¿Qué es el Yield Farming y su impacto en el ecosistema DeFi?

Ahora bien ¿Qué plataformas existen donde podamos llevar a cabo acciones de Yield Farming? Pues bien, alguna de estas plataformas son las siguientes:

Compound

Esta es una plataforma de Ethereum que se especializa en la realización de préstamos en algunas criptomonedas: Ether (ETH), Dai (DAI), Basic Attention Token (BAT), 0x (ZRX) y Augur (REP). Su funcionamiento se apoya en una aplicación desarrollada sobre la blockchain de Ethereum. A través de su protocolo, los usuarios de esta plataforma pueden realizar depósitos y solicitar préstamos colateralizados con una relación de 1.5x. Es decir, debes tener al menos 1,5 USD en depósito por cada dólar solicitado como préstamo.

El funcionamiento de Compound se basa en la implementación de Smart Contracts (Contratos Inteligentes) de Ethereum. Sin embargo, es la empresa Compound Labs, Inc la encargada de administrar los recursos financieros acumulados en esta plataforma, lo que le quita su carácter descentralizado. No obstante, sus directivos han manifestado recientemente que están trabajando para hacer de Compound una plataforma completamente descentralizada.

A través de Compound el usuario puede solicitar préstamos, sin la mediación de terceras personas. Para ello, puede usar cualquiera de las criptomonedas que administre la plataforma. Pero además, puede realizar préstamos a otros usuarios de la plataforma. Esto último, le hace acreedor de una ganancia generada por el interés de este dinero prestado. Y al mismo tiempo, inyecta liquidez a la plataforma. Mediante Compound, también se puede realizar intercambio de criptomonedas entre las disponibles.

El estudio del comportamiento de las criptomonedas que administra Compound, hacer depósitos a la plataforma, comprar, vender y solicitar préstamos acorde con estos movimientos de las criptomonedas, es el trabajo que realizan los inversionistas y traders para que sus criptoactivos le generen sustanciosas ganancias a través de Yield Farming.

Synthetix

Es una plataforma, que proporciona un protocolo mediante el cual se pueden comercializar activos Synths en Ethereum. Los Synths son tokens que proporcionan acceso a activos como el oro, Bitcoin, dólares estadounidenses. Y próximamente, también estarán acciones como TESLA y AAPL, dentro de la blockchain de Ethereum.

En otras palabras, Synthetix pone al alcance de sus usuarios un protocolo de liquidez de derivados sobre el ecosistema de Ethereum. Un protocolo que permite la emisión y el comercio de activos Synths. Por cada Synth hay un token ERC20 que hace un seguimiento del precio de un activo externo. Un ejemplo que se puede citar es el token de sUSD que hace un seguimiento del precio del dólar estadounidense. Este token a diferencia de los demás Synths, tiene un valor fijado en 1. 

Dentro de Synthetix hay una amplia variedad de Synths, incluyendo monedas fiduciarias, criptodivisas, productos básicos e índices inversos. En principio, el sistema puede soportar cualquier activo con un precio claro. Esto con el fin de proporcionar una exposición en cadena a una gama ilimitada de activos del mundo real. El protocolo permitirá una variedad de características comerciales, incluyendo opciones binarias entre otras.

Synthetix basa su funcionamiento en una infraestructura de Smart Contracts (contratos inteligentes) y un conjunto de incentivos que mantienen los precios de los Synths. Está apuntalado por el valor del Token de Red de Synthetix (SNX). El SNX actúa como garantía y se requiere un valor proporcional de SNX para acuñar los Synths. Los inversionistas, por apoyar el sistema, son recompensados con una parte proporcional de las tasas generadas por la actividad en el sistema. Así pues, el valor del SNX está directamente relacionado con el uso de la red que garantiza.

Este mecanismo permite a Synthetix apoyar la conversión instantánea, casi sin fricción, entre la amplia variedad de Synths sin los problemas de liquidez y de deslizamiento que experimentan otras bolsas descentralizadas. La red de tokens resultante soporta un amplio conjunto de casos de uso que incluyen el comercio, los préstamos, los pagos, las remesas, el comercio electrónico y más.

Curve

Curve es una plataforma que ha experimentado un gran desarrollo gracias a la presión constante que ejerce la actividad Yield Farming (Agricultura de Rendimiento) sobre la demanda de criptomonedas estables (Stablecoins). 

El volumen de negocios descentralizados de Curve Finance aumentó drásticamente en la semana en que se lanzó la distribución del COMP. Estamos hablando de un aumento de 16 veces, ya que los traders e inversionistas de Yield Farming se esforzaron por conseguir USDT (Dólar Tether) para maximizar sus ganancias.

Ren

Por otro lado el protocolo abierto de Ren proporciona acceso a la liquidez de la blockchain para todas las aplicaciones descentralizadas. Ren está destinado a permitir la transferencia privada y sin permiso de valor entre cualquier blockchain. El producto principal de Ren, RenVM, se centra en llevar la interoperabilidad a la financiación descentralizada (DeFi).

Balancer

Balancer es un creador de mercado automatizado construido sobre Ethereum. Permite a cualquiera crear o añadir liquidez a los fondos comunes personalizables y ganar comisiones de comercio. En lugar del tradicional modelo AMM de producto constante, la fórmula de Balancer es una generalización que permite cualquier número de tokens en cualquier peso o tasas de comercio.

Otra forma de ver Balancer es como un ETF inverso. Es decir, en lugar de pagar comisiones a los gestores de cartera para reequilibrar su cartera, el usuario cobra comisiones a los operadores, que continuamente reequilibran su cartera siguiendo las oportunidades de arbitraje.

El protocolo de Balancer está diseñado para ser componible y tiene unos pocos tipos de fondos comunes: 

• Pools privados en los que el único propietario puede aportar liquidez y tiene plenos permisos sobre el pool, pudiendo actualizar cualquiera de sus parámetros.
• Pools compartidos donde los tokens, pesos y cuotas del pool se establecen de forma permanente y el creador del pool no tiene privilegios especiales. Cualquiera puede añadir liquidez a los pools compartidos y la propiedad de la liquidez del pool se rastrea con un token específico llamado BPT – Balancer Pool Token.
• “Pools inteligentes”, que son una variación de un pool privado en el que el controlador es un contrato inteligente, que permite cualquier lógica restricción arbitraria sobre cómo pueden cambiarse los parámetros del pool. Los “pools” inteligentes también pueden aceptar liquidez de cualquier persona y emitir BPT para rastrear la propiedad.

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