B.Protocol anuncia su plataforma v2 para las liquidaciones de DeFi
El servicio de financiación descentralizada B.Protocol ha anunciado planes para una nueva versión que mejorará la liquidación de las posiciones de préstamos sin garantía en las plataformas de préstamo.
En un comunicado emitido el martes, el protocolo de liquidez backstop para plataformas de préstamo DeFi reveló que la próxima v2 se basa en un white paper para un novedoso creador de mercado automatizado Backstop (B.AMM) escrito por un par de miembros anónimos de la comunidad.
Según una publicación de blog publicada por el fundador de B.Protocol, Yaron Velner, el diseño v1 que utilizó liquidadores profesionales para compartir las ganancias con los usuarios en lugar de los mineros no fue suficiente para abordar el problema de la ineficiencia de capital.
A diferencia de los exchanges centralizados como Binance que ofrecen operaciones apalancadas hasta 100 veces los depósitos de los usuarios, el índice de apalancamiento en los exchanges descentralizados (DEX) rara vez supera las cinco veces. Este límite de apalancamiento significativamente más bajo se produce a pesar del enorme pool de liquidez del que disponen las plataformas DEX.
Para Velner y los autores del white paper de B.AMM, el elevado problema del deslizamiento en los DEX obliga a las plataformas de préstamo a ser conservadoras con los factores de garantía de sus préstamos. De hecho, con el alto deslizamiento y los estrechos márgenes de las AMM como Uniswap y SushiSwap, la liquidación en las plataformas de préstamo DeFi parece restringida al arbitraje de préstamos flash.
Las plataformas de préstamos DeFi, como Maker, utilizan un sistema de market-maker-keeper (o guardianes) responsables, entre otras funciones, de ejecutar las liquidaciones. Estos guardianes han sido el foco de atención durante eventos de cisnes negros como el Jueves Negro de marzo de 2020.
Sin embargo, como informó anteriormente Cointelegraph a principios de junio, los mecanismos de liquidación de DeFi en general funcionaron bien en medio de un “tsunami de liquidaciones en mayo“.
La solución de B.Protocol al problema está en la forma de una plataforma que permite a los usuarios proporcionar liquidez para posibles liquidaciones – el pago de la deuda a cambio de la garantía – a través de un protocolo de reequilibrio automático que convierte la garantía para el pago de la deuda.
Según Velner y el libro blanco de B.AMM, el proceso de reequilibrio se basará en la invariante de swap estable de Curve Finance para la fijación de precios de los activos. Mientras que la invariante de swap estable está diseñada para pares de activos correlacionados como Dai (DAI) y Tether (USDT), B.Protocol v2 la ampliará para pares no correlacionados como DAI y Ether (ETH).
En una conversación con Cointelegraph, Velner explicó cómo el invariante de swap estable se expandirá para que funcione para pares de activos no correlacionados en B.Protocol v2:
“El sistema está diseñado específicamente para activos no correlacionados. Esto es posible porque el sistema se basa en un suministro de precios externo (por ejemplo, Chainlink). La invariante de swap estable de Curve Finance solo se utiliza para determinar el descuento en el proceso de reequilibrio”.
Utilizando un feed de precios externo como Chainlink, la fijación de precios de los activos de B.Protocol puede generalizarse en términos de dólares estadounidenses.
Según el white paper de B.AMM, la plataforma de liquidación de DeFi de alto apalancamiento propuesta puede gestionar liquidaciones de hasta $1,000 millones al mes. El anuncio también reveló que las plataformas de préstamos DeFi pueden aumentar sus factores de garantía hasta cuatro veces en el B .Protocol v2.
Además del potencial para aumentar los factores colaterales para los préstamos DeFi, Velner también le dijo a Cointelegraph que el equipo realizó simulaciones en el protocolo durante los períodos volátiles en mayo y los resultados mostraron rendimientos sustanciales para los usuarios.
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