Liquidity Mining, una nueva forma de hacer minería en DeFi

Bajo este concepto, las Finanzas Descentralizadas (DeFi) se ha convertido en un terreno fértil para la práctica del Liquidity Mining (Minería de liquidez) y del Yield Farming (Agricultura del Rendimiento) hasta tal punto que muchos expertos comparan el fenómeno que estas actividades han ocasionado en los mercados de criptodivisas, con algo semejante a la “Fiebre del oro en DeFi”.

Muchos protocolos ofrecen sus DApps ya preparadas para la realización de Yield Farming y Liquidity Mining. Lo que, aunado a los incentivos y recompensas que ofrecen las plataformas, atraen a los inversionistas y traders, como un frasco de miel atrae a las hormigas.

Entre estas plataformas algunas de las más usadas son las siguientes:

Compound

Compound (COMP) es un activo del ERC-20 potenciado por el gobierno comunitario del protocolo de Compound. Los poseedores de tokens COMP y sus delegados debaten, proponen y votan sobre los cambios del protocolo.

Al poner el COMP directamente en manos de los usuarios y las aplicaciones, una comunidad cada vez más grande podrá mejorar el protocolo, y se le incentiva para que administre colectivamente el protocolo en el futuro con una buena gobernanza.

Compound es una aplicación que corre sobre la blockchain de Ethereum. Y esta permite que los usuarios puedan realizar depósitos en la plataforma para ganar recompensas. También pueden solicitar préstamos de la plataforma, que también tiene sus recompensas. Incluso se puede realizar intercambios de criptodivisas entre los usuarios de la plataforma, como si Compound se tratase de una bolsa de valores.

Como se mencionó más arriba, en Compound se recompensa a los usuarios que depositan sus criptomonedas en el protocolo. Gracias a esto, se otorga mayor liquidez a la plataforma y en este sentido, esta puede atender el caudal de solicitudes de préstamos sin que se produzcan eventos que distorsionen en el valor del COMP.

Para solicitar un préstamo en la plataforma de Compound es necesario que el prestatario tenga en cuenta que estos préstamos se hacen sobre los activos que dicho prestatario tenga depositados en la plataforma y, que los préstamos se hacen teniendo presente un índice de colateralidad de 1.5x. Es decir, si un prestatario tiene depositados 150 Dólares en algún tipo de criptomonedas de las que admite el ecosistema DeFi, este prestatario podrá solicitar préstamos en cualquiera de las criptomonedas soportadas por la plataforma, por un equivalente de hasta 100 Dólares. 

Los otros 50 dólares se toman como un índice de amortiguación ante la variabilidad que pueda ocasionar la volatilidad de las criptomonedas en el mercado, además, de los gastos administrativos y comisiones que se generan al momento de solicitar el préstamo.

Otras plataformas que tienen marcada participación en el tema de Liquidity Mining son: Balancer, Synthetix, Curve, FutureSwap, entre otras. Todas estas caracterizadas por su forma propia de operar dentro de la blockchain de Ethereum.

Synthetix (SNX)

Es una plataforma, que se apoya en el valor de su token en red, el SNX. Esta plataforma proporciona un protocolo mediante el cual se pueden comercializar activos sintéticos o Synths en Ethereum. Los Synths son tokens que representan a activos del mundo real como el oro, Bitcoin, dólares estadounidenses, Euros, entre otros muchos activos.

Al igual que sucede con Compound, Synthetix funciona mediante una infraestructura conformada de Smart Contracts (contratos inteligentes). Además, posee una cartera de incentivos que contribuyen a mantener los precios de los Synths. El SNX actúa como garantía y se requiere un valor proporcional de SNX para acuñar los Synths. Los inversionistas, por apoyar el sistema, son recompensados con una parte proporcional de las tasas generadas por la actividad en el sistema. Así pues, el valor del SNX está directamente relacionado con el uso de la red que garantiza.