Conoce lo básico de las estrategias de trading

Hay cuatro planos temporales típicos en los que desarrollar estrategias: intradía, posición, tendencia y swing. Cada inversor típicamente se suele adaptar mejor a un plano temporal concreto, aunque no por ello debe verse necesariamente limitado al mismo.

Scalping

El scalping es un tipo de estrategia de trading diseñada para obtener beneficios de los pequeños cambios de precio, ya que los beneficios de estas operaciones se obtienen rápidamente y una vez una operación se haya vuelto rentable. 

Todas las formas de trading requieren disciplina, pero debido a que el número de operaciones es tan grande, y las ganancias de cada operación son tan pequeñas, un scalper debe ceñirse con rigor a su sistema de trading, para evitar grandes pérdidas que pudiesen eliminar docenas de operaciones con éxito.

Los scalpers se llevarán pequeños beneficios para aprovechar las ganancias a medida que estas aparecen. El objetivo es una estrategia de trading exitosa por medio de un gran número de operaciones con ganancias, en vez de unas pocas operaciones exitosas con grandes ganancias.

El scalping parte de la idea de un mejor riesgo de exposición, ya que el tiempo actual de cada operación es bastante corto, lo que reduce el riesgo de un acontecimiento adverso que cause un gran movimiento. Además, se considera que es más fácil conseguir movimientos más pequeños que movimientos más grandes y que los movimientos más pequeños son más frecuentes que los más grandes.

Intradía

El intradía son aquellas temporalidades que hacen referencia al análisis u operaciones o duración de movimientos que ocurren únicamente durante la sesión bursátil (o sesión de trading), que se abren y se cierran en el día, que no van más allá de una sesión hacia otra.

Evidentemente la más básica sería la de un minuto, la más pequeña. Luego tenemos cinco minutos como la siguiente más frecuente, a continuación ya pasamos a 15 minutos y de aquí ya pasamos al gráfico de una hora.

El gráfico de una hora está un poco entre medias de los dos tipos, entre los tipos de intradía y swing.  Si bien es cierto que a la hora de catalogar entre un tipo y otro podemos caer en el error de pensar que son absolutos. Ni mucho menos. Lo que aquí muestro sólo es lo más habitual.

Algorítmico

El trading algorítmico, también conocido como ‘algo trading’ o ‘black-box trading’ es el trading en donde las órdenes se ejecutan de forma automática a través de algoritmos de trading ya programados. 

En las instrucciones de estos algoritmos se detallan cuándo comprar y vender y pueden incluir análisis gráficos, análisis de volatilidad, análisis de arbitraje de precios o simplemente una tendencia simple después de los movimientos de precios.

Los bancos de inversión y los grandes hedge funds gastan millones al año en equipos de trading que se especializan en construir modelos de ‘black-box trading’ para intentar lograr ventajas en el mercado. Generalmente consiste en equipos de matemáticos e ingenieros. 

Una de las mayores atracciones para los modelos de black-box trading es el hecho de que eliminan el error humano. Manejar emociones como el miedo o la codicia es el mayor obstáculo para todos los traders, un problema que las estrategias de trading algorítmico simplemente no tienen.

Un gran atractivo para los traders

Muchos traders también se sienten atraídos por el hecho de que una estrategia de trading algorítmico se puede mantener durante las 24 horas del día. Esta es solo una de las razones por las cuales no son solo utilizados por traders independientes sino también por hedge funds, bancos de inversión y grandes fondos mutuos. 

Si bien la mayoría de las transacciones realizadas en los mercados financieros ahora se realizan mediante algún tipo de modelo de negociación algorítmico, todavía persisten las preocupaciones.

La volatilidad durante el Flash Crash del 6 de mayo de 2010 en el que el índice bursátil Dow Jones se desplomó más de 600 puntos, aunque luego se recuperó en solo unos minutos, se atribuyó en gran medida a estrategias de trading algorítmico y de alta frecuencia.

Uno de los softwares de trading algorítmico más populares a disposición de los traders minoristas es la MetaTrader 4, la cual puedes descargar desde varias que lo ofrecen de forma gratuita con el objeto de que hagas experimentos y ejecutes ejemplos.

Estrategias de trading algorítmico

Existe una gran variedad de estrategias de trading algorítmico en funcionamiento y constantemente se crean nuevas y avanzadas. Sin embargo, las estrategias centrales de lo que hacen estos algoritmos se pueden dividir en las siguientes categorías:

• Reequilibrio de índices
• Trading de arbitraje de alta frecuencia
• Trading de reversión de la media
• Estrategias de trading de aprendizaje automático e Inteligencia Artificial
• Uso de estrategias de trading de momentum que siguen la tendencia

Tratar las características de cada una de estas estrategias escapa de las intenciones de este artículo. No obstante, es tema abierto para futuras publicaciones en los que se podrán abordar estos aspectos de forma más detallada.

Estacional

El trading estacional o seasonal trading, es una estrategia que estudia las inconsistencias de estacionalidad del mercado, con el fin de encontrar fluctuaciones de precio en algunos períodos en los que se puedan obtener ganancias. Estos períodos pueden darse en ciclos que duran un par de años, durante algunos meses del año, días de la semana o incluso horas del día.

A pesar de que es fácil encontrar estos patrones, operar comprando un mes y vendiendo en otro, por sí solo, no es una buena estrategia para la mayoría de instrumentos financieros y muchas veces es necesario estudiar a fondo estos patrones de tiempo para determinar cuáles son los mejores para hacer trading.

Parte de este estudio se basa en entender las razones por las que se producen estos patrones, que puede llevar a encontrar mejores opciones y a operarlos de manera más adecuada.

Los patrones estacionales pueden encontrarse en prácticamente cualquier activo financiero debido a que los cambios en los patrones de consumo, el clima, la temperatura, entre muchos otros eventualmente se ven reflejados de alguna manera en el precio. 

Para entender por qué se producen estos movimientos en estas épocas debes conocer los mercados a fondo y, como trader puedes estudiar y entender a fondo un mercado con el fin de desarrollar una estrategia a partir de los estacionales de un mercado en particular.

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