¿Qué es un cruce dorado y cómo funciona?
Un patrón de cruce dorado en los gráficos entusiasma a los traders de criptomonedas por sus promesas de oportunidades rentables en el futuro, en gran parte debido a su impresionante tasa de éxito en los mercados tradicionales.
El cruce dorado suele preceder a las tendencias alcistas sostenidas, a diferencia del cruce de la muerte bajista. Por ejemplo, desde 1970, el S&P 500 ha registrado una subida media del 15% en menos de un año tras la aparición de un cruce dorado.
El historial del cruce dorado en el criptoactivo de referencia Bitcoin (BTC) es igualmente impresionante. En concreto, el indicador ha aparecido siete veces en los gráficos diarios de Bitcoin desde 2010, cinco de las cuales han dado lugar a enormes carreras alcistas.
¿Qué es un cruce dorado?
Antes de hablar de un cruce dorado, vamos a hablar de su componente central conocido como medias móviles (MA).
Una media móvil registra la variación media del precio de un activo a lo largo de un periodo determinado. Matemáticamente, se miden tras sumar un conjunto de precios (registrados en un marco temporal fijo, como de horas, cuatrimestral, diario, semanal, mensual, etc) y dividiendo la suma por el número de precios del conjunto.
Tradicionalmente, los observadores del cruce dorado se centran en dos medias móviles específicas: la media móvil de 50 días, que se convierte en la MA a corto plazo, y la MA de 200 días como media móvil a largo plazo.
Un patrón de cruce dorado se forma cuando la MA a corto plazo cruza por encima de la MA a largo plazo. En otras palabras, el patrón muestra que el interés de compra en un mercado en particular ha aumentado en los 50 días anteriores en comparación con los 200 días anteriores.
¿Cómo funciona un cruce dorado?
Los cruces dorados suelen preceder a repuntes significativos de los precios en los mercados tradicionales y de criptomonedas, razón por la cual los traders los perciben como señales de compra.
Pero ha habido casos en los que las cruces dorados han ido seguidos de rupturas falsas. Por lo tanto, hay que tener en cuenta el patrón de la cruz dorada junto con otros indicadores técnicos antes de tomar una decisión.
Para empezar, los traders pueden emplear el índice de fuerza relativa (RSI), un oscilador de impulso que determina las condiciones de sobrecompra y sobreventa de un activo, para predecir posibles retrocesos del precio.
En febrero de 2020, esta estrategia puede haber ayudado a muchos traders a evitar pérdidas más profundas. Veamos por qué.
El 1 de febrero de 2020, las MA de 50 y 200 días de Bitcoin formaron un cruce dorado cuando cotizaba en torno a los USD 9,500. Siguió una modesta euforia, y el precio subió hasta los USD 10,500 en las dos semanas siguientes. Durante este periodo, el RSI diario de Bitcoin también superó el umbral de sobrecompra de 70.
Las condiciones de sobrecompra de Bitcoin provocaron un descenso hacia sus MA de 50 y 200 días (el rango de 8,500 a 9,200 dólares). Pero su precio acabó desplomándose por debajo de los USD 4,000 al entrar en marzo, en consonancia con el hundimiento del mercado mundial provocado por el inicio de la pandemia COVID-19.
El estudio explica que los cruces dorados no son 100% precisos a la hora de predecir tendencias futuras. En cambio, podrían simplemente ayudar a los traders y analistas empleando indicadores de impulso, así como indicadores fundamentales, para pronosticar las acciones de los precios a corto y largo plazo.
Estos indicadores de impulso podrían incluir la divergencia de convergencia de medias móviles (MACD), el RSI estocástico, la tasa de cambio (ROC), el índice direccional medio (ADI) y otros.
En otras palabras, se aconseja a los traders no comprar demasiado pronto en una formación de cruce dorado. En su lugar, podrían esperar a que el precio se consolide lateralmente o a la baja y encontrar un soporte a corto plazo antes de decidirse a entrar en una operación.
También es posible alterar la definición de una cruce dorado en condiciones de mercado volátiles cambiando las medias móviles.
Por ejemplo, utilizando la MA de 20 periodos para la MA a corto plazo y la MA de 50 periodos para la MA a largo plazo. La combinación de MA de 20-50 días ha ayudado históricamente a los traders a determinar las tendencias del mercado de criptomonedas a corto plazo, como se muestra a continuación en la carrera alcista de marzo de 2020 a noviembre de 2021.
Las cruces dorados no garantizan ganancias
Aunque los cruces dorados aparecen con frecuencia antes de grandes subidas de precios en Bitcoin y en los mercados de criptomonedas, sigue existiendo el riesgo de que los alcistas caigan en una trampa.
En última instancia, los traders deben ser cautelosos con las señales de cruce, pues seguirlas ciegamente podría ocasionar pérdidas. Como se ha comentado anteriormente, pueden producirse señales falsas y es importante confirmar cualquier cruce dorado con indicadores técnicos adicionales antes de realizar cualquier operación.
Este artículo no contiene consejos ni recomendaciones de inversión. Todas las inversiones y operaciones conllevan riesgos, por lo que los lectores deben investigar por su cuenta a la hora de tomar una decisión.
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