Irán abandona el Rial en medio de una crisis hiperinflacionaria y la demanda de Bitcoin aumenta
Destruido por la paralizante hiperinflación, el Parlamento de Irán ha aprobado la redenominación de su moneda fiat – el rial – reemplazándola con una nueva moneda llamada el toman. De acuerdo con el plan, cada toman valdrá 10.000 riales.
El plan de redenominación elimina efectivamente cuatro valores de lugar (cuatro ceros) de la moneda nacional iraní como parte de los esfuerzos para iniciar una recuperación económica del país. Es una medida que se hace eco de las medidas adoptadas por otros países como Venezuela y Zimbabwe en medio de una enorme inflación.
Con la salida de Estados Unidos de su acuerdo nuclear con Irán y el restablecimiento de las sanciones, la situación económica del país ha entrado en una espiral descendente. Prácticamente congelado en la escena internacional, Irán ha estado enfrentando una severa crisis de liquidez y escasez de divisas.
Por lo general, las personas que viven en países que sufren una crisis económica recurren a las criptomonedas no sólo como una forma de preservar la riqueza sino también como un medio de realizar transacciones internacionales. El caso de Irán no es diferente, con el precio de Bitcoin (BTC) incluso subiendo a una prima considerable del 300% en intercambios entre pares como LocalBitcoins.
La lucha de Irán contra la hiperinflación
En mayo de 2018, el Presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, abandonó el Joint Comprehensive Plan of Action -conocido comúnmente como el acuerdo nuclear con Irán- y volvió a imponer sanciones a Teherán. Esta decisión ejerció una enorme presión sobre la ya frágil situación económica del país. Al comentar las repercusiones de las sanciones de los Estados Unidos sobre Irán, Babak Behboudi, el director general de la empresa de innovación Blockchain Synchronium, señaló:
“Las sanciones de Estados Unidos son el principal problema que enfrenta la economía iraní en los últimos años, que han paralizado una parte importante de la economía. En una economía como la de Irán, donde una parte importante de la economía sigue siendo propiedad del Estado, esas sanciones impiden la estabilidad y el crecimiento económicos”.
Mientras el acuerdo estaba en vigor, la economía de Irán estaba abierta a la escena internacional, beneficiándose especialmente del aumento de las exportaciones de petróleo. De hecho, el presidente del país, Hassan Rouhani, llevó a cabo su campaña electoral de 2017 basándose en programas que aprovecharían las oportunidades que ofrece el acuerdo con los EE.UU.
Sin embargo, es evidente que el rial se estaba deteriorando incluso antes de que los Estados Unidos repudiaran el acuerdo nuclear, con una tasa de inflación del país que se triplicó con creces entre 2017 y 2018. De hecho, el levantamiento de las sanciones en 2016 no sirvió para estimular el crecimiento del producto interno bruto real. Entre 2017 y 2018, estallaron protestas en muchas ciudades iraníes, en las que la gente expresó su insatisfacción por el aumento del costo de la vida, entre otras quejas. En agosto de 2018, el rial iraní había perdido más del 80% de su valor en apenas un año.
Ante el rápido deterioro de la situación económica, el banco central comenzó a imponer restricciones a las divisas, una medida destinada a frenar el mercado negro de divisas. La creciente devaluación del rial significó la aparición de un creciente margen de oferta y demanda en Nima, el mercado secundario de divisas del país.
A principios de mayo de 2020, el diferencial entre la oferta y la demanda, la diferencia entre la tasa de compra y venta de divisas, se situó en unos 9.000 riales. Los exportadores de bienes no esenciales en el Irán utilizan el Nima, y la ampliación del margen entre la oferta y la demanda en el mercado significa que hay que liquidar las ganancias en el extranjero a un precio mucho más barato, lo que a su vez perjudica la rentabilidad de esas empresas.
La existencia de un mercado secundario de divisas se debe en parte a la incapacidad de las autoridades de crear un tipo de cambio unificado. El fracaso del gobierno a este respecto hizo que un mayor porcentaje de operaciones de divisas se trasladaran al mercado negro, donde los participantes podían especular con la interminable volatilidad del tipo de cambio rial-dólar.
En el momento de escribir este artículo, mientras que la tasa oficial del gobierno es de alrededor de 42.000 riales por cada dólar, la tasa del mercado negro es casi cuatro veces más alta – con un dólar vendiéndose por 163.500 riales. De hecho, la tasa Nima también ha comenzado a acercarse a las cifras del mercado negro con 1 dólar por 157.320 riales.
Los planes de redenominación de la moneda
La situación económica de Irán tampoco se ha visto favorecida por el brote del COVID-19 con la moneda del país cayendo en picado desde febrero. El país ha sido golpeado duramente por el mortal coronavirus con más de 6.500 muertes con unos 104.000 casos desde la primera infección confirmada a mediados de febrero. Según un informe de abril del Banco Mundial, debido a la disminución de los ingresos por el petróleo, el crecimiento del PIB del país seguirá retrasado. El informe dice:
“La persistencia de la disminución de los precios del petróleo y de los volúmenes de exportación (por ejemplo, debido a la importante disminución de la demanda de petróleo de China) daría lugar a una perturbación general y a un déficit fiscal sustancialmente mayores en 2020/21“.
El lunes 4 de mayo de 2020, el Parlamento iraní autorizó la redenominación de la moneda fiat del país, eliminando cuatro ceros y reemplazando el rial por el tomán. Según el plan, cada tomán equivaldrá a 10.000 riales. La medida, que lleva más de un año en marcha, comenzó con un proyecto de ley preparado por el gobernador del Banco Central de Irán. Optar por una redenominación también marca un cambio en el enfoque habitual de Irán devaluando su moneda – lo que ha ocurrido unas 3.500 veces desde 1971.
Algunos comentaristas, como el portavoz del gobierno, Ali Rabiei, han dicho que la medida ayudará a simplificar las transacciones financieras en el país. Sin embargo, los críticos del plan creen que no resuelve los problemas fundamentales que afectan a la economía.
Teherán llega tarde a la fiesta
En una conversación con Cointelegraph, Ali Beikverdi, el director general del exchange bitHolla, comentó que los iraníes ya han estado redenominando el decreto del país para adaptarse a diferentes propósitos. Según Beikverdi: “La denominación de la moneda en cualquier país no resuelve ningún problema financiero o económico. Lo único que hace es la inflación. Sin embargo, debo decir que en Irán esto ha sido un tema de debate durante bastante tiempo.” Explicando la confusión causada por los múltiples puntos de referencia del rial en el país, Beikverdi añadió:
“Mientras que las notas de los bancos usan el rial iraní, la gente ya deja caer un cero y lo llaman toman. Por lo tanto, un toman = 10 rial hoy en día. Para añadir más a esa confusión, la gente incluso deja caer tres ceros más de los toman para hacer los números más pequeños, y eso es muy confuso si no se está familiarizado con ello”. Así que la denominación de la moneda ya ha ocurrido entre la gente por simplicidad, y esto no es nada nuevo.“
Con los múltiples puntos de referencia en materia de divisas que existen en el país, el plan de redenominación del gobierno podría tener dificultades para lograr los resultados deseados, especialmente dada la precedencia histórica que rodea a tales acciones. Para Behboudi, todavía es demasiado pronto para determinar la eficacia del plan del gobierno, argumentando que tomar cuatro ceros de una moneda no tendrá mucho efecto en sí mismo:
“Tal esfuerzo puede ser un buen pequeño paso para una serie de reformas serias, más amplias y efectivas, incluyendo la privatización bien planificada de la economía, la disminución de los gastos del sistema monetario y la facilidad de las operaciones bancarias“.
En una conversación con Cointelegraph, un portavoz del Ministerio de Finanzas de Irán ridiculizó el plan de crear una nueva moneda fiat para el país, declarando:
“Todo el mundo en el país sabe que la redenominación no tiene efecto sobre la inflación. La mayoría de los economistas piensan que no es un momento sostenible para la redenominación. Debido al coronavirus y a los precios del petróleo, los ingresos del gobierno han caído bruscamente, y al mismo tiempo, los costos han aumentado. Por lo tanto, esperamos una alta inflación“.
Bitcoin entra en escena
En medio de los planes para renovar la moneda de Irán, Cointelegraph se acercó a Areatak, un proveedor de soluciones Blockchain con sede en Teherán. En mayo de 2019, Cointelegraph informó que Areatak – en asociación con la Corporación de Informática y Servicios del banco central de Irán – estaba desarrollando Borna, un proyecto Blockchain nacional destinado a transformar el sector bancario y financiero del país. En un mensaje a Cointelegraph, el director general de Areatak, Saeed Khoshbakht, reveló las últimas actualizaciones del proyecto, declarando:
“La infraestructura y la plataforma de Borna está pasando la primera fase de prueba y estará lista pronto para su lanzamiento. Como se menciona en el White Paper, Borna puede albergar la criptomoneda del banco central, y tal vez se utilice en esta evolución económica. Pero la decisión es para el Banco Central y la Islamic World Science Citation Database “.
Mientras el gobierno trata de resolver el creciente problema de la inflación, los interesados en las criptomonedas en Irán dicen que la situación favorece una adopción más amplia de las criptomonedas. De hecho, altos funcionarios del gobierno y el ejército del país han pedido el uso de monedas digitales para evadir las paralizantes sanciones de los Estados Unidos. Comentando los crecientes niveles de adopción de las criptomonedas en Irán, Khoshbakht comentó:
“Si analizamos la adopción del uso de las criptomonedas en el mundo encontramos dos tipos de países en primera línea. Los países que carecen de sistemas de pago digital y los países con alta inflación. Debido a la alta inflación en Irán, la gente no confía en la moneda nacional y trata de comprar todo, como bienes raíces, oro, acciones, otras monedas como el dólar de EE.UU. y la criptomoneda.”
La postura de Teherán sobre la minería de criptomonedas se ha suavizado notablemente con las autoridades que permiten a los mineros de Bitcoin establecerse en el país. Como se informó anteriormente por Cointelegraph, Irán ha emitido alrededor de 1.000 licencias para los mineros de criptomonedas en el país.
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A principios de mayo, el Ministerio de Industria, Minería y Comercio del país también dio luz verde a la empresa turca de criptomonedas iMiner para que estableciera una instalación de 6.000 rigs en la provincia de Semnan. Irán también ha dado exenciones fiscales a los cripto-mineros con la condición de que repatríen todos los ingresos generados en el extranjero. Según Behboudi, las criptomonedas están preparadas para una adopción aún mayor en Irán, añadiendo:
“La minería, la tenencia y el comercio de criptomonedas, especialmente BTC y ETH, es ampliamente adoptada en Irán. Estoy seguro de que en los próximos meses veremos más inversiones por parte del público, especialmente de la clase media, en criptomonedas como BTC“.
Para Beikverdi, la crisis económica del país sólo está preparando el terreno para que más gente escoja las criptomonedas. “Una vez que ves que tu moneda pierde su valor más de cinco veces en unos dos años, como inversor, buscas alternativas para resguardar valor“, comentó el CEO de bitHolla.
De hecho, los datos de comercio P2P de Bitcoin muestran primas BTC significativamente más altas en Irán desde principios de 2020. En LocalBitcoins, Bitcoin ha sido vendido constantemente entre el 300% y el 400% del precio medio global al contado.
Por ejemplo, mientras que Bitcoin cotizó a unos 7.800 dólares a principios de enero, el precio de cotización de BTC en LocalBitcoins fue el equivalente a más de 25.000 $. Mientras que BTC se recuperó de la crisis del Jueves Negro del 12 de marzo, la criptomoneda aparentemente se negoció por 21.000 dólares, mientras que el promedio global rondaba los 5.200 dólares.
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