¿Coincidencia? Las acciones de las empresas suben tras comprar Bitcoin como reserva
Parece que es la temporada de beneficencia, y Bitcoin está haciendo precisamente eso, al menos para sus patrocinadores institucionales, como MicroStrategy, Galaxy Digital, Square y Marathon Patent Group, que se subieron un poco antes al tren de BTC.
En este sentido, PayPal reveló el 4 de febrero que sus beneficios del cuarto trimestre del año 2020 habían aumentado un 200% en comparación con el ciclo fiscal anterior, citando sus dos nuevas ofertas -es decir, una herramienta de criptomoneda y una función de “comprar ahora y pagar después”- como los principales impulsores de su monumental crecimiento.
Y aunque PayPal no ha revelado las cifras exactas de su crecimiento gracias a la incursión de la empresa en el Bitcoin (BTC), el hecho de que el gigante de los pagos esté pensando en ofrecer una nueva herramienta de envío de criptomonedas a 29 millones de sus vendedores afiliados en todo el mundo en un futuro próximo no hace más que demostrar la fe que tiene la empresa en su visión de las criptomonedas.
Por si fuera poco, el CEO de la compañía, Dan Schulman, señaló en una reciente entrevista que el mencionado desarrollo era sólo una “pequeña señal” de lo que está por venir y que esto es sólo el “comienzo de una extensa hoja de ruta en torno a las criptomonedas, la blockchain y las monedas digitales” para PayPal.
Lo que esto parece sugerir es que las empresas del espacio financiero tradicional que están invirtiendo activamente en criptomonedas han estado mostrando tendencias monetarias que son significativamente diferentes de sus contemporáneos. En este sentido, incluso la percepción bursátil de Tesla podría cambiar ahora drásticamente después de que la empresa se haya introducido recientemente en el mercado de las criptomonedas con la compra de 1.500 millones de dólares en BTC.
El vínculo entre las acciones de la empresa y las participaciones en BTC
Es innegable que cada vez más empresas del ámbito de las finanzas tradicionales se están abriendo paso en el sector de las criptomonedas. Por ejemplo, según Ross Stevens, director general de NYDIG, su empresa de gestión de criptoactivos ya tiene suficientes órdenes de compra institucionales alineadas para hacer que sus tenencias de Bitcoin superen los 25.000 millones de dólares a finales de 2021.
A la luz de tales datos, Sam Bankman-Fried, fundador y director general de la firma de comercio cuantitativo de criptomonedas Alameda Research, que actualmente tiene activos por valor de 2.500 millones de dólares bajo gestión, dijo a Cointelegraph que el vínculo entre las acciones de la compañía que suben en línea con los movimientos de adquisición de BTC de la compañía es muy real, y agregó:
“En parte, los inversores están entusiasmados por tener oportunidades de comprar acciones de empresas afiliadas a las criptomonedas en los mercados públicos. La otra pieza es que el precio de BTC está al alza, y por lo tanto, en la medida en que la empresa posee BTC, también debería estar al alza.”
Del mismo modo, Justin Barlow, analista de investigación de The Tie -proveedor de datos de redes sociales para activos digitales- también cree que este aumento continuo de las acciones de ciertas empresas está fuertemente relacionado con sus estrategias de adquisición de BTC:
“Para comprobarlo, basta con mirar la capitalización bursátil de las empresas antes y después de un anuncio de compra de BTC”, añadió, señalando los ejemplos de MicroStrategy, Square (NYSE:SQ) y Marathon Patent Group (NASDAQ:MARA), que han subido más del 50% desde sus respectivos anuncios.
Además, opinó que es seguro asumir que un número cada vez mayor de empresas buscará capitalizar esta tendencia en curso, especialmente porque poseer “reservas de BTC” es cada vez más común entre las empresas y la demanda de una mayor exposición a las criptomonedas, tanto de los inversores minoristas como de los institucionales, también está aumentando a un ritmo rápido.
El precio de las acciones de Tesla sube
Como todo el mundo habrá oído ya, recientemente se reveló que el fabricante de automóviles Tesla había invertido a lo grande en criptomonedas, habiendo adquirido 1.500 millones de dólares en BTC a través de varias vías monetarias, lo que hizo subir el valor de la moneda en 3.000 dólares en cuestión de minutos.
Y no sólo eso, Tesla -una de las 10 mayores empresas del mundo por capitalización bursátil y miembro del S&P 500- ahora también aceptará pagos por sus productos en BTC, lo que podría desencadenar una ola sin precedentes de propiedad corporativa e institucional en Bitcoin. Sobre el tema, Sheraz Ahmed, jefe de desarrollo de negocios de la Crypto Valley Association -un ecosistema blockchain respaldado por el gobierno suizo- dijo a Cointelegraph:
“Tesla anunció que va a comprar 1.500 millones de dólares en Bitcoin, y el precio de sus acciones se disparó cerca del 3%. BTC está teniendo un impacto directo tanto en el mercado de criptomonedas como en los tradicionales. Los inversores consideran que estas grandes empresas son las que lideran esta nueva ola de digitalización y, por tanto, una buena oportunidad de inversión a largo plazo.”
A partir del 8 de febrero, el valor de las acciones de MicroStrategy se ha disparado un +670% desde que la empresa realizó su inversión inicial en Bitcoin. Y no sólo eso, la correlación de las acciones con el BTC también ha aumentado en un +300% durante el mismo periodo de tiempo.
A raíz de este movimiento sin precedentes en el mercado, la empresa ha seguido comprando más Bitcoin, y su adquisición más reciente se produjo el 21 de diciembre, cuando el proveedor de análisis de negocios y movilidad añadió 29.646 BTC adicionales (cuyo valor se estima en unos 650 millones de dólares) a sus reservas.
Una tendencia similar también se observó en relación con el valor de las acciones de Square, que, el 8 de octubre de 2020, el día en que la compañía compró 4.709 BTC, estaba en 183,50 dólares, sólo para aumentar un 30% en los siguientes tres meses para situarse actualmente en 258 dólares. Para poner las cosas en perspectiva, durante el mismo periodo de tiempo, el S&P 500 subió un escaso 4%.
¿Más diversificación?
Tras el gran anuncio de Tesla sobre las criptomonedas, un informe de Reuters afirma que Apple también podría estar buscando subirse al carro de las criptomonedas en un futuro próximo, especialmente porque el gigante multinacional tiene una “clara oportunidad” de ofrecer un mecanismo de compra y venta de criptomonedas a su enorme clientela, un movimiento que podría impulsar a la compañía al corazón de la actual fiebre del oro de las criptomonedas.
En este sentido, Apple ya dispone de una aplicación Wallet, así como de estrictos protocolos de “KYC”, que, si se emplean en el contexto de las criptomonedas podrían convertir a Estados Unidos en un líder mundial en cripto, dificultando incluso cualquier posibilidad de cierre del sector por parte del gobierno. En relación con el tema, Ahmed dijo:
“La diversificación de las tesorerías de estos conglomerados crea un bucle de incentivos positivo, por el que sus anuncios actúan como catalizador, impulsando el precio del Bitcoin al alza, con esta subida su capital total aumenta y por tanto el valor inherente de su compra también.”
También en 2017, varias startups intentaron engañar a los inversores añadiendo los términos cripto y blockchain a sus nombres, sugiriendo que utilizaban estas tecnologías de forma activa. Sin embargo, esta vez, hay una serie de ejemplos vivos de empresas que compran fuertemente en BTC y Ether (ETH).
Por último, es lógico que con el continuo aumento de la industria de las criptomonedas, varias empresas sean capaces de demostrar que sus tácticas de tesorería diversificada están dando resultados, lo que, a su vez, obliga a otras empresas a seguir sus pasos. “Hace poco, una de las primeras empresas en adoptar Bitcoin, MicroStrategy, acogió a 6.917 empresas en su programa corporativo, lo que demuestra el gran interés que despierta este espacio”, señaló Ahmed.
¿Qué pasará ahora con el sector de las criptomonedas?
Desde principios de febrero, Bitcoin ha ganado una inmensa cantidad de tracción, subiendo un enorme 20%. Esto ha reavivado las esperanzas de que el principal criptoactivo supere la barrera de los 100.000 dólares, como habían sugerido muchos expertos. Dicho esto, una cosa que la historia nos enseña es que tales aumentos rápidos en el valor de BTC pueden ser seguidos por una o más correcciones fuertes.
Por lo tanto, sobre el tema de si este impulso alcista actual será capaz de estimular el valor de BTC al doble de su valor actual, Cointelegraph se puso en contacto con CryptoYoda, un analista independiente de criptomonedas, que opinó que el mercado aún no está listo para subir porque “la oferta supera a la demanda”, añadiendo:
“Creo que es justo decir que la situación actual con Wallstreetbets y la evidente manipulación por parte de las instituciones financieras dará lugar a precios de mercado más altos para las criptomonedas en general – sólo necesita desarrollarse a su debido tiempo.”
Además, dado que el mercado de las criptomonedas es extremadamente volátil, no sería sorprendente ver una fuerte corrección en los próximos días, especialmente porque el mercado ha estado en un momento de gran crecimiento, con ganancias en todos los ámbitos.
Esto podría hacer que los precios de las acciones de las empresas que han invertido mucho en criptomonedas se vieran afectados negativamente, ya que el miedo a la volatilidad podría volver a apoderarse de los inversores, provocando grandes ventas. Dicho esto, las grandes empresas que compran criptomonedas son todavía un hecho nuevo, por lo que es difícil predecir cómo se comportarán las acciones cuando se produzca una corrección del BTC.
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