DOGE y XRP se recuperan mientras los pumps y dumps regresan a los criptomercados
El aumento del interés en las criptomonedas en medio de las tendencias alcistas de Bitcoin (BTC) y Ether (ETH) a menudo va de la mano con la proliferación de estafas y esquemas de manipulación relacionados con varias altcoins. Uno de los principales esquemas de manipulación que se ejecutan en los mercados de criptomonedas es el de pump and dump. Estos esquemas inflan artificialmente el precio del activo para permitir que unos pocos seleccionados lo vendan a un precio más alto antes de que finalmente se derrumbe.
Lo que hace que los mercados de criptomonedas sean más vulnerables a tales esquemas en comparación con los mercados de valores tradicionales es que la criptomoneda es una clase de activo que carece de fundamentos subyacentes, mientras que los valores a menudo tienen fundamentos de la compañía que los respaldan.
Por tanto, el principal impulsor de estos mercados es el sentimiento que prevalece entre los inversores. El sentimiento del mercado es lo que manipulan los defensores de estos esquemas para aumentar el precio de los activos en cuestión.
Redes sociales en pleno uso
El frenesí comercial minorista observado recientemente en los mercados de valores hizo subir los precios de las acciones de valores como GameStop y AMC Entertainment, y el subreddit r/Wallstreetbets desempeñó un papel importante en el aumento de los precios, combinado con Twitter.
Este efecto ahora parece extenderse a activos digitales como Dogecoin (DOGE) y XRP a través del ala cripto de r/Wallstreetbets, r/Satoshistreetbets. Jay Hao, director ejecutivo del exchange de criptomonedas OKEx, le dijo a Cointelegraph que hay una causa más profunda que impulsa este fenómeno actual:
“Existe un gran sentido de injusticia sobre algunas de las prácticas opacas de Wall Street y la distribución injusta de la riqueza. Creo que cada vez más sociedad está empezando a darse cuenta de este hecho, especialmente con la recuperación en forma de K que estamos viendo en la que las personas de alto patrimonio han aumentado su riqueza durante la pandemia. Con más plataformas que permiten a los inversores minoristas el acceso directo para invertir en acciones, estamos viendo una democratización del espacio de inversión y más poder en manos de la gente”.
Aunque el fenómeno r/Wallstreetbets es bastante reciente, los pump and dumps ha existido durante algún tiempo en el mercado de las criptomonedas. De hecho, un estudio realizado por el Imperial College London en diciembre de 2018 encontró que los esquemas de pump and dumps representaban USD 7 millones del volumen comercial mensual en la industria de las criptomonedas en ese momento.
En aquel entonces, los canales utilizados para estos esquemas se encontraban principalmente en Telegram, incluidas las “Señales oficiales de McAfee Pump”. Joshua Frank, cofundador y CEO de The Tie, una firma de análisis de redes sociales, le dijo a Cointelegraph cómo estas estafas proliferaron en el pasado, lo que generó grandes volúmenes y aumentos de precios:
“La gente ha estado haciendo esto en el universo cripto desde 2016/2017 cuando los grupos de pump and dump eran extremadamente prominentes dentro del espacio. […] Los fundadores de los canales de Telegram pre compraron el activo y luego anunciaron el pump a una hora determinada. Todos los fundadores ganaron dinero, mientras que la mayoría de los usuarios terminaron perdiendo”.
DOGE y XRP se inflan
Dogecoin es un meme token con temática de un Shiba Inu que fue creado como una broma por los ingenieros de software Billy Markus y Jackson Palmer y a menudo es tomado a la ligera por la comunidad de las criptomonedas, y como resultado, el activo ha visto varios escenarios de pumps y dumps en el pasado.
Pero el evento más reciente resultó ser un poco diferente porque comenzó con un tuit de Elon Musk el 29 de enero que mostraba al perro de Dogecoin en un suéter rojo en la portada falsa de una revista ficticia llamada “Dogue”. Este tuit desencadenó otra cadena de escenarios de pump y dump, haciendo subir el precio de la moneda un 300% antes de que los traders se inclinaran por otro dump, con su precio cayendo por debajo de USD 0.03.
El 4 de febrero, Musk escribió otra serie de tuits sobre Dogecoin, uno de los cuales decía “Ur welcome” (de nada) acompañado de una foto trucada de él mismo como Rafiki de El Rey León y el perro Dogecoin como Simba. Incluso llegó a decir que “Dogecoin es la criptomoneda del pueblo”, lo que de nuevo hizo que el precio casi alcanzara USD 0.06 antes de volver al nivel de USD 0.05.
Esto es claramente una prueba de que Musk está haciendo subir el precio de DOGE, aunque podría haber una falta de motivos personales ulteriores en este caso, ya que continuó tuiteando: “Me he convertido en un meme, destructor de cortos”, refiriéndose a todos los banqueros de Wall Street que estaban vendiendo en corto acciones como GameStop y AMC antes de que estas acciones subieran, lo que llevó a una pérdida acumulada de más de USD 70 mil millones para Wall Street.
XRP, sin embargo, es una historia completamente distinta. Ripple está actualmente envuelto en una demanda de la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU., y el caso se basa en el argumento de que XRP es en realidad un valor. Desde el 30 de enero, los miembros de r/Wallstreetbets se movilizaron para comprar el token en masa debido a dos factores: consideraban que XRP estaba infravalorado y que podría ser una forma de castigar a la SEC para evitar una burocracia no deseada.
La iniciativa llevó el precio a un máximo de dos semanas de USD 0.75 antes de que se desplomara casi un 50% hasta un mínimo de USD 0.39, lo que dejó a los redditors furiosos. Ben Zhou, CEO del exchange criptomonedas Bybit, le dijo a Cointelegraph:
“Las recientes hazañas de r/wallstreetbets han hecho que los usuarios de las redes sociales y de Reddit se den cuenta de lo poderosa que puede ser una comunidad descentralizada en Internet cuando se lo proponen. Los actuales problemas legales de la empresa matriz de XRP, Ripple Labs, han enjuagado gran parte de los cortos y han hecho que la táctica sea más fácil de ejecutar, mientras que la naturaleza jocosa de DOGE significa que es simpática y fácil de arraigar, por lo que en ambos casos no hubo un poder de venta inmediato para contrarrestar el pump”.
Grandes riesgos para toda la industria
Dado que las plataformas de redes sociales como Twitter se utilizan a menudo como canal para estos esquemas, es importante tener una métrica por la que los inversores puedan medir el sentimiento del mercado en relación con los volúmenes comerciales reales para evitar entrar en situaciones de riesgo.
El índice hype-to-activity es una métrica importante para esto, ya que mide el número de tuits que tiene una moneda en particular por cada millón de dólares de volumen comercial reportado. Como le dijo Frank, de The Tie, a Cointelegraph, el índice hype-to-activity regular para los criptomercados es de 1.02, lo que significa esencialmente que, en promedio, las criptomonedas ven 1.02 tuits por cada millón de dólares en el volumen comercial reportado. Frank explicó con más detalle la forma en que índice puede ser utilizado como indicador:
“Los altos niveles para el índice hype-to-activity pueden sugerir que una criptomoneda en particular está sobrevalorada en las conversaciones en redes sociales en relación con la cantidad de actividad comercial que tiene. Es una buena métrica para identificar valores atípicos o para hacer un seguimiento del número de menciones en redes sociales que tiene una moneda en relación con su volumen comercial a lo largo del tiempo”.
Las monedas que ocupan los primeros puestos del ranking son posiblemente las más sobrevaloradas de la industria cripto, según la métrica de The Tie. Además, Zhou mencionó que los inversores minoristas son los más susceptibles a estos esquemas: “Los esquemas de pump and dump atrapan a los inversores minoristas desinformados cuando, por miedo a perderse un día de pago, entran en el mercado, sólo para encontrarse con un precio más bajo antes de que se den cuenta”.
En última instancia, esto hace que la gente se desilusione con las criptomonedas en general, lo que conduce a un daño extremo a la reputación de una moneda, problemas con los reguladores y una pérdida de confianza de los inversores. Refiriéndose a los pumps y dumps que proliferaron durante el boom de las ofertas iniciales de monedas (ICO) en 2017, Hao señaló además la forma en que estas estafas afectan a la industria cripto:
“Muchas otras prácticas de inversión sin escrúpulos, esquemas y estafas ocurrieron en ese momento que llevaron a los reguladores de todo el mundo a tomar medidas para advertir a los inversores o incluso prohibir las criptomonedas en algunos países”.
Frank también elaboró que los inversores pueden evitar ser presa de dichos esquemas utilizando varias métricas, destacando el reciente pump de XRP como ejemplo: “XRP a principios de esta semana, la línea del área muestra el pico masivo de la actividad en Twitter. La línea muestra el precio. Puedes ver un gran pico en las conversaciones relacionadas con XRP coincidiendo con una subida masiva del precio, XRP cayó significativamente desde el tope de esa subida”.
Por lo tanto, es esencial que los inversores sean cautelosos en tiempos de mucha volatilidad. Atributos como una sólida investigación, una cabeza fría y estrategias claras son muy importantes para que los inversores se protejan de los esquemas de pump y dump en la industria cripto hoy en día.
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