Cream Finance quiere llevar la deuda corporativa a DeFi con el lanzamiento de su nueva característica
El proyecto Cream Finance, un protocolo de préstamos que recientemente se fusionó con el ecosistema Yearn, anunció el próximo lanzamiento de su característica Iron Bank (Banco de Hierro), un nombre inspirado en el popular programa de televisión Juego de Tronos.
El Iron Bank de Cream es un intento de crear un equivalente de finanzas descentralizadas de la deuda corporativa. El anuncio, publicado el jueves, explica cómo el mercado de préstamos entre pares en las finanzas tradicionales, con un valor de USD 70 mil millones, palidece en comparación con el mundo del crédito corporativo, con USD 10 billones en préstamos pendientes.
Para crear una industria similar en el ecosistema DeFi, Cream está permitiendo ahora a otros protocolos tomar fondos prestados sin tener que depositar una garantía. A efectos de gestión de riesgos, el sistema no es libre de permisos. Cada protocolo debe ser incluido en la lista blanca de Cream para recibir una línea de crédito. El protocolo podrá entonces pedir prestado libremente, hasta que alcance el límite de crédito establecido por Cream.
Actualmente, los activos disponibles para préstamos son Ether (ETH), Dai y y3Crv, un token de interés que representa la bóveda de Yearn para el pool Dai-USDT-USDC de Curve Finance. En el futuro, Cream espera añadir otras stablecoins como Tether (USDT), USD Coin (USDC), sUSD, mStable USD (mUSD) y DefiDollar (DUSD), así como el token LINK de Chainlink, el YFI de Yearn.finance, el Synthetix Network Token (SNX) y Wrapped Bitcoin (WBTC).
Los protocolos aceptados por Cream son Yearn.finance y Alpha Homora. Por ahora, no se aceptan nuevas solicitudes.
Para el ecosistema de Yearn, el Iron Bank puede ser particularmente útil para aumentar la eficacia de las estrategias de yield farming. Al apalancar activos sin necesidad de depositar garantías, las bóvedas de Yearn pueden multiplicar eficazmente el rendimiento que obtienen del farming de SUSHI, CRV y ALFA. Al mismo tiempo, las personas que suministran activos en Cream se benefician con los pagos de intereses más altos.
Los préstamos con cero garantía en DeFi han sido considerados durante mucho tiempo como el siguiente gran paso en la evolución del ecosistema. Las plataformas de préstamos existentes casi siempre requieren que los usuarios depositen más garantías que la suma que están pidiendo prestada. Esto se debe principalmente de una limitación impuesta por los contratos inteligentes, ya que el protocolo no puede utilizar medios legales para recuperar una deuda morosa. Los préstamos que piden una mayor garantía son en su mayor parte sólo útiles para añadir apalancamiento o para vender en corto los criptoactivos.
Algunas de las soluciones propuestas para los préstamos con cero garantía son las calificaciones crediticias, tanto tradicionales como on-chain. Los proyectos que trabajan en este sentido incluyen a Tellor y Cero Colateral DeFi.
Otra forma, un poco más limitada, de préstamo con cero garantía fue propuesta por Aave a través de su mecanismo de Delegación de Crédito. Esta característica descarga la responsabilidad de mantener la colateralización a un suscriptor de deuda, que puede entonces optar por delegar su línea de crédito de Aave a alguien de su elección, normalmente fondos de cobertura u otras instituciones. El cliente final podría obtener un crédito sin necesidad de aportar garantías, mientras que el suscriptor se encargaría de recuperar la deuda si las cosas no salen como se espera, y en este caso también se dispondría de los medios tradicionales.
El Iron Bank tiene una función similar a la de la Delegación de Crédito de Aave, ofreciendo préstamos sin garantía a un número limitado de entidades de confianza. La diferencia es que las entidades son otros protocolos, lo que limita la interacción dentro del universo DeFi.
No obstante, no está muy claro cómo Cream planea recuperar las pérdidas en caso de que un protocolo incumpla su deuda. Por ahora, parece que necesitaría confiar en la buena fe de las personas que están detrás de ese proyecto.
Cointelegraph se puso en contacto con Cream para obtener detalles adicionales, pero no recibió una respuesta inmediata para el momento de publicar este artículo.
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