Al aumentar el nivel de endeudamiento, los jóvenes coreanos recurren a las criptomonedas, las acciones y los bienes raíces
La deuda de los hogares de los coreanos más jóvenes, los nacidos a partir de la década de 1980, ha aumentado a 22,700 millones de dólares, frente a los 3,900 millones de dólares del año pasado.
Los datos del Servicio de Supervisión Financiera de Corea del Sur (South Korea’s Financial Supervisory Service, FSS por sus siglas en inglés), dio a conocer hoy por el Representante Kim Han-jeong del Partido Democrática de Corea, según los informes indican que los altos niveles de préstamos son atribuibles a un aumento en las inversiones en criptomonedas, acciones y bienes raíces.
Si bien los millennials y la Generación Z representaron aproximadamente el 34% de la deuda total de los hogares en Corea en 2019, esa cifra creció al 45,5% en 2020 y ahora es del 50,7%. El representante Kim ha pedido medidas gubernamentales para ayudar a administrar la deuda y reducir los riesgos de incumplimiento, declarando:
“Han estado pidiendo préstamos excesivos para comprar bienes inmuebles en medio del aumento de los precios de los activos. Las generaciones jóvenes se han enterrado en la inversión en acciones y en la compra de criptomonedas.”
Los datos del FSS proporcionan un grado de granularidad, revelando que los préstamos respaldados por viviendas de estas generaciones se han disparado de $2.8 mil millones a $16 mil millones, mientras que los préstamos crediticios aumentaron de $1.1 mil millones a $6.7 mil millones en el año.
El aumento de la deuda se ha convertido en una parte fundamental de la historia socioeconómica más amplia de los coreanos más jóvenes. Un artículo de Bloomberg publicado en el otoño de 2020, acertadamente titulado “Los millennials en quiebra recurren al trading diario para hacerse ricos en Corea”, citó a un joven de 27 años que dijo:
“En Corea, los veinteañeros solo tenemos dos formas de hacernos ricos: o ganamos la lotería o intercambiamos acciones. Sabemos que nunca seremos ricos con los salarios que ganemos. Nunca ganaremos lo suficiente para comprar una casa”.
Si bien el artículo se centró en el cambio a la actividad de trading diario de acciones tradicionales en aplicaciones como Robinhood, la misma dinámica subyacente (salarios reprimidos, un “mercado laboral congelado” y precios inmobiliarios en aumento) está impulsando su dependencia de los préstamos bancarios para realizar otras inversiones creen que podrían dar sus frutos a medio o largo plazo, como las criptomonedas y los bienes raíces.
Lee Han Koo, profesor de economía en la Universidad de Suwon, caracterizó esta dinámica como “desesperada” y señaló que este entorno socioeconómico ha alimentado la percepción entre los jóvenes de que el trading representa una “oportunidad única en la vida” para salir de un estancamiento insuperable.
Según un informe del FMI de agosto de 2020, la relación entre la deuda y los ingresos de los hogares coreanos, del 180%, es ahora la más alta entre los países de la OCDE. Los precios de la vivienda, al igual que en muchos países de la OCDE, han sufrido una caída ininterrumpida desde 2014. Mientras que la renta nacional bruta per cápita del país es de $32,047 dólares, el precio medio de los apartamentos en Seúl -donde vive la mitad de la población y tiene su sede la mitad de las empresas- se acercaba a los $800,000 dólares el pasado otoño.
Salidos del mercado de la vivienda y atrapados por salarios estancados, el giro de los coreanos hacia la especulación, que van desde los fondos de cobertura hasta la biotecnología y las criptomonedas, fue fundamental para la infame “burbuja Kimchi” de Bitcoin (BTC) de 2017. Con las tendencias económicas a más largo plazo ahora exacerbadas por la pandemia, la prima de Bitcoin en Corea volvió a subir a máximos anuales esta primavera.
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