Los inversores de capital de riesgo han invertido más de USD 16,000 millones en el sector blockchain desde 2012
¿Sabía que entre 2012 y 2020, se produjeron más de 3,000 acuerdos de capital de riesgo blockchain en todo el mundo? Cointelegraph Consulting ha creado el conjunto de datos más completo de todo el capital de riesgo blockchain hasta la fecha. Con más de $16 mil millones invertidos por 928 ángeles, capitalistas de riesgo, incubadoras y corporaciones diferentes, el nuevo informe de 75 páginas es el análisis más profundo jamás escrito sobre la industria de capital de riesgo blockchain.
El “Informe Cointelegraph Blockchain Venture Capital” contiene entrevistas exclusivas con los inversores más influyentes, incluidos Etiënne vantKruys de TRGC, Jin Kang de #Hashed, Alon Goren del Draper Goren Holm Fund, Stephan Wong de PNYX Ventures, Camron Miraftab de Rarestone Capital, Michael Anderson de Framework Ventures y Ryan Taylor de Dash Investment Foundation.
El informe se divide en tres secciones principales que incluyen información relevante para nuevas empresas, capitalistas de riesgo (socios generales) e inversores (socios limitados). Los siguientes son aspectos destacados del informe.
Los proyectos con monedas que fueron populares para las ofertas de capital de riesgo de blockchain de 2020 incluyeron: Avalanche (AVAX), Curv (CRV), DerivaDEX (DDX), Nervos Network (CKB) y Zilliqa (ZIL), solo por nombrar algunos.
Muchos fondos de capital riesgo blockchain han superado a los fondos de capital riesgo tradicionales. Si bien los fondos tradicionales han tenido rendimientos de dos dígitos bajos, varios fondos de capital de riesgo de blockchain han ganado 10 veces más. Además de los rendimientos asombrosos, los fondos de capital de riesgo centrados en blockchain también han disfrutado de una baja correlación con las clases de activos tradicionales.
Por ejemplo, la correlación del token BCAP de Blockchain Capital con los índices bursátiles ha estado en el rango de 0,00 a 0,14. El potencial de diversificación para los inversores interesados en el capital riesgo es alto y claro.
Las inversiones de capital de riesgo en la industria blockchain se vieron sometidas a una seria presión económica gracias al COVID-19. Las inversiones en capital de riesgo Blockchain disminuyeron en un 13% entre 2019 y 2020, mientras que la inversión en capital de riesgo tradicional aumentó en un 18%. La cantidad global invertida en capital de riesgo blockchain cayó de $3,17 mil millones en 2019 a $2,77 mil millones en 2020.
En 2020, la tendencia candente para los acuerdos de capital de riesgo blockchain fue la financiación descentralizada. Más de 200 fondos de riesgo y de cobertura apuestan por el futuro de más de 100 proyectos DeFi. Actualmente, más de $20 mil millones en capital están bloqueados en protocolos DeFi.
Para obtener más información sobre cómo involucrarse con DeFi, lea la guía definitiva de Cointelegraph Consulting sobre DeFi aquí.
Para las empresas que están en su ronda de financiación de Serie A y más allá, el precio de venta (P/S), el precio de libro (P/B) y el precio de beneficio por acción (P/E) son múltiplos de análisis comparativos comunes utilizados para valorar el capital blockchain privado. Las valoraciones de algunas empresas privadas de criptomonedas son astronómicamente más altas que las acciones de FANG (Facebook, Amazon, Netflix y Google). Por ejemplo, una empresa de criptomonedas recaudó capital con una relación P/E de 110.
Para poner esto en comparación, la relación P/E de Apple durante el coronavirus rondaba los 24, pero alcanzó un máximo de 41,93 en diciembre de 2020. Sin embargo, esto está comparando manzanas con naranjas hasta cierto punto. Sin embargo, los capitalistas de riesgo que respaldan a las nuevas empresas en múltiplos cercanos a máximos históricos implican que esas participadas tendrán que generar más capital del que recibieron, y tendrán que hacerlo en un entorno altamente volátil.
Para saber qué sectores creen estos capitalistas de riesgo blockchain que marcan tendencias que estarán de moda en 2021, lea el informe completo. El informe también cubre las implicaciones fiscales de invertir en capital privado blockchain en varios países, cómo hacer análisis de flujo de efectivo descontados para exchanges que se hacen públicos como Coinbase o Kraken, y los beneficios y riesgos asociados con la tokenización de las acciones de un fondo.
Cointelegraph Consulting ofrece investigación personalizada sobre activos digitales y tecnología de contabilidad distribuida (DLT). Nuestros servicios van desde seminarios educativos, informes escritos en profundidad y consultoría sobre estrategias de implementación de blockchain empresarial.
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