Dinero electrónico en Estados Unidos: Un proyecto de ley propone una moneda digital que replica el dinero en efectivo y evita a la Reserva Federal

La Ley de Moneda Electrónica y Hardware Seguro (ECASH Act), presentada hoy en la Cámara de Representantes de Estados Unidos, podría anunciar una nueva dirección en las monedas digitales patrocinadas por el gobierno.

La ley pide a la Secretaría del Tesoro de EE.UU. que desarrolle y ponga a prueba una versión electrónica del dólar estadounidense que sea fácil de usar para las personas económicamente marginadas o con problemas técnicos. También “maximizaría” la protección del consumidor y la privacidad de los datos, según su principal patrocinador, el representante Stephen Lynch, presidente del Grupo de Trabajo de Fintech en el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes.

Curiosamente, el e-cash, como se denomina, sería emitido por el Departamento del Tesoro de EE.UU., no por la Junta de la Reserva Federal, lo que significa que técnicamente no sería una moneda digital del banco central (CBDC) ni se construiría sobre una cadena de bloques o requeriría Internet para funcionar. Está diseñada para “replicar las características de respeto a la privacidad del efectivo físico”, como las monedas y los billetes, en la mayor medida posible.

Sin embargo, la iniciativa no pretende excluir necesariamente una CBDC emitida por la Reserva Federal. El programa piloto lanzado por la Ley ECASH “complementará y avanzará los esfuerzos en curso emprendidos por la Reserva Federal y el presidente Biden para examinar las posibles opciones de diseño y despliegue de un dólar digital”, dijo Lynch, representante demócrata de Massachusetts, en un comunicado. Los representantes Chuy García, Ayanna Pressley y Rashida Tlaib son copatrocinadores del proyecto de ley. 

El proyecto de ley prevé la puesta en marcha de un programa piloto de dinero electrónico en dos fases en un plazo de 90 días a partir de su promulgación, y el despliegue del dinero electrónico para el público estadounidense se espera a más tardar 48 meses después de la promulgación. 

La legislación está siendo propuesta y apoyada por una coalición de progresistas, defensores de los consumidores, libertarios civiles e incluso algunos “verdaderos creyentes” de las criptomonedas, dijo a Cointelegraph Rohan Grey, profesor asistente de la Facultad de Derecho de la Universidad de Willamette. La mayoría de los republicanos probablemente se opondrán, “pero espero llevarme una grata sorpresa”, añadió. 

Lo que llama la atención es que la propuesta no implica un banco central o una tecnología de libro mayor digital (DLT), lo que podría presagiar un nuevo camino en el desarrollo del dinero digital patrocinado por el Estado. Podría decirse que ofrece más privacidad y anonimato que cualquier otro proyecto de moneda digital patrocinado por el gobierno hasta la fecha, y pide un “dólar electrónico” para ser utilizado por el público en general que sea capaz de: 

“Transacciones instantáneas, finales, directas, entre pares y fuera de línea, utilizando dispositivos de hardware seguros que no impliquen o requieran una liquidación posterior o final en o a través de un libro mayor común o distribuido, o cualquier otra aprobación o validación adicional”.

Actualmente no existe ninguna otra propuesta de CBDC similar en el mundo, dijo Grey, que trabajó con la oficina del congresista Lynch en la elaboración del proyecto de ley. 

El actual debate sobre la CBDC en torno al dinero digital suele enfrentar a las monedas con un libro de contabilidad digital centralizado, como el yuan digital de China, con la moneda digital emitida en un libro de contabilidad distribuido (descentralizado), o blockchain. Sin embargo, lo que se propone en casi todos los casos es el uso de un libro de contabilidad. Es decir, “las transacciones se registran en un balance común en algún lugar”, dijo Grey, y añadió:

“Todo el debate sobre la moneda digital se ha desarrollado hasta ahora en el ámbito del dinero basado en cuentas”. 

Pero, con el dinero electrónico, no habría un libro de contabilidad, al igual que no se utiliza un libro de contabilidad para las transacciones de dinero físico. Esto debería atraer a los defensores de la privacidad y a los libertarios civiles que quieren preservar las transacciones monetarias anónimas. La tecnología de libro mayor digital, incluso cuando está descentralizada, no permite el anonimato completo. “Si no tienes un libro de contabilidad, no hay nadie que pueda censurar las transacciones y no tienes que pedir permiso a nadie”, explicó Grey. 

¿Cómo funcionaría? El dinero electrónico se podría intercambiar entre dos personas que se tocaran con sus teléfonos. Podría enviarse a distancia, como los mensajes de texto protegidos, aunque para ello se necesitaría un servicio telefónico, a diferencia de lo que ocurre en persona. Está pensado para ser utilizado fácilmente en un entorno de venta al por menor. Grey prevé una futura aplicación para teléfonos móviles con tres cuentas u opciones: una para la cuenta bancaria del propietario, la segunda para una cuenta de tarjeta de crédito y una tercera cuenta de dinero electrónico. 

Pero prescindir de todos los intermediarios, como las compañías de tarjetas de crédito, los bancos o el gobierno, también introduce algunos riesgos. Grey añadió: 

“Tienes el dinero en tu dispositivo. Si pierdes el dispositivo, pierdes el dinero: ése es el riesgo. Igual que si pierdes tu cartera física en el tren, pierdes todo el dinero que hay dentro de la cartera”.

En los últimos años, los Estados Unidos han estado bajo una creciente presión para desarrollar una moneda digital del banco central, en particular cuando China se acerca a un despliegue completo de su yuan digital. Lynch se refirió a los desafíos en la declaración de hoy: “A medida que las tecnologías de pago y moneda digital continúan expandiéndose rápidamente y con Rusia, China y más de 90 países en todo el mundo que ya están investigando y lanzando alguna forma de moneda digital de banco central, es absolutamente crítico para los EE.UU. seguir siendo un líder mundial en el desarrollo y la regulación de la moneda digital y otros activos digitales”. 

Como se ha señalado anteriormente, un dólar digital emitido por la Reserva Federal todavía podría seguir. “No hay nada que impida a la Fed emitir también un CBDC”, dijo Grey a Cointelegraph. “De hecho, eso sería de esperar, ya que los diferentes diseños sirven para diferentes funciones, como el dinero en efectivo y las cuentas corrientes hoy en día”.

El dinero electrónico también estará sujeto a la normativa estadounidense. Estaría “clasificado y regulado de forma similar a la moneda física y, por tanto, estaría sujeto a los requisitos y normativas existentes en materia de lucha contra el blanqueo de capitales, antiterrorismo, conocimiento del cliente y notificación de transacciones financieras”, según los patrocinadores. 

Sin embargo, ¿por qué el dinero electrónico se emitiría a través del Departamento del Tesoro y no de la Reserva Federal? “Si se dijera que se quiere crear algo digital que funcione como la moneda física: Es un token, es un instrumento al portador, no hay cuentas, no hay intermediarios o va a estar centrado en el comercio minorista, ¿quién debería emitirlo?”, se preguntó Grey. En su opinión, el Tesoro es el candidato obvio.

Después de todo, el Tesoro ya alberga la Casa de la Moneda de Estados Unidos, la institución monetaria más antigua del país, así como la Oficina de Grabado e Impresión. El Tesoro participa ahora en actividades similares al dinero electrónico, como el suministro de tarjetas de débito prepagadas. Además, la institución es más capaz que la Reserva Federal de equilibrar intereses políticos contrapuestos, añadió. 

“La Reserva Federal está formada principalmente por académicos y banqueros con formación macroeconómica”, dijo Grey. No son expertos en libertades civiles ni especialistas en asuntos exteriores. El Tesoro, en cambio, engloba a organismos como la Oficina de Control de Activos Extranjeros, que aplica sanciones económicas en el extranjero. En su opinión, el Tesoro tiene un alcance más amplio y un conjunto de habilidades más amplio. 

Además, los banqueros centrales de Estados Unidos llevan tiempo diciendo que las decisiones críticas sobre las monedas digitales deben ser tomadas por los legisladores elegidos, añadió Grey. “Así que ahora les tomamos la palabra”. 

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