Cómo las liquidaciones masivas causaron que Bitcoin cayera en picado un 16% en 24 horas
El precio de Bitcoin (BTC) cayó un 16% a $16,334 el 26 de noviembre desde que alcanzó su máximo a $19,484 el día anterior. Los datos sugieren que las liquidaciones en cascada fueron la fuerza motriz de la corrección masiva.
Antes de la recesión del precio, el interés abierto del mercado de futuros de Bitcoin alcanzó un nuevo récord. El mercado de derivados también se recalentó con compradores, causando que el mercado se tambalease.
La combinación de dos factores desencadenó una rápida caída de los precios de BTC junto con un pico en los volúmenes de comercio de futuros.
Se liquidaron más de mil millones de dólares en contratos de futuros, similar a la caída del 12 de marzo. El CME, por ejemplo, vio $1,800 millones en volumen, el más alto de su historia, según Skew.
¿Qué desencadenó la cascada de liquidaciones?
Cuando el precio de Bitcoin empezó a caer, los flujos de entrada en los exchanges se dispararon. Esto indica que las ballenas, o los inversores de alto valor neto, estaban vendiendo fuertemente en los principales exchanges, incluyendo Coinbase.
Ki Young Ju, el CEO de CryptoQuant, señaló que el indicador All Exchanges Inflow Mean mostraba la presión de venta proveniente de las ballenas.
Inicialmente, la venta de las ballenas hizo que el precio de Bitcoin cayera a unos $18,000. Sin embargo, debido a que probablemente había un gran número de contratos largos sobreapalancados, condujo a una enorme y larga contracción.
En varias horas, Bitcoin bajó hasta $16,334, registrando un crash similar al de marzo. Los datos sugieren que casi $1,900 millones en contratos de futuros se liquidaron ese día.
Según Glassnode, una empresa de análisis de datos de mercado en cadena, Binance Futures vio los mayores picos de liquidaciones de $425 millones en solo dos horas a las 3 am y 8 am UTC.
Liquidaciones por hora de posiciones largas en Binance:
-$262 millones a las 3 de la mañana UTC
-$163 millones a las 8 de la mañana UTC
#Bitcoin pic.twitter.com/iVmD4TXCpZ— glassnode (@glassnode) 26 de noviembre de 2020
Se esperaban grandes oscilaciones de precios tras un pequeño retroceso inicial debido a las altas tasas de financiación. El mercado ha estado abrumadoramente largo o comprando BTC desde principios de noviembre, lo que aumentó el riesgo de una fuerte corrección de BTC.
¿Qué sucederá ahora?
Los libros de órdenes de los principales exchanges fueron borrados y, como resultado, el mercado de criptodivisas vio una corrección masiva a corto plazo.
Hay tres escenarios potenciales para Bitcoin a corto plazo. Primero, podría recuperarse relativamente rápido hasta los $18,000. Segundo, podría seguir cayendo hasta la siguiente área de soporte principal a $13,700. Tercero, podría oscilar, permitiendo que el mercado de derivados se estabilice.
Pero hay una cuestión que concierne a la métrica. Glassnode encontró que el número de ballenas de Bitcoin ha alcanzado un nuevo máximo histórico.
Esto significa que todavía hay una gran presión potencial de venta que podría venir de los inversores de alto valor neto. Los analistas de Glassnode dijeron el 25 de noviembre:
“El número de ballenas de Bitcoin (entidades que poseen al menos 1,000 BTC) ha alcanzado un nuevo máximo de todos los tiempos después de más de 4 años. Una entidad es un grupo de direcciones de red controladas por el mismo individuo/institución.”
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