Tokens Matic en caída: ¿Quién se beneficia de la pérdida de valor? Un análisis de Binance y la distribución del mercado
Desde que la Comisión del Mercado de Valores (SEC) de Estados Unidos informó sobre la demanda contra Binance, se han movilizado aproximadamente 455 millones de dólares en tokens Matic en la cadena de bloques de Ethereum.
Los datos recopilados por el servicio Whale-alert reflejan el comportamiento transaccional del token durante la fuerte caída de su precio desde el anuncio de la demanda de la SEC. Durante los últimos días, las llamadas ‘ballenas’ han movilizado más de 666 millones de tokens Matic.
Transferencias mayores a 1M tokens Matic en los últimos días – Fuente: Whale-alert
Es evidente que una de las principales razones detrás de este gran movimiento de tokens Matic ERC-20 es la demanda presentada por la SEC contra el intercambio Binance.
El 5 de junio, la SEC anunció una demanda contra Binance por una serie de violaciones a las leyes federales, alegando que al menos 10 criptomonedas se consideran valores y que la filial estadounidense del intercambio habría ofrecido estos valores sin autorización para el público local.
Today we charged Binance Holdings Ltd. (Binance); U.S.-based affiliate, BAM Trading Services Inc., which, together with Binance, operates https://t.co/swcxioZKVP; and their founder, Changpeng Zhao, with a variety of securities law violations.https://t.co/H1wgGgR5ir pic.twitter.com/IWTb7Et86H
— U.S. Securities and Exchange Commission (@SECGov) June 5, 2023
Dentro de la lista de criptomonedas mencionadas, el token Matic se encontraba junto con otros 60 activos digitales que la SEC acusa de ser considerados “valores”.
La información mencionada anteriormente también formó parte del argumento utilizado por el ente regulador en una demanda posterior contra Coinbase por motivos similares.
Esta situación generó una gran incertidumbre en el mercado de las criptomonedas, afectando a numerosos usuarios e inversores que tenían estos activos en sus carteras, especialmente en las cuentas de Binance US.
Como resultado, el token Matic, al igual que los activos mencionados y el mercado en general, experimentaron una pérdida significativa en sus precios. En tan solo unos días, el token sufrió una caída de al menos un 43% en su valor con respecto al precio que tenía antes del anuncio de la decisión de la SEC.
Gráfico MATIC/USDT 4H – Fuente: TradingView
¿Pero quién se benefició de la caída del mercado y en especial de la pérdida de valor del token Matic?
Intentaremos proporcionar un contexto visual sobre la distribución de los tokens Matic en los últimos 10 días, desde que la SEC presentó su demanda contra los dos principales intercambios de criptomonedas de la industria.
Comenzaremos examinando la distribución actual del suministro circulante del token Matic, que se encuentra desplegado en la cadena Ethereum debido a los orígenes del token cuando se lanzó el proyecto Matic Network, ahora conocido como Polygon.
Al analizar los datos en la cadena relacionados con el token en cuestión, se observa que el 58.2% de los tokens Matic ERC-20 en circulación están bajo control de Polygon en distintas facetas:
- 36.91% de los tokens Matic reposa en poder del contrato de staking
- 9.56% de los tokens Matic se encuentra en el contrato de Plasma Bridge, una función de Polygon para enviar-recibir tokens entre ETH-Polygon.
- 5.85% de los tokens Matic se encuentra en el contrato de fondos que apoya al crecimiento del ecosistema Polygon
- 3.15% de los tokens Matic están disponible en el contrato de la Fundación Polygon
- 2.73% de los tokens Matic están en el contrato de los tokens adquiridos por derecho durante las ventas privadas, que serán liberados gradualmente según la tokenomics de Polygon (Vesting).
Distribución de Matic tokens por holders en Ethereum blockchain – Fuente: Bubblemaps
Es importante acotar, que la acumulación de tokens en el contrato de Polygon Staking fue incrementándose en los últimos días luego del anuncio de la SEC, tal cómo lo registran los datos de Whale-alert, un servicio que registra los grandes movimientos de tokens y Bitcoin en la cadena de bloques.
Transferencias mayores a 1M tokens Matic en los últimos días – Fuente: Whale-alert
De acuerdo a la tabla anterior, durante los últimos diez días, se movilizaron unos 666.2M de tokens Matic, por un valor aproximado de USD 455.9M en tan sólo 16 grandes transacciones.
La tabla tiene como grandes protagonistas a la dirección del contrato de Polygon Staking y a una dirección de BinanceUS, los cuales están presentes en su conjunto en 13 de las 16 grandes transferencias registradas por Whale-alert.
En cuanto al contrato de Polygon Staking, se puede apreciar claramente que es uno de los destinos favoritos inclusive del intercambio Binance.
Binance: ¿Una gran ballena de Matic Tokens?
La información presentada anteriormente en la tabla de Whale-alert respalda la razón por la cual Binance sigue siendo el principal poseedor de tokens Matic, con una cantidad cercana a los 650 millones de dólares en este token.
Si examinamos con más detalle el gráfico de Bubblemaps para el token Matic, podemos observar que Binance ocupa el segundo lugar en términos de tenencia de estos tokens, acumulando aproximadamente un 5.50% en una de sus direcciones registradas.
En concreto, Binance mantiene alrededor de 520 millones de tokens Matic en la dirección denominada ‘Binance 8’, la cual está asociada a un almacenamiento en frío (cold storage).
Activos en poder de la dirección registrada como Binance 8 – Fuente: DeBank
Al examinar de cerca los movimientos de esta dirección durante los últimos diez días, se puede apreciar una significativa “rotación” de una gran cantidad de tokens entre diferentes direcciones del intercambio.
Movimientos registrados en la dirección Binance 8 en los últimos diez días – Fuente: Arkham Intelligence
Los datos proporcionados por Arkham Intelligence revelan que Binance posee como entidad alrededor de 66,000 millones de dólares distribuidos en sus direcciones registradas bajo su dominio. Dentro de este patrimonio, el token Matic representa casi 400 millones de dólares al precio actual de Matic (0.061 USD).
La dirección ‘Binance 8’ es responsable del 79.6% de estos tokens, muchos de los cuales fueron depositados en los últimos diez días en respuesta a la situación del mercado tras el anuncio de la SEC, como se muestra en el gráfico anterior.
Es importante destacar que, en este contexto, nos referimos a Binance como una “ballena” debido a la custodia de estos fondos. Sin embargo, no es relevante para este análisis determinar la distribución de estos fondos entre los diferentes usuarios del intercambio, ya que no tenemos información sobre el control de las llaves privadas en este caso.
Una posible ballena se abre paso
Según los datos registrados por Whale-alert, una única dirección externa a los contratos de staking de Polygon y al intercambio Binance se ha convertido en el único poseedor del 100% de los tokens recibidos en los últimos diez días.
La dirección 0x8…0bc fue registrada hace menos de 48 horas y recibió una transferencia exclusiva el 16 de junio, que consistió en la cantidad de 90 millones de tokens Matic, valorados en más de 53 millones de dólares al momento de la transacción.
Visualización de movimientos de tokens Matic por entidad desconocida- Fuente: Arkham Intelligence
La entidad mencionada anteriormente es la única que no ha realizado movimientos con los tokens que le fueron transferidos desde la dirección 0xa…a4e. A su vez, esta dirección había mantenido los tokens sin mover desde el 29 de marzo de este año, fecha en la que los tokens fueron acuñados.
Fuente: Etherscan
La dirección anterior, es la única ‘entidad’ distinta a un intercambio centralizado o a un contrato referente a Polygon, que aún mantiene los tokens Matic movilizado durante los últimos diez días.
Patrimonio en tokens Matic de posibles ballenas – Fuente: Whale-alert
Pensamientos Finales
En resumen, al observar la tabla anterior, se puede apreciar que los movimientos más significativos del token Matic están relacionados principalmente con Binance, seguidos por Coinbase y Robinhood. Estas tres entidades coinciden con la narrativa reciente de la SEC.
De manera sorprendente, en medio de la fase difícil en la que se encuentra el precio del token Matic, estas entidades están bloqueando una mayor cantidad de tokens en el contrato de Polygon Staking. Esta práctica es común entre los grandes inversores para generar ingresos pasivos adicionales cuando las condiciones del mercado no favorecen la venta de activos digitales.
Hasta ahora, solo una dirección que no está asociada ni a un intercambio centralizado (CEX) ni a Polygon Network ha mantenido la custodia completa de los tokens Matic movilizados en los últimos días, según los informes de Whale-alert.
Fuente: DeBank
La información y/u opiniones emitidas en este artículo no representan necesariamente los puntos de vista o la línea editorial de Cointelegraph. La información aquí expuesta no debe ser tomada como consejo financiero o recomendación de inversión. Toda inversión y movimiento comercial implican riesgos y es responsabilidad de cada persona hacer su debida investigación antes de tomar una decisión de inversión.
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