Law Decoded: entornos de prueba gubernamentales, bancos de pruebas y compromisos de criptomonedas, del 16 al 23 de octubre
Una línea de la inmortal tira cómica Calvin & Hobbes dice “un buen compromiso deja a todos locos”. Cuando se trata de leyes que gobiernan las criptomonedas, las autoridades generalmente piden compromisos bastante importantes porque, en sus mejores intenciones, están tratando de resolver las cosas. Si bien es un área del derecho en rápido desarrollo, honestamente, es un placer cubrirlo, eso significa que se está desarrollando rápidamente en relación con el derecho, no con la tecnología.
Hay un conservadurismo innato en todo lo que tenga que ver con la forma en que la gente maneja su dinero. Eso se extiende a las leyes que rigen el funcionamiento del dinero y las inversiones. En consecuencia, todo lo que los reguladores tocan en criptomonedas se desarrolla más lento de lo que la industria necesariamente desearía.
Sin embargo, no es un instinto irrazonable que los reguladores estén decididos a establecer ecosistemas controlados y entornos de prueba para todos los desarrollos antes de liberarlos en la naturaleza. Pero restringir las capacidades tecnológicas de las criptomonedas requiere algunos compromisos. Las principales noticias de esta semana han visto esa dinámica en todo el mundo, ya que todo se debe a un caso de prueba.
Los pagos cripto de PayPal prueban la BitLicense condicional de Nueva York y viceversa
Después de meses de rumores, PayPal anunció formalmente que la plataforma incorporaría pagos cripto.
Si bien el precio de Bitcoin saltó con la noticia, hay una trampa. La criptomoneda de PayPal se bloqueará en la plataforma. Sin tokens dentro o fuera, un verdadero Alcatraz. PayPal, mientras tanto, operará en forma probatoria.
La plataforma cripto de PayPal recibió la luz verde tentativa del Departamento de Servicios Financieros de Nueva York, posiblemente el regulador financiero subnacional más importante del mundo y el emisor de la famosa BitLicense. Pero en este caso esa licencia es condicional. Así como PayPal está probando criptos en una capacidad extremadamente limitada, el DFS está probando su nuevo formato para probar empresas que buscan obtener esa codiciada licencia.
Un subproducto fascinante de este nuevo sistema es que une a las empresas que buscan ingresar a las criptomonedas en Nueva York con BitLicensees existentes, en el caso de PayPal, Paxos. Eso establece una dinámica mediante la cual las empresas de criptomonedas establecidas actuarán como mentores de empresas que, como PayPal, pueden ser mucho más importantes en todas las demás áreas de su negocio. Lo cual es genial para la industria y coloca a cualquier BitLicensee existente en una posición muy ventajosa a medida que más firmas convencionales siguen el camino de PayPal.
El Sand Dollar de Bahamas comienza a funcionar
En lo que se ha convertido en una carrera global por una moneda digital del banco central (CBDC), las Bahamas parecen haber ganado. El “Sand Dollar” de la isla se lanzó en todo el país a principios de esta semana.
Los programas piloto que involucran billeteras de Sand Dollar funcionales se llevan a cabo durante meses. Pero como ocurre con muchas cosas relacionadas con el sistema de las Bahamas, el anuncio del banco central fue bastante opaco, y consistió en una publicación de Facebook de solo dos frases. Es interesante la aparente restricción al uso nacional. Los limitados estándares de información financiera del país lo han convertido en un lugar popular para empresas fantasmas y deslocalización de dinero. El alcance limitado es posiblemente un intento de no contribuir más a esta reputación.
El anuncio se produjo en un momento en que funcionarios gubernamentales de Estados Unidos y Rusia hicieron declaraciones negando la necesidad de ser los primeros en publicar una CBDC. Y, de hecho, con el debido temor de ser un estadounidense condescendiente, la responsabilidad por el dólar de las Bahamas no es lo mismo que la responsabilidad por el dólar estadounidense. Sin embargo, dado su enorme papel en el financiamiento internacional, las Bahamas enfrenta muchas de las mismas preocupaciones de las economías más grandes que están elaborando sus propias CBDC. Los banqueros centrales de tales economías ciertamente estarán monitoreando de cerca el dólar de arena.
Mezcladores, cuidado
El organismo de control estadounidense contra el lavado de dinero, FinCEN, multó a Larry Dean Harmon con USD 60 millones por operar los servicios de mezcla Helix y Coin Ninja.
Esta es la primera vez que FinCEN ha tomado medidas contra un mezclador o tumbler, servicios que combinan y dispersan criptomonedas a través de amplios nexos de billeteras para mejorar la privacidad al ocultar su historial de transacciones. Como puede imaginar, esto a menudo se debe a que las monedas han estado involucradas en actividades ilegales.
Si bien FinCEN ha mantenido durante mucho tiempo que las empresas de criptomonedas deben mantener el mismo tipo de registros de clientes que los bancos, en realidad, apuntar a un operador de mezcla aumenta considerablemente la apuesta. Realmente no existe una forma concebible para que el modelo comercial de los mezcladores incorpore los tipos de información ALD que requiere FinCEN. Incluso si no asumes que las monedas involucradas se han visto atrapadas en algún negocio que cae en algún lugar del espectro de sombrío a horrible, la función de un mezclador es despojar a las monedas de cualquier característica que pueda estar vinculada a su propietario.
Para ser justos, Harmon es un objetivo muy fácil. Un residente de Ohio, ha estado enfrentando cargos criminales por sus mezcladores desde febrero. En consecuencia, FinCEN tuvo acceso a depósitos de información sobre los mezcladores de Harmon que la investigación del Departamento de Justicia ya había desenterrado. Sin mencionar que, obviamente, FinCEN sabía dónde encontrarlo.
A pesar de la conveniencia de la acción, obviamente es una noticia discordante, especialmente para cualquiera que ejecute un servicio de criptomonedas que mejore la privacidad, pero en general para cualquiera que piense que tal vez no todas las transacciones deberían estar empaquetadas con información personal.
Lecturas adicionales
La Electronic Frontier Foundation aplaude los nuevos informes de Coinbase sobre sus interacciones con el gobierno y sus iniciativas de cumplimiento.
Los abogados de Vinson & Elkins analizan el marco del DOJ para la aplicación de criptomonedas publicado a principios de este mes.
En su podcast Unchained, Laura Shin profundiza en los métodos del Departamento de Justicia para rastrear a los criminales cripto.
El gobierno es frustrante porque cuando funciona correctamente nadie obtiene exactamente lo que quiere. Equilibrar las prioridades, gestionar el riesgo, mejorar el cumplimiento: escribir sobre la ley implica atravesar pantanos de jerga tan nociva en busca de alguna arboleda de lo que la gente realmente está diciendo. Lo que suele ser un compromiso.
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