¿Bitcoin ya tocó fondo? Informe de Nodecharts

Ahora que están claras las zonas de soporte y resistencia del mercado de las criptomonedas, Nodecharts, una plataforma onchain, planteó qué fue lo que sucedió durante la caída del mercado del pasado lunes. Además, proyectó qué se puede esperar de los próximos escenarios según la información que brindan las métricas al llegar a las zonas de resistencia, en su más reciente informe: “#029 ¿Hemos tocado fondo en Bitcoin?”

En la publicación se plantea que este evento del pasado lunes fue “la tormenta perfecta” debido a tres elementos:

Por primera vez en 17 años, el Banco Central de Japón subió los tipos de interés. Esto provocó que muchos operadores que habían pedido créditos en yenes a tasas prácticamente del 0% y que habían cambiado estos yenes a dólares para invertir en activos basados en dólares tuvieran que deshacer sus posiciones para cubrir dichos créditos, produciendo liquidaciones de sus activos a cualquier precio

Además, Estados Unidos publicó la tasa de desempleo, con números peores de lo previsto inicialmente, lo que hizo saltar las alarmas de una posible recesión.

Sumado a todo esto, la tensión en el conflicto Irán–Israel aumentó por el planteamiento de una posible guerra entre estos países que probablemente provocaría la intervención de Rusia y Estados Unidos. 

La publicación de Nodecharts planteó que la unión de estos tres elementos fueron el colofón para presenciar un “Lunes Negro” en los mercados mundiales, donde la criptomoneda madre llegó a retroceder hasta los 48,000 dólares. 

La pérdida más grande desde 2022

En el informe, los analistas de Nodecharts plantearon que “a lo largo de estos 5 meses, donde el precio osciló entre los 54,000 dólares y los 74,000 dólares, la pérdida realizada más grande en el mercado fue de 1,600 millones de dólares, es decir, la mitad de las pérdidas vistas este lunes. Esto sucedió en julio, cuando el precio de bitcoin cayó por debajo de los 54,000 dólares. A principios de mayo, cuando retrocedimos hasta los 58,000 dólares, vimos pérdidas por un valor de 1,160 millones y en marzo, pérdidas de 1,220 millones“.

Esta realidad indica que el pasado lunes “se alcanzó el segundo valor de pérdidas realizadas más grande desde noviembre de 2022, cuando alcanzamos los mínimos de este ciclo. Se realizaron pérdidas por valor de 3,300 millones de dólares”, según señaló el informe. 

Gráfica de pérdida realizada de Bitcoin / Fuente: Nodecharts 

Mencionaron que “las pérdidas duplican, incluso triplican los valores observados durante estos últimos cinco meses. ¿Esto nos indica que lo peor ya ha pasado? En el último mercado alcista, cuando superamos los 64,000 dólares por primera vez, el precio cambió de tendencia retrocediendo por debajo de los 29,000 dólares, para luego rebotar y alcanzar su máximo histórico en ese ciclo“.

En aquel retroceso, se realizaron pérdidas por valor de 4,585 millones de dólares a precios de 36,780 dólares y de 3,820 millones de dólares a precios de 31,600 dólares. Teniendo en cuenta que en la corrección del lunes estábamos entre 14,000 y 18,000 dólares por encima de aquellos precios, podemos concluir que la cantidad de bitcoin vendidos en pérdidas fue inferior a la de aquel momento.

Para hacer una revisión a detalle sobre si la reversión del precio de las criptomonedas puede tener continuidad o si simplemente rebotó para seguir cayendo, los analistas de Nodecharts decidieron confirmar con métricas para determinar si esta situación se mantendrá o no.

Cada vez menos pérdidas en el mercado

A través del indicador técnico de Ondas de Acumulación de la Capitalización a través de las temporalidades más recientes, entre 1 día y 1 mes, en el informe publicaron que “cada vez que nos encontramos con cero o prácticamente cero pérdidas en estas temporalidades, el 60% o 70% de las veces el precio tiende a revertir. Esto puede ocurrir en movimientos de pocos días y no muy pronunciados, o en ocasiones durante períodos más largos y retrocesos más profundos”.

Aseguran que es posible aplicar la misma estrategia a la inversa utilizando las ondas de capitalización realizadas en ganancias, buscando períodos de bajas ganancias para sumarnos a movimientos alcistas. Lo más importante al aplicar este tipo de estrategias es implementar una buena gestión de riesgos con stop-loss y take-profit.

Gráfica de Ondas de Acumulación de la Capitalización / Fuente: Nodecharts 

Los usuarios de corto plazo están contra las cuerdas

A través de las métricas de relación entre la capitalización de mercado y el valor realizado a corto plazo (MVRV CP) en el informe agregaron que “el lunes, el MVRV marcó niveles de 0.82, lo que indica que el conjunto de usuarios que compró en los últimos cinco meses se encontraba en pérdidas del 18%”.

“Ayer, la métrica subió hasta niveles de 0.86. Similar a lo observado en el gráfico de pérdidas realizadas, y considerando desde los mínimos históricos de este ciclo, los valores vistos el lunes no se habían alcanzado desde noviembre de 2022”, mencionó la publicación.

Gráfica de MVRV / Fuente: Nodecharts 

“Esto nos deja un mercado donde los usuarios de corto plazo están contra las cuerdas. Muchos de ellos realizaron ventas en pérdidas. También podemos concluir que nos encontramos en un mercado donde la especulación se ha reducido drásticamente, ya que si estos usuarios deciden vender, deberán hacerlo en su mayoría en pérdidas”, indicó el informe. 

Niveles extremadamente bajos en los porcentajes de ganancias y pérdidas 

Nodecharts en este informe señaló que “en este retroceso, hemos visto cómo estos usuarios de corto plazo han vendido con pérdidas del 10%. Esto indica que, en su conjunto, estos usuarios tenían precios de compra cercanos a los 60,000 dólares“.

Gráfica de SOPR CP / Fuente: Nodecharts

“No veíamos valores tan bajos en esta métrica desde junio de 2021, cuando el precio de Bitcoin retrocedió de los 64,000 dólares hasta los 29,000 dólares. En aquella ocasión, incluso se formó una divergencia alcista entre el precio y el indicador, lo que señalaba que la mayoría de los usuarios de corto plazo con mayores pérdidas habían capitulado antes de alcanzar el mínimo, ya que, a medida que el precio descendía, las pérdidas eran menores”, informó la publicación. 

Aseguraron que “esto indicaría que los usuarios que debían capitular ya lo han hecho, y que aquellos que están en pérdidas lo hacen cada vez a un precio más cercano a su precio de compra“.

El precio de Bitcoin mantiene resistencia

Para concluir, en el informe de Nodecharts plantearon:

Nos encontramos en un momento delicado para el precio de Bitcoin. Los factores externos no han ayudado hasta ahora a consolidar por encima del máximo histórico del ciclo anterior y, aunque el precio ha conseguido recuperar desde los 50,000 dólares, actualmente enfrentamos resistencias

Después de movimientos tan volátiles como el del lunes, es complicado ofrecer una perspectiva de largo plazo, aunque seguimos confiados en la posibilidad de alcanzar máximos históricos durante este año. No obstante, también tenemos preparado un plan alternativo en caso de que este escenario no se cumpla como esperamos

Aclaración: La información y/u opiniones emitidas en este artículo no representan necesariamente los puntos de vista o la línea editorial de Cointelegraph. La información aquí expuesta no debe ser tomada como consejo financiero o recomendación de inversión. Toda inversión y movimiento comercial implican riesgos y es responsabilidad de cada persona hacer su debida investigación antes de tomar una decisión de inversión.