de bitcoin y las criptomonedas.
En una publicación anterior en Twitter, la semana pasada, Holger Zschaepitz reveló que, a pesar de todas las ganancias del S&P 500, por ejemplo, las compras de activos de la Fed significan que el progreso ha sido plano desde la crisis financiera mundial.
“Solo para poner las cosas en perspectiva: El S&P 500 puede haber alcanzado un nuevo máximo histórico hoy, pero si se pone el índice en relación con el balance de la Fed, está cotizando al mismo nivel que en 2008, por lo que la renta variable ha cotizado lateralmente desde 2008, básicamente contrarrestando la expansión del balance”, escribió.
¿Caída conjunta?
Para Arthur Hayes, ex director general del gigante de los derivados BitMEX, los argumentos a favor de bitcoin como depósito de valor ante el fracaso del dinero fiduciario siguen estando presentes.
El problema es que ese escenario no es una realidad… todavía.
En su última entrada de su blog, publicada el 11 de abril, Hayes repitió las advertencias de que el dolor precedería a la ganancia para el inversor medio con una exposición significativa a los activos de riesgo.
El futuro bien podría ver un alejamiento de la hegemonía del dólar de los Estados Unidos hacia diferentes activos por parte de las naciones-estado y los individuos por igual, pero mientras tanto, las fuerzas macro seguirán pasando factura a las criptomonedas.
Si las acciones van a caer a medida que los bancos centrales actúan, en teoría, para combatir la inflación, la creciente correlación de las criptomonedas con ellas solo significa una cosa.
“La correlación a corto plazo (10 días) es alta, y las correlaciones a medio plazo (30 y 90 días) se están moviendo hacia arriba y hacia la derecha. Esto no es lo que queremos”, argumentó Hayes sobre las correlaciones de las criptomonedas con el Nasdaq 100 (NDX).
“Para que yo levante la bandera en apoyo de la venta de fiat y la compra de criptomonedas antes de un derrumbe del NDX (caída del 30% al 50%), las correlaciones a través de todos los marcos de tiempo deben tener una tendencia demostrablemente más baja.”
¿La renta variable realmente podría ver la mitad de su valor eliminado como resultado de la Fed y sus acciones? Cualquiera podría adivinarlo, respondió Hayes.
“¿Baja un 30%? […] ¿Baja el 50%? […] sus conjeturas son tan buenas como las mías”, añadió.
“Pero seamos claros: la Fed no tiene previsto volver a aumentar su balance a corto plazo, lo que significa que la renta variable no va a subir.”
El sentimiento diverge de los mercados tradicionales
Con el pesimismo macroeconómico en el horizonte, no es de extrañar que el sentimiento del mercado esté recibiendo un golpe.
Después de haber percibido “codicia” en el mercado de criptomonedas a finales de marzo, el Índice de Miedo y Codicia de las Criptomonedas está ahora firmemente de vuelta en el territorio.
Análogo al Índice de Miedo y Avaricia del mercado tradicional, la métrica ha perdido la mitad de su puntuación normalizada en menos de dos semanas, ya que los traders vuelven a tener dudas.
El 11 de abril, el Índice de Miedo y Avaricia de Criptomonedas medía 32/100, mientras que su homólogo del mercado tradicional era más alto, en 46/100, definido como “neutral”.
Merecido o no, Van de Poppe, por su parte, les recordó a los lectores que no deben operar basándose en las señales de sentimiento.
“Todo el mundo era súper alcista en los mercados, pero ahora los mercados empiezan a corregir, y el miedo se impone”, resumió.
“El sentimiento no es un gran indicador de cómo se debe operar normalmente.”
Los fundamentos mantienen la fe
Esta semana llega un rayo de esperanza de una fuente conocida. A pesar de todas las caídas de precios, la dificultad de la red Bitcoin solo va a disminuir un 0.4% en los próximos días.
Podría decirse que es el aspecto más importante del paradigma de automantenimiento de la red Bitcoin; la dificultad se ajustará a la baja desde los máximos históricos para reflejar los cambios en la composición de la minería.
El pequeño tamaño del ajuste sugiere que los mineros siguen siendo financieramente boyantes en los niveles actuales y no están en problemas a pesar de la caída del 10% del par BTC/USD de la semana pasada.
Otros datos apoyan este argumento, ya que las estimaciones de la tasa de hash del recurso de monitorización MiningPoolStats también se mantienen en máximos históricos.
Como informó recientemente Cointelegraph, la minería sigue atrayendo grandes inversiones, incluyendo las de Blockstream, que la semana pasada anunció una granja de energía solar que generará 30 petahashes por segundo en tasa de hash una vez que esté operativa.
Los puntos de vista y las opiniones expresadas aquí son únicamente las del autor y no reflejan necesariamente las opiniones de Cointelegraph.com. Todas las inversiones y operaciones implican un riesgo, por lo que debe realizar su propia investigación a la hora de tomar una decisión.
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