Banco de España abre convocatoria para programa piloto de CBDC

El Banco de España espera recibir propuestas de colaboración para trabajar en el desarrollo de una CBDC mayorista (wholesale).

Cada vez son más los bancos centrales que investigan para alcanzar las mejores características que una Moneda Digital del Banco Central (CBDC) puede ofrecer. El último caso surge desde el Banco de España, entidad que reconoció el potencial de las criptomonedas, al mismo tiempo que exige su regulación.

El 5 de diciembre, el Banco de España publicó una convocatoria hacia las entidades financieras y proveedores de soluciones de tecnología, que estén interesados en un programa piloto de una CBDC mayorista (wholesale), identificada en el texto como w-CBDC.

“El Banco de España pretende poner en marcha un Programa de experimentación en el ámbito de las w-CBDC (entendidas para este ejercicio como tokens emitidos en una plataforma con tecnología distribuida) […] circunscrita a evaluar las posibilidades reales que encierran las w-CBDC, conforme al estado actual de la tecnología y su razonable evolución en el tiempo”.

En el texto, se detalla que la w-CBDC piloto estará enfocada en tres grandes ejes:

• Simular la operativa de movimiento de fondos de una w-CBDC.
• Experimentar la integración de una w-CBDC con la liquidación de activos financieros; y derivado de lo anterior.
• Analizar las posibles ventajas y desventajas de la introducción de una w-CBDC respecto a procesos, procedimientos e infraestructuras tradicionales.

Mari Carmen Blanco, columnista de opinión de BeInCrypto en Español y advisor de Lytryum, afirma que el piloto tiene un aspecto muy específico en cuanto al “ámbito mayorista”. Según ella, el mundo crypto-tech, aunque luego disponga de comunidades locales, siempre se maneja en redes globales, lo que ocasiona que “todos” comiencen a hablar de la ISO20022.

“Sin embargo, el conocimiento para conectar los mercados financieros tradicionales creo que aún está bastante cautivo en las entidades financieras y aunque es probable que busquen ese perfil, sospecho que se les quedaría algo cojo para incorporar una visión innovadora de las capacidades tecnológicas vigentes”.

Ahora bien, si el enfoque de “combinar varias propuestas que se le hayan formulado como condición necesaria para su designación definitiva” se cumple, Blanco ve posible encontrar la fórmula para alcanzar ese doble objetivo esperado: determinar la capacidad efectiva de los activos digitales, y cuantificar cómo esto puede contribuir a adecuar dichos canales a una sociedad crecientemente digital.

Un gran experimento tecnológico

Junto al anuncio, el organismo central de España también compartió un documento llamado “Programa de experimentación relativo a la utilización de tokens digitales para la liquidación de operaciones de pago y de valores mayoristas. Proceso de selección de propuestas de colaboración”, en el cual se detalla en profundidad el programa y sus objetivos.

“La finalidad es analizar las posibles ventajas diferenciales, tanto para el banco central como para el ecosistema financiero en su conjunto, que la introducción de una CBDC mayorista podría tener en términos de eficiencia (incluida la optimización de la liquidez), resiliencia, transparencia, gestión de la privacidad, disponibilidad y seguridad, entre otros, en comparación con los procesos y procedimientos que se emplean hoy en día para realizar las liquidaciones en dinero de banco central”.

Ventajas y desventajas de una CBDC mayorista

El informativo esclarece que el programa debe permitir evaluar las potenciales debilidades y desventajas que una w-CBDC puede poseer en relación a las infraestructuras tradicionales. Sobre esto, se considera el consumo energético, dependencias, rendimiento y escalabilidad.

Por su parte, las bases de la convocatoria describen el proceso de registro, el cual está disponible hasta el 31 de enero de 2023. Para Blanco, en el caso de concretar el programa piloto, definido por el Banco de España como un experimento, el país podría beneficiarse de varias maneras.

“Una de las principales ventajas sería la mejora de la eficiencia y la velocidad en las transacciones financieras, ya que los tokens digitales permiten realizar pagos de manera más rápida y segura. Esto podría contribuir a una mayor competitividad en el mercado financiero español y a una mayor facilidad para hacer negocios”.

La investigadora española también menciona que el uso de tokens digitales podría impulsar el desarrollo de nuevos servicios financieros, además de fomentar la innovación en el sector financiero en España.

“También podría contribuir a la inclusión financiera, ya que los tokens digitales pueden ser una herramienta valiosa para permitir a personas que no tienen acceso a servicios bancarios tradicionales, realizar transacciones financieras de manera segura y eficiente”.

Cabe mencionar que este programa no está relacionado con la investigación de la CBDC minorista desarrollado por el Eurosistema; el denominado euro digital.