¿Qué nos ha enseñado la Blockchain Expo & DeFi Congress (BDZ 2022)?

Zaragoza se ha ubicado en el mapa internacional del espacio cripto con la primera edición del Blockchain Expo & DeFi Congress (BDZ 2022). Más de 1200 asistentes y casi un centenar de ponentes se reunieron en el Palacio de Congresos de la capital aragonesa para hablar del ecosistema DeFi y de la Web3.

En términos generales, ambas jornadas han sido un éxito total. La calidad de las intervenciones estuvo en boca de todo el mundo. Lo mismo se puede decir de la cantidad de mesas redondas, ponencias, stands y temáticas tratadas.

Ciertamente, en la BDZ 2022 se habló de temas muy diversos, más allá del sector financiero, tan asociado al espacio cripto. Si hay algo que ha quedado claro tras el Congreso es que la tecnología blockchain es aplicable a proyectos de todo tipo de sectores, desde la hostelería hasta la moda, pasando por el gaming o las aplicaciones eco-friendly.

Se vienen las DeFi

El potencial de las finanzas descentralizadas estuvo presente durante todo el congreso, pero su protagonismo destacó el día 26. La mesa inaugural del DBZ 2022, moderada por Paula Pascual (vicepresidenta de Blockchain Aragón) abrió boca con las intervenciones de cuatro ejecutivos de alto nivel dentro del ecosistema DeFi.

Miguel Caballero (CEO de Tutellus), Abel Peña (CSO de Bit2Me), Joaquín Sastre (Managing Director de BitGo) y Victor Ronco (Advisor de BitBase) expusieron sus ideas sobre las finanzas descentralizadas.

Definirlas fue complicado por la multiplicidad de visiones, aunque consensuaron que las DeFi “democratizan el acceso al ecosistema financiero global a través un espacio sin contrapartes únicas donde se está redefiniendo la relación entre las personas y el dinero en base a la confianza que ponemos sobre la tecnología”.

Caballero lo resumió en una frase que despertó una de las pocas oleadas de aplausos espontáneos de todo el evento. “Es una manera de hacer banca sin bancos”, sentenció el CEO de Tutellus. Luego puntualizó:

“La definición de DeFi es hacer banca sin bancos, pero otra cuestión es si hay espacio para servicios cripto para bancos. Por supuesto que hay”.

En parte, Caballero respondió al asesor de BitBase, que habló sobre la resistencia de algunos países bancarizados a la adopción de las DeFi y la intervención de protocolos centralizados en la entrada del dinero. Ronco también destacó un punto interesantísimo relacionado con el impacto potencial de las finanzas descentralizadas en comunidades sin acceso a servicios bancarios:

“Lo único que puede existir es DeFi para aquellas personas que de otra forma no podrían tener acceso a un sistema financiero global de forma sencilla e igualitaria para todos”.

Los bancos y las DeFi

Las entidades bancarias no son ajenas al desarrollo del ecosistema DeFi. Se trata de un espacio donde se mueve mucho dinero, y los bancos no están dispuestos a que este capital migre sin más. Tampoco van a desaprovechar la tecnología disponible. Julio Faura (CEO de Adhara) trató este tema en su ponencia inaugural, destacando la digitalización del dinero mayorista.

Otro ejemplo de la incursión de los bancos, así como otro tipo de entidades centralizadas (gubernamentales, por ejemplo), es la contratación de servicios de custodia de activos digitales. Marcelo Moscatelli (Sales Director de Ledger Enterprise) y Joaquín Sastre hablaron sobre esta cuestión en la mesa moderada por BeInCrypto.

Concretamente, Sastre mencionó el interés de las entidades bancarias en los servicios de custodia:

“No nos ven [los bancos] como competidores, ni mucho menos. Nos ven como partners porque existe una brecha tecnológica que todavía están navegando, y les va a costar mucho entender cómo hacer bien muchas cosas en relación a cualquier infraestructura de custodia que utilicen”.

Queda mucho por hacer

Las DeFi están muy “verdes” todavía. Es algo que se comentó mucho en el DBZ 2022. Hay muchos retos por delante, tal y como explicaron en la primera mesa redonda Javier Palomino (CEO de Dextools), Christian Menda (Senior Account Director de Chainalysis), Laura de Castro (Product Marketing Manager de Qredo) y Marcelo Moscatelli.

Como inversor, Menda, inició su intervención destacando una cuestión que preocupa a la comunidad cripto en general: la seguridad. Sin duda, una de las tareas pendientes es aportar soluciones en un ecosistema que adolece de garantías ante el creciente número de hacks o colapsos como el de Terra, al que hizo mención Moscatelli.

Ambos directivos ahondaron en el tema de la interoperabilidad, otro reto incipiente en el ecosistema de las finanzas descentralizadas. Según Menda, se trata de una cuestión directamente relacionada con los peligros de la centralización de los protocolos DeFi. Puso como ejemplo la supuesta centralización de la red Ethereum:

“De alguna manera, esta interoperabilidad busca conectar diferentes blockchains para que, a medida que vayan creciendo, tengamos el balance adecuado en el ecosistema para que no esté todo en Ethereum. Todo esto suena muy bien, pero nos va a llevar tiempo”.

El ejecutivo de Chainalysis sacó a relucir los bridges como una solución inicial a esta demanda de interoperabilidad por parte de la comunidad cripto. El problema es que estos puntos de liquidez “son un honeypot para los hackers”. Los DEX están experimentando un incremento significativo de ataques, tal y como ocurrió con los CEX en 2019.

¿Por qué este cambio de target? A la inversión realizada por los exchanges centralizados en materia de seguridad, hay que sumar la vulnerabilidad de los smart contracts, los pools  de liquidez y los bridges.

Según Menda, en 2022, ya se han perdido más de 3 mil millones de dólares en el ecosistema cripto. Unos 900 millones de dólares están relacionados con DeFi, de los cuales, 700 millones de dólares se han sustraído en once hacks durante el mes de octubre.

Emprendimiento descentralizado

A pesar de los peligros asociados a un ecosistema tan joven, hay motivos para ser optimistas. Las DeFi ofrecen vías de financiación para todo tipo de emprendedores, independientemente de la idea de negocio, gracias a la generación de comunidades.

El equipo de Outer Ring nos mostró en su stand como la tecnología blockchain y la tokenización tienen aplicaciones tan dispares como la financiación de pilotos independientes de F1 o el patrocinio de canteras de golfistas a través de NFT basados en objetos físicos escaneados. Hablamos de casos de disrupción total, ya que los miembros de las comunidades descentralizadas juegan el papel ostentado tradicionalmente por grandes firmas o entidades.

En relación a este tipo de financiación, la mesa redonda moderada por Begoña Cabanes (profesora de la Facultad de Economía y Empresa de la Universidad de Zaragoza) contó con la intervención de Íñigo Molero (asesor de EthicHub), Ramón Saltor (CEO de Dozen Investment) y Chema Prieto (CMO de Tutellus).

Además de las barreras regulatorias, Prieto destacó el peso de las “barreras mentales y el ruido que rodea la tecnología cripto” debido a la percepción generalizada de la tokenización como un proceso especulativo:

“Hacer una buena tokenización implica identificar cuáles son los puntos de valor de tu actividad económica e intentar cristalizarlos en un token que te puede ayudar a captar liquidez, sobre todo en etapas tempranas, pero va mucho más allá de la especulación tradicional”.

Efectivamente, más allá de la especulación, la financiación descentralizada tiene sus ventajas. La fragmentación de las inversiones permite el acceso de muchos más inversores. No solo eso, también, como apuntaba Cabanes, abre un mundo de posibilidades a los emprendedores gracias al contacto directo con los inversores, que, por su lado, pueden destinar su dinero a proyectos acordes a sus valores.

Molero ejemplificó esta realidad explicando la experiencia de los caficultores hondureños que han aprovechado las ventajas del crowdlending ofrecido por EthicHub, mejorando su producción gracias al acceso a recursos financieros más baratos:

“Los agricultores estaban pagando en torno al 50% ó el 60% de interés anual. Nosotros decíamos, podemos llevar ahí la plataforma y que los préstamos estén en torno al 16% y el 18%”.

Casos de uso de los NFT

La financiación y el emprendimiento han sido dos temas recurrentes durante DBZ 2022. Carlos Callejo (CEO de Block Impulse) fusionó estas cuestiones con el uso de NFT, tan vinculados a los marketplaces, pero que tienen múltiples casos de uso más allá de los espacios mercantiles y especulativos.

En su ponencia del jueves, Callejo habló de inversiones a través de tokens no fungibles, poniendo como ejemplo el caso de la plataforma Xperiend y sus NFT vacacionales. También se introdujo el concepto de tokenización de sociedades limitadas, generando preguntas muy interesantes sobre la posibilidad o pertinencia de tokenizar prácticamente todo.

Ciertamente, los NFT han sorprendido por la aparente infinitud de aplicaciones que tienen. Javier San Juan Pavon (CEO de Colección NFT) nos mostró cómo dinamizar comunidades con tokens no fungibles. Camilla McFarland (VP de Mojito) habló en profundidad de las utilidades de los NFT, “más allá del precio”.

Los tokens no fungibles pueden ayudar a democratizar en el mundo virtual el acceso a actividades, lugares y experiencias limitadas en el mundo físico. ¿Podemos hablar de empoderamiento de los individuos y las comunidades a través de la tokenización? Álvaro Ponce (Director de Tram.Global) diría que sí. La aplicación que está desarrollando busca ese objetivo a través de la lucha contra la huella de carbono.

Ponce presentó un proyecto basado en la gamificación y la tokenización de conductas respetuosas con el medio ambiente. De medidas medioambientales también trató la ponencia de Carlos Yanes Díaz (CEO de Art.army) y Maria Diago Giraldós (exdirectora general de Cambio Climático y Calidad Ambiental de la Generalitat Valenciana).

Su proyecto, The Chain Behind Me, nació de la necesidad de verificar la veracidad de la información en el sector hostelero. La solución que encontraron está basada en el uso de una blockchain donde los usuarios pueden verificar y contrastar la susodicha información.

Este sistema se ha aplicado posteriormente en el sector de la moda para registrar el impacto medioambiental de los productos. El procedimiento consiste en la generación de un NFT por cada producto, el cual contiene información referente a la producción o la procedencia de materiales, entre otros.