Banco Central del Perú y FMI colaboran en proyecto de CBDC

Julio Velarde, presidente del BCRP (Banco Central de Reserva del Perú), durante su participación en la 53° reunión del Foro Económico Mundial que se realiza en Davos, Suiza, mencionó que el país sudamericano está desarrollando un piloto de CBDC junto al FMI.

Actualmente, más de 100 bancos centrales del mundo manifestaron estar investigando sobre CBDC (monedas digitales de bancos centrales) mencionó Neha Narula, directora de la Iniciativa de Monedas Digitales del MIT Media Lab.

Perú, una de las economías con el crecimiento más rápido de Latinoamérica, no podía quedarse atrás. Sin embargo, aún presenta una brecha cultural y económica, con un 46% de peruanos que aún no están bancarizados.

Plan de una CBDC para el Perú

Uno de los temas centrales de la charla en Davos fue la interoperabilidad. Velarde menciona que los planes de procesos para la interoperabilidad se interrumpieron por la pandemia. Sin embargo, esta también fue uno de los principales drivers para el cambio de hábitos en el usuario peruano.

Actualmente, se menciona en el informe del BIS sobre mercados emergentes que el 70% de la población en Perú tiene monederos digitales

En la actualidad, los usuarios optan por nuevas preferencias a una economía más digitalizada. Los pagos digitales en Perú tuvieron un fuerte aumento del 270% en los monederos minoristas. Este incremento tuvo su auge por las necesidades que originó la pandemia.

La digitalización viene por fases, actualmente se encuentran desarrollando un piloto con el FMI, que según Velarde, pese a no tener una fórmula exacta aún, buscará emular la capacidad de los monederos electrónicos.

La revolución debe venir de los bancos centrales

El rol del banco central es regular e implementar estándares que fomenten la competitividad en todos los sectores. Por esta razón, el banco central plantea un proceso que interconecte a todas las instituciones financieras. A partir de marzo próximo todas los monederos digitales en Perú deberán aceptar transferencias de otros bancos.

Además, Velarde se mostró optimista con la implementación de CBDC en Perú. Para él, esta tecnología puede potenciar la inclusión financiera, ya que manifestó:

 “Si tuviéramos un registro de las transacciones, sería más fácil para la población no bancarizada acceder al crédito”.

La implementación de CBDC podría traer una serie de ventajas, pero también podría cambiar el orden económico mundial, de acuerdo con el World Economic Forum.

Para el estudio legal peruano, Muñiz señala los beneficios más relevantes:

• Transacciones nacionales y transfronterizas más eficientes, más rápidas y menos costosas
• Proveer estabilidad al sistema de pagos estatal y mitigar la concentración de poder que viene acumulando el sector privado.
• Contrarrestar el auge de las monedas digitales alternativas.
• Potenciar el tracking y due dilligence de dinero con mayor facilidad para reducir el fraude y ampliar la base impositiva.
• Mejorar el control sobre la política monetaria.
• Obtener información efectiva sobre la actividad económica del país a tiempo real.
• Promover la inclusión financiera, permitiendo transferir dinero directamente a los ciudadanos sin intermediarios como bancos terceros. En este punto el banco central podría reafirmar su soporte.

Desafíos en la implementación de CBDC

Por otra parte, entre los desafíos más importantes que enfrenta el Perú para el desarrollo de una CBDC se encuentran:

• Problemas de privacidad con usuarios.
• Desafíos tecnológicos y de diseño aplicativo.
• Resistencia a la tecnología cuántica
• Desintermediación del sistema financiero
• Riesgos financieros por falta de experiencia y capacidad regulatoria.

El Perú se encuentra observando otros proyectos tales como el de China e India. Es importante mencionar que existen diferentes tipos de CBDC y que estos varían según el país donde se encuentre y el modo en que su banco central quiera desarrollarlo.

Además, Julio Velarde menciona que debido a una falta de fórmula exacta para el diseño de su moneda digital, esta podría estar orientada de un modo como los monederos digitales están diseñados.

Por otra parte, Neha Narula, Director, Digital Currency Initiative, Massachusetts Institute of Technology (MIT) menciona que es fundamental que los bancos centrales compartan una base común de conocimiento para crear estándares adecuados para la interoperabilidad.