5 métricas clave señalan que el precio de Ethereum está listo para alcanzar un nuevo máximo histórico
El precio de Ether (ETH) podría haber tenido una semana decepcionante después de que su precio no logró mantener el nivel de los USD 600, pero los fundamentos de la red y la criptomoneda todavía son sólidos. Los traders son conocidos por tener poca memoria, por lo que vale la pena mencionar que el precio de Ether sigue siendo un 45% más alto que el mes pasado.
Para comprender si la corrección reciente refleja una consolidación temporal o un techo efectivo causado por la falta de adopción, es útil medir las métricas que reflejen el uso de la red de Ethereum.
Un buen lugar para comenzar es analizar el número transacciones y el valor transferido.
El gráfico anterior muestra qué tan grande fue el crecimiento de las transacciones y transferencias a finales de noviembre cuando el precio de Ether intentaba superar su tope de USD 600. Aunque no ha habido una caída significativa en el indicador, señala que el nivel de precio actual de USD 550 está en línea con la actividad en la cadena de bloques.
Aumentaron los retiros de los exchanges
El aumento de los retiros de los exchanges puede deberse a múltiples razones, incluidas el staking, el yield farming y los compradores que envían sus monedas a un almacenamiento en frío. Mientras tanto, un flujo constante de depósitos netos indica que hay disposición a vender a corto plazo.
El flujo de salida iniciado en agosto duró tres meses y resultó en de 4.3 millones de Ether retirados de los exchanges. Independientemente de la razón detrás de los retiros, el movimiento cesó a mediados de noviembre, y esto fue una señal de que la voluntad a corto plazo de los inversores de reducir sus posiciones cuando ETH superó el nivel de los USD 420.
El 5 de diciembre, cuando Ether comenzó a mostrar síntomas de debilidad, los depósitos en los exchanges se hicieron menos frecuentes. Por lo tanto, durante la semana pasada, los retiros superaron los depósitos por 32,000 Ether. Esta métrica corrobora la teoría de la falta de voluntad para vender en los niveles actuales del precio.
La prima de futuros se ha normalizado después de alcanzar un pico
Los traders profesionales tienden a dominar los contratos de futuros a más largo plazo con fechas de vencimiento ya establecidas. Por lo tanto, al medir qué tan caros son los futuros en comparación con el mercado al contado regular, un trader puede medir el nivel de alcismo.
Los futuros de 3 meses generalmente suelen comerciarse con una prima del 1.5% o más en comparación con los exchanges al contado regulares. Cada vez que este indicador se desparece o se vuelve negativo, es una razón para disparar las alarmas. Tal situación, también conocida como backwardation e indica que el mercado se está volviendo bajista.
El gráfico anterior muestra que el indicador alcanzó brevemente el 4.5% el 1 de diciembre, pero luego se ajustó al 2.5% cuando Ether se estabilizó cerca del soporte de USD 550. Independientemente de la caída, se ha mantenido por encima del umbral mínimo del 1.5%, lo que indica optimismo por parte de los traders profesionales.
Esto demuestra que, a pesar de la reciente debilidad del precio, los traders profesionales siguen confiando en el potencial alcista de Ether.
El volumen al contado se está recuperando
Además de monitorear los contratos de futuros, los traders que ven ganancias también hacen un seguimiento del volumen en el mercado al contado. Superar los niveles de resistencia con bajos volúmenes es de cierta forma intrigante porque, por lo general, los bajos volúmenes indican una falta de confianza. Por lo tanto, los cambios importantes del precio deben ir acompañados de un gran volumen de comercio.
Aunque los volúmenes recientes han estado por debajo del promedio, los traders deben recordar que Ether enfrentó una dura batalla cuando probó el nivel de los USD 600. Por lo tanto, se esperaba cierta acomodación con un bajo volumen hasta que se establezca un mínimo definitivo de este ciclo.
Además, el volumen promedio diario actual de USD 900 millones imita las cifras de mediados de noviembre. Sin embargo, los traders solo confiarán en las recuperaciones del precio acompañadas de volúmenes diarios de comercio que superen la marca de los USD 2 mil millones.
Ratio venta/compra de las opciones
Al medir si hay más actividad a través de opciones de compra (call) u opciones de venta (put), un trader puede determinar el sentimiento general del mercado. En términos generales, las opciones de compra se utilizan en estrategias alcistas, mientras que las opciones de venta para las bajistas.
Un ratio venta/compra de 0.70 indica que el interés abierto en las opciones de venta está rezagado en un 30% respecto a las opciones de compra más alcistas y, por tanto, el sentimiento del mercado será alcista.
Por otro lado, un indicador de 1.20 favorece las opciones de venta en un 20%, lo que puede considerarse un sentimiento bajista. Una cosa que vale la pena mencionar es que esta métrica agrega todo el mercado de opciones de Ether, incluidos todos los meses calendario.
A medida que el precio de Ether se acerca a los USD 600, los inversores suelen buscar protección a la baja, lo que aumenta el Ratio venta/compra. Curiosamente, el indicador continuó subiendo durante los últimos días, acercándose a su máximo de 30 días en 0.95.
Teniendo en cuenta que el precio actual de Ether ha subido un 45% desde el mes pasado y que los inversores han estado comprando estrategias de opciones más neutrales a bajistas, el escenario actual visto en Ether no es realmente muy preocupante.
Los inversores no están muy emocionados, pero tampoco son bajistas
En general, cada uno de los cinco indicadores discutidos en este artículo se ha mantenido estable dentro de un rango entre neutral y alcista, especialmente considerando que el mercado probó recientemente los niveles por debajo de los USD 540.
Mientras el precio de Etherp lucha por recuperar los USD 580, los inversores pueden comenzar a adivinar las probabilidades de una corrida alcista a corto plazo.
Actualmente, no hay ningún indicador que esté disparando las alarmas. Por lo tanto, la reciente fluctuación negativa del precio no debe ser considerada una inversión de tendencia.
Los puntos de vista y opiniones expresados aquí son únicamente los del autor y no reflejan necesariamente los puntos de vista de Cointelegraph. Cada inversión y movimiento comercial implica riesgos, debes realizar tu propia investigación al tomar una decisión.
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