¿Apuestas por la bifurcación de Ethereum, London? Esta es una estrategia de opciones que utilizan los traders profesionales
La red Ethereum se someterá a una importante actualización el 4 de agosto, ya que se espera que la tan esperada bifurcación London se lance en el bloque 12,965,000. La transición forma parte de una hoja de ruta que conduce al lanzamiento completo de Ethereum 2.0, cuyo objetivo es migrar la red a un mecanismo de consenso de prueba de participación (PoS).
Al dejar de depender de la minería, que consume mucha energía, el objetivo principal es aumentar drásticamente la capacidad de la red mediante el uso de procesamiento paralelo, también conocido como sharding.
La próxima actualización London implementará la crítica propuesta de mejora de Ethereum EIP-1559, haciendo que los costes de gas de Ether (ETH) sean más predecibles. Este controvertido cambio incluye un proceso de quema de tarifas de transacción que potencialmente podría convertir a Ether en un activo deflacionario.
Durante el último mes, el precio de Ether ha estado en un bache bajista a pesar de que el precio se recuperó bien de la caída a USD 1,500, pero los traders siguen siendo cautelosos a la hora de abrir posiciones. Para el tipo de acción de precios actual, las estrategias de opciones proporcionan excelentes oportunidades para los inversores con un objetivo de rango estrecho para un activo.
Por ejemplo, el uso de contratos de futuros apalancados podría ser una solución para un escenario en el que se espera una subida del precio del 20%, pero para limitar la caída sería necesario un stop loss ajustado. En pocas palabras, la relación riesgo-recompensa no suele ser rentable en mercados volátiles.
Investiguemos cómo la estrategia de opciones “Long Butterfly” puede dar a los traders una ventaja en mercados muy ajustados.
El comercio de opciones puede ayudar a los inversores a evitar las liquidaciones
El uso de múltiples opciones de compra puede crear una estrategia que permite obtener ganancias que son 3 veces superiores a las pérdidas potenciales. La estrategia Long Butterfly permite al inversor beneficiarse de las subidas al tiempo que limita las pérdidas.
Es vital recordar que todas las opciones tienen una fecha de vencimiento establecida, y como resultado, la apreciación del precio del activo debe ocurrir durante el período definido.
A continuación se muestran los rendimientos esperados utilizando opciones de Ether para el vencimiento del 27 de agosto, pero esta estrategia también puede aplicarse utilizando diferentes marcos temporales. Aunque los costes variarán, la eficacia general no se verá afectada.
Esta opción de compra da al comprador el derecho a adquirir un activo, pero el vendedor del contrato recibe una exposición negativa (potencial). Por ello, la estrategia Long Butterfly abre una posición corta con la opción de compra de USD 2,800.
Para ejecutar la orden, el inversor compra 3 opciones de compra de Ether con un precio de ejercicio de USD 2,400 y vende simultáneamente 4 de opciones de compra de USD 2,800. Para cerrar la operación, tiene que comprar 1 Ether en opciones de compra de USD 4,000 para crear una protección al alza.
Los exchanges de derivados cotizan los contratos en términos de ETH y USD 2,366 fue el precio cuando se escribió este análisis.
El premio es una ganancia de 3 a 1 con una desventaja limitada
En esta situación, cualquier resultado entre los USD 2,485 (5% de ganancia) y USD 3,620 (53% de ganancia) produce una ganancia neta; por ejemplo, un aumento del 15% del precio hasta los USD 2,720 se traduce en una ganancia neta de 0.25 Ether.
Mientras tanto, la pérdida máxima es de 0.105 Ether si el precio está por debajo de los USD 2,400 o por encima de los USD 4,000 el 27 de agosto.
El atractivo de la estrategia de mariposa es un potencial de 0.32 Ether de nuevo en USD 2,820, que es 3 veces más significativo que la pérdida máxima. En general, la operación produce un resultado de riesgo-recompensa mucho mejor que las operaciones de futuros apalancadas si se tiene en cuenta el potencial riesgo a la baja.
Las estrategias de opciones que implican varios strikes ofrecen una ventaja decente para los traders alcistas que buscan exposición a la bifurcación de Ethereum el 4 de agosto. La única comisión inicial requerida es de 0.105 Ether, que es suficiente para cubrir la pérdida máxima.
Los puntos de vista y opiniones expresados aquí son únicamente los del autor y no reflejan necesariamente los puntos de vista de Cointelegraph.com. Cada inversión y movimiento comercial implica un riesgo, debe realizar su propia investigación al tomar una decisión.
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