¿Ha vuelto DeFi? GMX alcanza su máximo histórico y LOOKS gana un 30%
En una publicación de blog reciente, la leyenda de las criptomonedas y ex director ejecutivo de BitMEX, Arthur Hayes, mencionó que tiene bolsas considerables de tokens GMX y LOOKS. Según Hayes, su razón principal para invertir en ambos tokens fueron los ingresos de su plataforma y el potencial de ambos activos para superar las letras del Tesoro estándar.
Echemos un vistazo breve a los datos en cadena y comparemos GMX y LOOKS con los competidores para determinar si la suposición de Arthur funcionará.
El uso de GMX se enfría después de un noviembre fuerte
La semana anterior al 16 de noviembre proporcionó a las finanzas descentralizadas (DeFi) una entrada significativa en las tarifas después del éxodo del exchange centralizado (CEX) provocado por la quiebra de FTX. Las altas entradas temporales a DeFi impulsaron a GMX a superar a Uniswap en tarifas de protocolo.
El 28 de noviembre, GMX ganó alrededor de USD 1,15 millones en tarifas de negociación diarias, lo que superó los USD 1,06 millones de Uniswap en tarifas de negociación el mismo día.
Si bien el uso de GMX puede estar disminuyendo, el token está superando a la industria. El token GMX está a solo un 8% de un máximo histórico después de ganar un 59% en los últimos 30 días.
Dado que Uniswap es el competidor más cercano a GMX, la comparación de los dos protocolos puede mostrar qué usuarios prefieren usar para operar. Aparte del 28 de noviembre, cuando se notó el cambio de tarifas, Uniswap continúa superando a GMX en términos de ingresos por tarifas y usuarios activos diarios. A diferencia de Uniswap, GMX distribuye tarifas a los participantes de varios tokens GMX y GLP.
El pico de 90 días para las tarifas de Uniswap es de USD 5.9 millones, mientras que el máximo de tarifas diarias de GMX es de solo USD 1.4 millones. La gran diferencia en las tarifas máximas puede mostrar que GMX ha alcanzado su capacidad en lo que respecta al uso de la plataforma.
Las tarifas que acumula GMX se dividen en un 30% para los titulares de tokens GMX y en un 70% para los titulares de GLP. La página de inicio actual de GMX cita que el APY estimado en los tokens GMX es de alrededor del 10 % y para los tokens GLP, del 20 %. Si bien GLP se ajustaría al objetivo de rendimiento anual del 20% de Hayes, los proveedores de liquidez son susceptibles a pérdidas por deterioro y caídas de precios, lo que dificulta garantizar el éxito frente a la estrategia conservadora de letras del Tesoro.
El uso de OpenSea continúa dominando LooksRare
LooksRare, que también es el hogar del token LOOKS, también fue mencionado por Hayes debido a las tarifas que gana el protocolo NFT. Hasta la fecha, los mercados de NFT, incluido Coinbase, han luchado por socavar el dominio del mercado de OpenSea.
Mientras que OpenSea parece tener un flujo natural de usuarios activos diarios entre 35,000 y 50,000, LooksRare tiene un pequeño rango de 350 a 500 usuarios. Usando esta métrica, OpenSea es 100 veces más grande que LooksRare y la tendencia no parece cambiar en un período de 90 días.
Otra diferencia entre los dos protocolos es que OpenSea no tiene un token que emita recompensas a través del staking y la acuñación inflacionaria. La emisión de recompensas puede alcanzar el objetivo del 20% de Hayes, pero también se debe tener en cuenta que LooksRare es conocido por el comercio de lavado. El objetivo principal de estos comerciantes de lavado es obtener más tokens LOOKS, pero esto podría tener el efecto de diluir el precio.
El agregador UniSwap NFT recientemente anunciado podría ayudar a impulsar a LooksRare a obtener más transacciones “auténticas”, ya que los usuarios pueden comprar LooksRare NFT sin tener que visitar el sitio.
La distribución de tarifas actual está muy concentrada en OpenSea. Durante los últimos 90 días, OpenSea alcanzó un máximo de USD 2.5 millones en tarifas diarias, mientras que durante el mismo período LooksRare solo ganó más de USD 200,000 en tarifas diarias una vez.
Investigar los fundamentos del protocolo mencionados por Hayes es un primer paso importante al considerar invertir en DeFi y altcoin. Mirando el panorama competitivo tanto para LooksRare como para GMX, se necesitaría mucha más adopción para que cualquiera de los protocolos supere a los líderes actuales. Además, el objetivo del 20% que establece Hayes podría ser exagerado al analizar las emisiones infladas y los precios de los tokens.
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