Stellar y PwC publican un “marco” para evaluar proyectos blockchain en mercados emergentes

La Stellar Development Foundation, desarrolladora de la red Stellar, lanzó un marco de inclusión financiera para evaluar la eficacia de los proyectos de blockchain en mercados emergentes. El marco fue desarrollado en cooperación con los consultores de PricewaterhouseCoopers International (PwC) y se explicó en un libro blanco publicado el 25 de septiembre.

Utilizando este marco, los equipos concluyeron que las soluciones de pagos basadas en blockchain aumentaron significativamente el acceso a productos financieros al reducir las tarifas al 1% o menos. También encontraron que los productos basados en blockchain han aumentado la velocidad de los pagos y han ayudado a los usuarios a evitar la inflación.

Algunos desarrolladores de blockchain afirman que sus productos pueden mejorar la “inclusión financiera”. En otras palabras, dicen que sus productos pueden proporcionar servicios a personas no bancarizadas que viven en el mundo en desarrollo. Hacer esta afirmación se ha convertido en una forma efectiva para que algunos proyectos Web3 obtengan financiamiento. Por ejemplo, el Fondo de Innovación de la Infancia de las Naciones Unidas (UNICEF) ha enumerado ocho proyectos de blockchain que ha ayudado a financiar hasta ahora basándose en esta idea.

Sin embargo, en su artículo, Stellar y PwC argumentaron que los proyectos pueden no mejorar la inclusión financiera si no tienen un marco para evaluar lo que se necesita para tener éxito. “Como con cualquier innovación tecnológica, la necesidad de una gobernanza sólida y principios de diseño responsables son clave para una implementación exitosa”, dijeron.

Para fomentar esta gobernanza, los dos equipos propusieron un marco para juzgar si un proyecto probablemente promoverá la inclusión financiera. El marco consta de cuatro parámetros: acceso, calidad, confianza y uso. Cada uno de estos parámetros se desglosa en subparámetros adicionales. Por ejemplo, “acceso” se desglosa aún más en asequibilidad, conectividad y facilidad de iniciación.

Cada explicación de un subparámetro incluye una forma propuesta de medirlo. Por ejemplo, Stellar y PwC enumeran “# de ubicaciones CICO [cash in/cash out] dentro de la región de población objetivo relevante” como una forma de medir la métrica de “conectividad”. Esto está destinado a ayudar a garantizar que los proyectos puedan medir científicamente su efectividad en lugar de depender de conjeturas.

Los equipos también propusieron un proceso de evaluación de cuatro fases que los proyectos deben seguir para resolver un problema de inclusión financiera. El proyecto debe identificar una solución, población objetivo y jurisdicción relevante en la primera fase. En la fase 2, deben identificar las barreras que impiden que la población objetivo reciba servicios financieros. En la fase 3, deben utilizar “gráficos de nivel y orientación” para determinar los mayores obstáculos para incorporar usuarios. Y en la fase final, deben implementar soluciones que “prioricen los parámetros clave” para hacer el mejor uso efectivo de los fondos.

Utilizando este marco, los equipos identificaron al menos dos soluciones basadas en blockchain que han demostrado ser efectivas para mejorar la inclusión financiera. La primera son los pagos. Los equipos encontraron que las aplicaciones financieras tradicionales cobran un promedio del 2.7-3.5% para enviar dinero entre Estados Unidos y el mercado estudiado, mientras que las soluciones basadas en blockchain cobraban el 1% o menos, basándose en un estudio de 12 aplicaciones que operan en Colombia, Argentina, Kenia y Filipinas. Encontraron que estas aplicaciones aumentaron el acceso al hacer que los pagos electrónicos estuvieran disponibles para personas que de otra manera no podrían pagarlos.

La segunda solución efectiva que encontraron fue el ahorro. El equipo afirmó que una aplicación de stablecoin en Argentina permite a los usuarios invertir en un activo digital resistente a la inflación, ayudándolos a preservar su riqueza cuando de lo contrario la habrían perdido.

La red Stellar ha estado a la vanguardia de la inclusión de pagos en mercados financieros desatendidos. En diciembre, anunciaron un programa para ayudar a las organizaciones benéficas a distribuir fondos para ayudar a los refugiados ucranianos que huyen de la guerra. El 26 de septiembre, anunciaron una asociación con Moneygram para producir una billetera de criptomonedas no custodia que se puede utilizar en más de 180 países. Sin embargo, algunos expertos financieros y monetarios han criticado el uso de criptomonedas en mercados emergentes. Por ejemplo, un artículo publicado por el Banco de Pagos Internacionales el 22 de agosto argumentó que las criptomonedas han “amplificado los riesgos financieros” en las economías de los mercados emergentes.

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