Latam recibió casi 415 mil millones de dólares en criptomonedas en 12 meses
La adopción de criptomonedas en América Latina está en rápida ascensión, según revela un análisis del equipo de Chainalysis. Entre julio de 2023 y junio de 2024, la región movió casi 415 mil millones de dólares en criptomonedas, destacándose Argentina, Brasil y Venezuela. El estudio muestra cómo los criptoactivos, especialmente las stablecoins, se están utilizando para combatir la inflación y facilitar transacciones internacionales, resaltando el papel creciente de la tecnología digital en el panorama económico de la región.
América Latina es la quinta región más grande que el equipo estudió, representando el 9.1% del valor de criptomonedas recibido entre julio de 2023 y junio de 2024. Durante este período, la región recibió casi 415 mil millones de dólares en criptomonedas, colocándola ligeramente por encima del Este de Asia.
América Latina es la segunda región de mayor crecimiento que el equipo estudió este año, con una tasa de crecimiento interanual (YoY) de aproximadamente el 42.5%. Según el análisis, gran parte de este crecimiento fue impulsado por mercados de criptomonedas fuertes pero decididamente diversos en Venezuela, Argentina y Brasil.
Uso de Exchanges Centralizados (CEX)
Los exchanges centralizados (CEX) son el principal servicio utilizado por los inversores latinoamericanos, representando el 68.7% de las transacciones, un valor comparable al de América del Norte. El volumen transaccional está liderado por inversores institucionales y profesionales, con transacciones superiores a los 10,000 dólares. Este perfil de transacción refleja una madurez creciente en el mercado cripto de la región.
Desempeño de los países líderes: Argentina y Brasil
Argentina lidera América Latina en valor de criptomonedas recibidas, con 91.1 mil millones de dólares, ligeramente por delante de Brasil, que acumuló 90.3 mil millones de dólares. Estos dos países están entre los cuatro latinoamericanos que figuran en el top 20 del Índice de Adopción Global de Criptomonedas (Brasil en el 9º lugar, México en el 13º, Venezuela en el 14º y Argentina en el 15º).
Las remesas en stablecoins son un factor clave para la adopción en ambos países, especialmente como una forma de mitigar la volatilidad económica y la inflación, que afectan significativamente a las monedas locales.
Actividad Institucional en Brasil
En Brasil se observó un crecimiento en la actividad institucional de criptomonedas después de una caída a principios de 2023, en parte debido al mercado bajista global. Sin embargo, la actividad se recuperó en el segundo semestre del año, con un aumento del 29.2% en las transacciones institucionales en el último trimestre de 2023 y un salto del 48.4% a principios de 2024. El interés renovado fue impulsado por la consolidación del Bitcoin y la introducción de ETFs de criptomonedas, como el de Bitcoin y el de Ethereum, ambos regulados.
El interés de grandes instituciones financieras se evidenció con movimientos de BTG Pactual, Itaú y otras instituciones de finanzas tradicionales (TradFi), que lanzaron productos de corretaje de criptomonedas. El proyecto Drex, una plataforma híbrida de moneda digital (CBDC) y contratos inteligentes, liderado por el Banco Central de Brasil, también impulsó la innovación digital en el sector.
André Portilho, director de activos digitales del banco de inversiones BTG Pactual, habló sobre los factores que impulsan esta actividad institucional.
“Un factor clave es la diversificación de carteras, especialmente a medida que el mercado madura. Los inversores están integrando cada vez más activos digitales en sus estrategias de asignación de activos, viéndolos como inversiones alternativas valiosas que ofrecen el potencial de rendimientos mejorados. La consolidación de Bitcoin y otras criptomonedas como opciones de inversión establecidas ha sido crucial en este cambio”, explicó. “La notable recuperación de la actividad institucional en criptoactivos en Brasil puede atribuirse en parte a la evolución regulatoria y la entrada de instituciones estadounidenses en el mercado de criptomonedas, especialmente con la introducción de ETFs de Bitcoin y Ethereum”.
Aaron Stanley, fundador del Brazil Crypto Report, un boletín informativo y podcast que explora las últimas tendencias en el ecosistema de criptomonedas brasileño, observó tendencias similares en la adopción de criptomonedas por parte de Brasil.
“El ecosistema ha madurado significativamente. Hemos visto a varios bancos TradFi lanzar productos de corretaje de criptomonedas, y la mayoría de los otros grandes están construyendo activamente sus propios productos similares. Hemos visto a grandes bolsas globales, como OKX y Coinbase, hacer un lanzamiento fuerte en el país, con equipos y entidades locales. El piloto del programa Drex, una plataforma híbrida de CBDC/contratos inteligentes que está desarrollando el banco central de Brasil, también ha llevado a los bancos TradFi a ser mucho más innovadores en sus estrategias de activos digitales. Esto ha tenido beneficios posteriores para estas instituciones y sus clientes en lo que respecta a la adopción de criptomonedas”, destacó.
Las stablecoins ganan fuerza en Brasil
Además de Bitcoin, el uso de stablecoins aumentó expresivamente en los exchanges locales brasileños. En 2023, las transacciones de stablecoins crecieron un 207.7%, muy por encima del crecimiento de Bitcoin y altcoins. Las stablecoins, que representan alrededor del 70% de los flujos de los exchanges locales a los globales, se utilizan predominantemente para pagos internacionales B2B y como protección contra la inflación.
Argentina: Criptomonedas contra la inestabilidad económica
En Argentina, la crónica crisis económica y la altísima inflación (143% en 2023) impulsaron el uso de criptomonedas, especialmente stablecoins, como una forma de proteger el patrimonio de los ciudadanos. El peso argentino (ARS) cayó drásticamente, lo que llevó a muchos a buscar monedas extranjeras, como el dólar estadounidense, tanto en el mercado negro como en stablecoins vinculadas al dólar.
El comercio de stablecoins aumentó sustancialmente en Argentina, con el volumen transaccional de stablecoins vinculadas al ARS creciendo en momentos de mayor devaluación de la moneda local. La participación de Argentina en el volumen de transacciones con stablecoins alcanzó el 61.8%, superior a la de Brasil (59.8%) y muy por encima del promedio global.
Las transacciones minoristas (por debajo de los 10,000 USD) que involucran stablecoins también crecieron, lo que demuestra que los ciudadanos comunes están utilizando cada vez más criptoactivos como protección contra la devaluación de sus economías.
Venezuela: criptomonedas como refugio económico
Incluso en medio de la inestabilidad política y económica, Venezuela sigue siendo uno de los mercados de criptomonedas de más rápido crecimiento en América Latina, con una tasa de crecimiento anual del 110%. Los venezolanos están utilizando criptomonedas como una forma de evitar la caída del valor del bolívar (VES), protegiéndose de la inflación y la crisis económica.
La relación entre la depreciación del bolívar y el aumento de la actividad cripto es evidente, ya que más ciudadanos venezolanos buscan activos estables. Además, el interés en DeFi (finanzas descentralizadas) está creciendo, complementando el uso predominante de servicios centralizados.
Caribe: recuperación tras el colapso de FTX
Después del colapso de la exchange FTX, el mercado de criptomonedas en el Caribe pasó por una fase de incertidumbre. Sin embargo, a finales de 2023, la región comenzó a experimentar un renacimiento, con un aumento en el uso de exchanges centralizados como Binance y Coinbase.
El equipo de Chainalysis conversó con David Templeman, Investigador Financiero Especialista del Cayman Islands Bureau of Financial Investigation, para saber más sobre cómo está cambiando la actividad de criptomonedas en el Caribe. Específicamente en las Islas Caimán, Templeman observó un aumento significativo en el número de clientes extranjeros que buscan establecer entidades legales en el espacio Web3 y blockchain en comparación con años anteriores.
Afirmó que el ecosistema blockchain está en expansión, con nuevos proyectos de Capa 1 y Capa 2 enfocados en IA, juegos e infraestructura cross-chain. Esta recuperación indica que el Caribe sigue siendo un centro importante para el desarrollo del sector cripto, especialmente con la mejora de la supervisión regulatoria.
“Las consecuencias de varios colapsos (FTX, TerraUSD/Luna, Celsius Network y Three Arrows Capital) han puesto presión sobre la industria para aprender de los errores e implementar una mejor supervisión y barreras de protección. Hay una comunidad fuerte de empresas de blockchain y Web3 en las Islas, tanto físicamente presentes como legalmente domiciliadas aquí”, concluyó Templeman.
Perspectivas futuras
Aunque la adopción de criptomonedas sigue creciendo, los obstáculos económicos, como el lento crecimiento y la caída del valor de las monedas locales, podrían dificultar la expansión. Sin embargo, el equipo de análisis de Chainalysis recuerda que el avance de regulaciones favorables a la innovación, como en Brasil, y el creciente uso de stablecoins en países como Argentina, muestran que las criptomonedas seguirán siendo una herramienta crucial para la estabilidad financiera en tiempos de turbulencia. América Latina y el Caribe están bien posicionados para continuar su crecimiento en el sector cripto, a medida que evoluciona el escenario regulatorio y las tecnologías digitales se vuelven más accesibles.
Aclaración: La información y/u opiniones emitidas en este artículo no representan necesariamente los puntos de vista o la línea editorial de Cointelegraph. La información aquí expuesta no debe ser tomada como consejo financiero o recomendación de inversión. Toda inversión y movimiento comercial implican riesgos y es responsabilidad de cada persona hacer su debida investigación antes de tomar una decisión de inversión.
