Cómo se comparó el desempeño de Avalanche con los trimestres anteriores y cuáles fueron los catalizadores del crecimiento en el primer trimestre

Recientemente se dio a conocer el informe de comparación entre el desarrollo de Avalanche en el cuarto trimestre del 2021 y el rendimiento obtenido en el primer trimestre 2022,  donde se evidencia  el seguimiento del crecimiento de la red Avalanche y su progreso hacia la optimización y la experiencia del usuario. La información fue dada a conocer por la firma de investigación experta en criptomonedas Messari.io.

Durante el cuarto trimestre del 2021, la red Avalanche evidenció un posicionamiento considerablemente importante, gracias al puente Ethereum– Avalanche, el programa de liquidez Avalanche Rush, los principales listados de intercambios y las asociaciones de alto nivel que lograron concretarse. 

Todo esto trajo consigo, el aumento de su base de usuarios y la captación de nuevas personas e instituciones en su economía, alcanzando así, registros de máximos históricos en direcciones activas, transacciones diarias, valor total bloqueado (TVL) y capitalización del mercado. No obstante, esto no era garantía de que la red continuará creciendo o se mantuviera estable.

Para el primer trimestre del 2022, la plataforma llevó a cabo varios avances estratégicos que significó para Avalanche, un crecimiento constante, la consolidación del uso de la red, el rendimiento financiero y la infraestructura de la red. 

Entre estos desarrollos claves llevados a cabo se encuentran, el despliegue continuo de Avalanche Rush, el fondo del ecosistema Blizzard, el desarrollo de la subred Ethereum Virtual Machine (EVM) y la introducción del programa de incentivos de subred Mutiverse y el fondo Culture Catalyst y las nuevas asociaciones que se produjeron durante el primer trimestre 2021.

Visión General de la red

Ahora bien, de acuerdo a lo señalado, la red Avalanche, experimentó medianamente un crecimiento, en relación con el trimestre anterior, y una estabilización en sus métricas clave en toda la red. Aunque la capitalización del mercado “fue relativamente plana” (-5,4 %), Avalanche, evidenció tendencias alcistas constante en su uso y la generación de ingresos, así como un un movimiento, hacia una tasación primordial favorable.

Las transacciones diarias promedio de la red, experimentaron un aumento del (82,8%), doblando casi su valor para este trimestre, los ingresos totales reflejaron un crecimiento de un 72,7% y la relación precio/venta (P/S), y continuó asentándose, con una relación precio relativa de ingresos, pasando de 160x a 91x.

Como resultado, la red alcanzó un máximo histórico de 140,000 direcciones activas en el mes de enero, producto de la adopción de más usuarios activos diarios en esta primera semana del mes, en comparación con las direcciones activas en el mes de octubre de 2021. Para el cuarto trimestre, la red logró promediar alrededor de 70,000 direcciones activas y para el primer trimestre, alcanzando un rango estable con un promedio de 92,000 usuarios activos diarios.

Transacciones, ingresos, rendimientos, volatilidad y lanzamientos en la red

Asimismo, la actividad de transacciones en la red, al igual que en el cuarto trimestre de 2021, mostró un modelo parecido al crecimiento diario de direcciones activas. 

Sin distinción, las transacciones diarias promedio de la red Avalanche, tuvieron un incremento pasando de los 473,000 en el último trimestre de 2021 a 865,000 en el primer trimestre de 2022, lo que representa 74% de los aproximadamente 1,17 millones de Ethereum. Experimentando así, un tendencia ascendente en sus transacciones diarias, conjuntamente con lanzamientos adicionales de aplicaciones DeFi y subredes GameFi como DeFi Kingdoms Crystalvale y Crabada. Además de eso, obtuvo un volumen total de NFT de 24 horas que superó el millón de dólares, mientras que la capitalización de mercado de NFT superó los 110 millones de dólares.

Cabe destacar, que la red, a lo largo del 2021, experimentó volatilidad en las tarifas de transacción diarias promedio. Sin embargo, con el lanzamiento de más Apricot (un proceso en que los nodos pueden compactar transacciones históricas de forma segura), se han estabilizado con promedio de alrededor de $ 0,67 por transacción, teniendo así, una tendencia al alza junto con las transacciones diarias.

Asimismo, el uso de la estrategia del lanzamiento continuo de las subredes, al validar las cadenas de bloques de Avalanche que se llevan a cabo en paralelo, permite la optimización y un mayor control sobre las tarifas de transacción y, en teoría, esto debería presionar a la baja las tarifas de transacción.

Otro aspecto a resaltar, es que el 22 de noviembre de 2021 se reflejó un aumento en los ingresos diarios, el cual estuvo acompañado por un aumento en FDV:“La misma relación existe entre la capitalización del mercado circulante y el precio”. Asimismo, el distintivo entre las dos variables se redujo durante el primer trimestre, con picos ocasionales en los ingresos que estuvieron acompañados otra vez por picos en FDV. 

Esta adecuación, podría indicar que si esto se mantiene, los ingresos tendrán una relación significativa con el valor de la red.

Durante el trimestre, los ingresos aumentaron un 72,7 % y los ingresos acumulados se transformaron en “una fracción más significativa del FDV” de la red.

En relación con los rendimientos de las participaciones comprometidas y nominales de la red, estas han logrado mantenerse estables desde junio de 2021, con un promedio de rendimiento anualizado de 10%. Aunque, en marzo de 2021, ocurrió un evento de desbloqueos significativos de tokens, esto no causó cambio alguno en la participación comprometida, no obstante, si esos token se activan o desactivan en la participación, podrían generar una volatilidad adicional en el rendimiento a corto plazo.

Desarrollo de la plataforma Avalanche

Para este 2022, fue evidente la adopción continua de la red, como parte del desarrollo de la plataforma. Logrando contratos únicos implementados, creciendo entre un  60,9 % y un 13,1 % los implementadores de contratos. No obstante, aunque el desarrollo mostró un avance, TVL se redujo en un 5,5 %.

La plataforma, frente a 2022 confiaba que Avalanche DeFi fuera promocionada por el programa Avalnche Rush y el nuevo fondo del ecosistema Blizzard de USD 200 millones. Sin embargo, a lo largo del primer trimestre se llevó a cabo la alianza entre Pangolin (PNG), un Dex nativo de Avalanche, y Terra (LUNA) para unirse al programa Rush. 

Esta alianza hizo surgir TerraUSD (USDT) en el ecosistema de Avalanche. Asimismo, para incentivar el uso, se combinaron, alrededor de USDN2 millones en incentivos AVAX con recompensas adicionales de LUNA y PNG.

El Valor total Bloqueado (TVL) en Avalanche experimentó una ligera disminución, aunque esta pudo haber sido más rigurosa, a no ser por el continuo crecimiento y desarrollo en el sector DeFi, lo que compensa, “las fuerzas del mercado que impactaron negativamente en el principal protocolo TVL. 

Así pues, los principales protocolos DeFi Aave, Benqi y Trader Joe, evidenciaron disminuciones leves de TVL del 4%, 18% y 20% respectivamente. Mientras que su TVL colectivo, experimentó una disminución de un 12%, más del doble de la disminución total del ecosistema Avalanche DeFi.  Por lo que,  TVL “parece” haberse estabilizado en alrededor de USD 11 mil millones.

Conjuntamente, estos tres protocolos experimentaron una disminución del 12% en TVL, que resultó ser mayor que la disminución de todo el ecosistema Avalanche DeFi. 

Esta interrupción entre la mayor disminución de TVL en los principales protocolos DeFi y la menor disminución de todo el ecosistema de DeFi, podría apropiarse a lanzamientos adicionales de servicio DeFi en la red, como el de Platypus Finance (PTP), una de las principales aplicaciones que generan transacciones de red en Avalanche, y que durante el trimestre, mostró un rápido crecimiento de al menos unos USD 10 millones a más de USD 750 millones en TVL, lo que significa un incremento de 7,500%.

Por otro lado, las implementaciones de Rush, como Pangolin y Terra, contribuyeron a sostener el TVL de la plataforma ante las caídas generales del mercado. Otro hecho a destacar en el primer trimestre, fue el ingreso de 60 protocolos DeFi  en Avalanche, los cuales habían acumulado USD 1 millón de TVL, frente a solo 29 del trimestre anterior. Por más del trimestre plano negativo, la cantidad de aplicaciones con TVL registrado se incrementó de 100 a 150.

Bajo la línea de los nuevos lanzamientos, el primer trimestre de 2022, fue el inicio de los lanzamientos de la subred GameFi de Avalanche. Crabada superó los 5,000 usuarios, medidos por la cantidad de direcciones de billeteras únicas que interactúan con los smart contracts de la aplicación. 

Estas transacciones diarias se incrementaron de 60,000 a más de 400.000 durante el primer trimestre, estas medidas fueron llevadas a cabo a través de los contratos inteligentes de Crabada. El volumen diario estuvo entre USD130,000 y USD 1,5 millones. Y el TVL en los contratos inteligentes de la aplicación Crabada, tuvo un apróximado a los USD 50 millones al final de todo el trimestre. 

Todo esto se vió impulsado por el crecimiento constante de las métricas de los desarrolladores.

En este primer trimestre en el ecosistema de Avalanche, la actividad de los desarrolladores estuvo alineada con el crecimiento general de TVL de la red y la reciente entrada en GameFi. Los contratos únicos se vieron incrementados en 60,9% trimestre tras trimestre, alcanzando su máximo histórico en el mes de marzo, precisamente cuando Crabada y DeFi Kingdoms lanzaron sus subredes.

Aunque la red experimentó una desaceleración en el número de implementadores de contratos mes a mes, esta logró crecer un 13,1% trimestre tras trimestre. Asimismo, la plataforma  aspira que con el despliegue de los fondos Multiverse y Culture Catalyst, el aumento de contratos de marzo, continúe hasta el segundo trimestre de 2022.

Con respecto al crecimiento de eventos en el repositorio Github de Ava Lab tuvo un aumentó muy significativo en el primer trimestre de un (76,4 %), siendo el mayor aumento hasta la fecha, “la cantidad de eventos muestra que el equipo central de la red está acelerando la construcción de la infraestructura”.

Crecimiento de Avalanche como red descentralizada

A principios de 2021 la red experimentó una tendencia a la baja. La participación comprometida se ubicó en alrededor del 60%, manteniéndose así hasta el primer trimestre del 2022.

Sin embargo, las cantidades apostadas durante el primer trimestre se llevaron a cabo casi sin incidentes, con cambios promedio de apuestas de un solo dígito, trimestre a trimestre. Mostrando un aspecto positivo a la red, al ser presumible y mostrar falta de volatilidad. 

La participación del validador fue alrededor de 5,85 veces mayor que la cantidad de participación delegada. 

Ahora, las cantidades del validador que no respondieron, fueron más altas que el promedio en algunos días, pero la cantidad total de participación fuera de línea nunca se acercó a valores que pudieran comprometer a la red.

A pesar de que la cantidad de participación promedio fue relativamente plana, se experimentó un aumento material en el número promedio de  validadores delegadores, mostrando estabilidad, lo que es un indicativo de una red descentralizada en crecimiento.

La estadística promedio de validadores sufrió un ascenso de 1,138 a 1,259, lo que refleja un aumento del 10,6% en los participantes de seguridad de la red y el número de validadores promedio que se unieron a la red, sostuvo un incremento del 11% cada trimestre.

Asimismo, el número de delegadores también reflejó un aumento, pasó de ser 16,459 a 17,179, lo que supone un incremento del 4,4%. 

En relación con otras redes PoS que admiten la delegación nativa, la cantidad de delegadores superó de manera continua la cantidad de validadores. El número promedio de validadores fuera de línea siguió disminuyendo un 14,9% durante el trimestre.

Por otra parte, el coeficiente de Nakamoto – una métrica para cuantificar la descentralización de las redes blockchain– para la plataforma Avalanche, es similar al número de validadores que controlan un tercio de la participación de la red. Este rondaba, para inicios del 2021, entre los 30 bajos, teniendo una caída a 25 en junio del mismo año. Desde entonces, el coeficiente Nakamoto de Avalanche, se ha mantenido estable en los 20 superiores, lo que supone una superposición de Avalanche por encima del promedio de la industria para otras redes de capa 1.

Crecimiento de Avalanche en el primer trimestre del 2022

Como mencionamos al inicio del artículo, el primer trimestre de 2022, Avalanche evidenció un crecimiento y desarrollo en todo su ecosistema. Estos avances estratégicos han significado para Avalanche, un crecimiento constante, la consolidación del uso de la red, el rendimiento financiero y la infraestructura de la red.

Uno de los eventos claves con que el ecosistema Avalanche, inicia el primer trimestre del año 2022, es el lanzamiento de Subnet- Ethereum Virtual Machine, una máquina virtual personalizada que permite a los usuarios crear su propia blockchain compatible con EVM configurable. También se llevó a cabo, el anuncio por parte de Pangolin de su propia subred. Además de realizar alianzas estratégicas, con socios empresariales adicionales, para el diseño y construcción de servicios basados en contratos inteligentes para mejorar la movilidad autónoma.

Durante este mes de enero, también se destaca el hecho de que el administrador de fondos criptográficos, Bitwise, reestableciera el índice criptográfico Bitwise 10 Large Cap y agregó además, a AVAX. Luego, fue aprobada la propuesta por parte de Terra de llevar UST as Avalanche con Liquidity Mining Proposal #3.

Por otra parte, Celsius Network anunció el soporte para Avalanche, lo que le permite a los usuarios pedir prestado contra AVAX de un proveedor descentralizado. Y para finalizar el mes, Avalanche concluye con los primeros lanzamientos de subred en Avalanche, with Spaces y WAGMI, además de la propuesta de Anchor Protocol, de aprobar una estrategia de préstamos de USDT.

Para el segundo mes del primer trimestre de 2022, el NFT fraccionado de Avalanche del artista callejero Banksy, Banksy NFT generó intereses y compras por parte de celebridades a la altura de Paris Hilton. Más tarde en el mes de  marzo la colección de Particle Banksy sería vendida.

A mediados de mes, hizo su debut el equipo de Avalanche Andretti, en el E-Prix de la Ciudad de México, el Campeonato Mundial de Fórmula E, gracias al acuerdo  de patrocinio con Andretti Fórmula E Autosports.

Durante el mes de marzo, el aumento en las transacciones diarias, se produjo en gran parte, al lanzamiento  de las subredes de Crabada y DeFi Kingdoms, la primera ejecutando testnet y la segunda en vivo en la red principal. También se suscitó el lanzamiento de Avalanche Multiverse, por parte de Avalanche  Foundation, un programa de incentivos de $290 millones (4 millones de AVAX). Luego, Wildlife Studios se unió al programa Multiverse y extenderá su juego insignia, Castle Crush, en su propia subred, con la finalidad de integrar NFT y tokens en el juego.

Para cerrar el mes de marzo, se llevó a cabo el evento Avalanche Summit, el cual contó con patrocinadores a la altura de Circle, Terra y Bridge Tower Capital, entre otros. 

Durante el evento, la plataforma de redes sociales Web3 Op3n y Avalanche Foundation, anunciaron un fondo para creadores de USD 100 millones, el cual llamaron Culture Catalyst, que será utilizado para apoyar el lanzamiento de proyectos creativos en ambas plataformas. 

Avalanche, en línea general, evidenció un crecimiento y sus métricas clave se estabilizaron en toda la red, además experimentó tendencias alcistas continuas en el uso,  la generación de ingresos y un movimiento dirigido hacia una valoración favorable, a pesar de haber tenido una capitalización del mercado relativamente plana.

Además, también se experimentó una adopción continua de la red, en la actividad de desarrollo del ecosistema, con la implementación de contratos únicos y un crecimiento revelador de los implementadores de contratos.

No obstante, los avances tecnológicos serán los que estén a la vanguardia de los equipos que desarrollan la infraestructura de Avalanche, y los programas de incentivos pueden seguir siendo el catalizador para el crecimiento y desarrollo del ecosistema.

“Aclaración: La información y/u opiniones emitidas en este artículo no representan necesariamente los puntos de vista o la línea editorial de Cointelegraph. La información aquí expuesta no debe ser tomada como consejo financiero o recomendación de inversión. Toda inversión y movimiento comercial implican riesgos y es responsabilidad de cada persona hacer su debida investigación antes de tomar una decisión de inversión”.

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