5 factores muestran que los alcistas controlan el precio de Ethereum incluso después de una corrección del 26%
El 4 de enero, el precio de Ether (ETH) subió a USD 1,160, seguido de una corrección del 24% en las siguientes 4 horas.
Lo que está claro es que los inversores están esperando ansiosamente el lanzamiento de los futuros de ETH de CME que está programado para el 8 de febrero. Otro factor que impulsa el repunte actual es que los saldos de los mineros de Ether alcanzaron un mínimo de dos años, escenario que algunos analistas ven como alcista.
El fenomenal crecimiento del valor total bloqueado en proyectos de DeFi también ha jugado un papel, especialmente considerando que la métrica alcanzó los USD 17.5 mil millones durante la semana pasada.
Por el momento, el flujo de noticias positivas y los fundamentos sólidos parecen estar en juego para Ether, pero aún es importante tratar de comprender si la caída reciente refleja un potencial máximo local o si fue simplemente una nueva prueba de USD 900 como un nuevo nivel de soporte.
Además de la acción del precio y el análisis técnico, los inversores también deben analizar las métricas de uso de la red en la red de Ethereum. Un excelente lugar para comenzar es analizar las transacciones y transferencias de valor.
El gráfico anterior muestra que el indicador supera los USD 4 mil millones en transacciones diarias, un aumento del 73% en comparación con los USD 2.6 mil millones del mes anterior. Este notable aumento en el valor de la transacciones y la transferencias refleja la fuerza de las señales y también sugiere que el precio de Ether es sostenible en los niveles actuales.
Los retiros de los Exchange están pausados por ahora
El aumento de los retiros de los exchanges puede deberse a múltiples razones, incluidas el staking, el yield farming y los compradores que envían monedas a almacenamiento en frío. Por lo general, un flujo constante de depósitos netos indica una disposición a vender en el corto plazo.
Desde el 1 de diciembre hasta el 19 de diciembre, los exchanges se enfrentaron a 600,000 ETH en retiros netos. Este movimiento indica una acumulación potencial de ballenas, ya sea transfiriéndose a billeteras frías o colocando esos Ether en el ecosistema DeFi.
Vale la pena señalar que durante las últimas dos semanas ha habido cierta estabilización. Se esperaba actividad de ventas a medida que el precio del Ether alcanzaba su punto máximo y esto conducía a depósitos más grandes. Por tanto, el indicador se mantiene levemente positivo.
La prima de futuros alcanzó su punto máximo, pero no ha ocurrido nada anormal
Los traders profesionales tienden a dominar los contratos de futuros a más largo plazo con fechas de vencimiento establecidas. Al medir la brecha de gastos entre los futuros y el mercado al contado regular, un trader puede medir el nivel de optimismo en el mercado.
Los futuros a 3 meses generalmente deben negociarse con una prima del 1.5% o más en comparación con los exchanges al contado regulares. Cada vez que este indicador se desvanece o se vuelve negativo, es una señal de alerta preocupante. Esta situación se conoce como backwardation e indica que el mercado se está volviendo bajista.
El gráfico anterior muestra que el indicador alcanzó un máximo de 6.4% el 4 de enero cuando Ether tocó su precio más alto desde mayo de 2018. La tasa actual por encima del 4.7% equivale a una prima anualizada del 20% y está significativamente por encima de los niveles vistos en meses anteriores. Estos datos muestran que a pesar de la reciente caída de USD 280, los traders profesionales aún confían en el potencial del precio de Ether.
El volumen al contado se disparó durante el repunte
Además de monitorear los contratos de futuros, los traders rentables también realizan un seguimiento del volumen en el mercado al contado. Romper los niveles de resistencia con volúmenes bajos es algo intrigante porque, por lo general, los volúmenes bajos indican una falta de confianza. Por lo tanto, los cambios de precio importantes deben ir acompañados de un volumen de comercio sólido.
Los dos días anteriores vieron un impresionante volumen promedio de USD 8 mil millones y esto es considerablemente más alto que la tendencia de las últimas semanas. Los nuevos precios máximos acompañados de picos de volumen son un excelente indicador de niveles de precios sostenibles.
Este evento es especialmente cierto si se tiene en cuenta que el reciente movimiento del 42% se produjo desde el 30 de diciembre, cuando cerraron los mercados tradicionales. Si hubiera habido días de bajo volumen recientemente, los inversores se preguntarían qué estaba realmente detrás del aumento a USD 1,160.
Relación de compra/venta de la opciones
Al medir si hay más actividad en las opciones de compra (call) u opciones de venta (put), se puede determinar el sentimiento general del mercado. En términos generales, las opciones de compra se utilizan para estrategias alcistas, mientras que las opciones de venta para las bajistas.
Una relación compra/venta de 0.70 indica que el interés abierto de las opciones de venta está rezagado en un 30% respecto de las opciones de compra más alcistas y, por lo tanto, el sentimiento es alcista.
Desde el 25 de diciembre, los inversores han estado negociando un mayor volumen de opciones de venta. Por lo tanto, el indicador aumentó a 0.81 desde 0.65. Esto indica una reversión de la tendencia de un movimiento más alcista que duró dos semanas. A pesar del movimiento de búsqueda de protección, las opciones de venta aún se encuentran por detrás de las opciones de compra más alcistas en un 19%.
Estos datos son muy alentadores, considerando que Ether se recuperó un 60% desde el 25 de diciembre, pero no hay señales de que los inversores hayan optado por estrategias más neutrales a bajistas (opción de venta).
A pesar de algunos signos de debilidad después de que Ether probó su máximo de USD 1,160 el 4 de enero, cada uno de los cinco indicadores discutidos anteriormente ha mantenido un nivel alcista.
Cuando Ether logró recuperarse rápidamente de su reciente caída de menos de USD 900, los inversores ganaron más confianza en que la tendencia alcista no se ha roto.
Los puntos de vista y opiniones expresados aquí son únicamente los del autor y no reflejan necesariamente los puntos de vista de Cointelegraph.com. Cada inversión y movimiento comercial implica un riesgo, debe realizar su propia investigación al tomar una decisión.
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